صناديق المؤشرات المتداولة SMH وSMHX في دائرة الضوء؛ أرباح Broadcom في المقدمة

سوف يكون صندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH) في دائرة الضوء بينما يقوم المتداولون بتقييم تأثير أرباح Nvidia يوم الأربعاء. كان الصندوق، الذي يتتبع أكبر شركات أشباه الموصلات، يتداول عند 240 دولارًا، بانخفاض يزيد عن 14٪ عن أعلى نقطة له هذا العام.

وعلى نحو مماثل، انخفض صندوق VanEck Fabless Semiconductor ETF (SMHX) الجديد في أول يوم تداول له يوم الأربعاء.

نتائج قوية لشركة Nvidia

ستكون صناديق الاستثمار المتداولة SMH وSMHX في دائرة الضوء بينما يقوم المستثمرون بتقييم أحدث أرباح Nvidia وتأثيرها على السوق.

قالت شركة إنفيديا إن إيراداتها الفصلية تضاعفت بأكثر من الضعف في الربع الماضي، حيث بلغت 30 مليار دولار. وكانت هذه الإيرادات أعلى بنسبة 15% من 26 مليار دولار حققتها في الربع الأول وأعلى بنسبة 122% مما حققته في نفس الفترة في عام 2023.

وتعني هذه النتائج أن الشركة لا تزال تشهد طلبًا غير مسبوق من الشركات التي تبني نماذج بيانات الذكاء الاصطناعي. كما ارتفعت ربحيتها بشكل كبير حيث ارتفعت أرباح الشركة لكل سهم بنسبة 168% على أساس سنوي إلى 0.67 دولار.

والأمر الأكثر أهمية هو أن الشركة ركزت الآن على إعادة الأموال إلى المساهمين. فقد أعادت بالفعل 15.4 مليار دولار إلى المساهمين في النصف الأول من العام، ولا يزال لديها 7.5 مليار دولار في تفويضها. وقررت إنفيديا إطلاق برنامج إضافي لإعادة شراء الأسهم بقيمة 50 مليار دولار.

وتعتقد الشركة أن لديها مساحة أكبر للنمو هذا العام حيث من المتوقع أن تبلغ إيراداتها 32 مليار دولار في الربع الثالث. ويتوقع المحللون الآن أن ترتفع إيرادات إنفيديا السنوية إلى أكثر من 121 مليار دولار. مليار دولار، وهو أعلى مستوى مسجل على الإطلاق. ومن المتوقع أن يقفز إلى أكثر من 168 مليار دولار العام المقبل.

ومع ذلك، وعلى الرغم من الأرقام القوية، هبط سعر سهم إنفيديا بنحو 7% خلال الساعات الممتدة. وقد حدث هذا التراجع لسببين رئيسيين. أولاً، يعتقد المحللون الآن أن نمو إنفيديا سيبدأ في التباطؤ في السنوات القادمة مع نضوج صناعة الذكاء الاصطناعي.

ثانياً، انخفض سعر سهم إنفيديا لأن المشاركين في السوق قاموا بتسعير النتائج القوية. وكان أغلب الناس يتوقعون أن تنشر الشركة نتائج مالية قوية كما فعلت في الماضي.

إن شركة Nvidia هي جزء مهم من صناديق الاستثمار المتداولة SMH وSMHX. وهي أكبر مكون في صندوق الاستثمار المتداول البالغ 22.8 مليار دولار. صندوق SMH، الذي يحتفظ بأكثر من 39 مليون سهم بقيمة تزيد عن 5.1 مليار دولار. وهو أيضًا أكبر مكون في صندوق SMHX المتداول في البورصة، والذي يحتفظ فقط بـ 1049 سهمًا بقيمة 134.587 دولارًا.

انخفضت معظم أسهم أشباه الموصلات بعد أرباح إنفيديا. وكان من بين أبرز المتخلفين شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) وAMD وIntel التي انخفضت أسهمها بأكثر من 3%.

أرباح شركة Broadcom القادمة

نشرت معظم شركات أشباه الموصلات نتائجها المالية في الأسابيع القليلة الماضية. وأعلنت شركة إنتل، التي كانت في السابق لاعباً مهيمناً في صناعة أشباه الموصلات، عن نتائج مالية ضعيفة حيث انخفضت إيراداتها بنسبة 1% إلى 12.8 مليار دولار. كما أصدرت الشركة توجيهات مستقبلية ضعيفة، حيث ستتراوح إيراداتها بين 12.5 مليار دولار و13.5 مليار دولار.

وقد انهارت شركة AMD، التي يُنظر إليها على نطاق واسع باعتبارها الشركة ذات الإمكانات الأكبر لمنافسة Nvidia، بنسبة تزيد عن 35% من أعلى نقطة لها هذا العام.

بالإضافة إلى ذلك، انهارت أيضًا العديد من الشركات التي تتعامل مع الرقائق التناظرية مثل Texas Instruments وApplied Materials مع تباطؤ الصناعة.

وسوف يصدر التقرير الأكثر أهمية الأسبوع المقبل عندما تنشر شركة Broadcom (AVGO) نتائجها المالية الفصلية.

اقرأ المزيد: سهم Broadcom: 28 أغسطس و5 سبتمبر هما تاريخان رئيسيان لـ AVGO

تعد شركة Broadcom ثالث أكبر شركة في صندوق SMH ETF، حيث تمتلك 11.9 مليار سهم بقيمة تزيد عن 1.9 مليار دولار. وهي ثاني أكبر مكون في صندوق SMHX ETF، حيث تمتلك 534 سهمًا بقيمة تزيد عن 86000 دولار.

Broadcom هي شركة رائدة في بناء حلول متنوعة في صناعة التكنولوجيا. وهي شريك رئيسي لشركات رائدة مثل Apple، التي تستخدم شرائح الشبكات الخاصة بها. على مر السنين، ارتفعت قيمتها السوقية إلى أكثر من 751 مليار دولار، وأعتقد أنها قد تصل إلى تريليون دولار. في السنوات القليلة القادمة.

لقد قامت الشركة بتنويع أعمالها خلال العقد الماضي. فبالإضافة إلى كونها شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات، فهي أيضًا شركة برمجيات كبيرة بسبب ملكيتها لشركات مثل VMware وCA Technologies وSymantec.

وبناءً على ذلك، يتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات شركة Broadcom 12.96 مليار دولار، وهو أعلى من 12.49 مليار دولار التي حققتها في الربع الأخير. وقد قامت 20 من هذه الشركات بمراجعة أرباحها للسهم الواحد صعوداً في الأيام التسعين الماضية.

تحليل صندوق SMH ETF

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن صندوق VanEck Semiconductor ETF تراجع من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 283 دولارًا إلى 240 دولارًا حاليًا. والأمر الأكثر أهمية هو أن السهم شكل نمط شمعة نجمية شاذة الأسبوع الماضي. وفي معظم الحالات، يعد هذا أحد أكثر الأنماط هبوطًا في السوق.

على الجانب الإيجابي، يظل الصندوق فوق المتوسط المتحرك الأسي لخمسين أسبوعًا (EMA)، مما يعني أن الثيران هي المسيطرة. وبالتالي، من المرجح أن يشهد السهم المزيد من التقلبات في الأمد القريب ثم يستأنف الاتجاه الصعودي.