سهم Broadcom: 28 أغسطس و5 سبتمبر هما تاريخان رئيسيان لـ AVGO

سيكون سعر سهم Broadcom (NASDAQ: AVGO) في دائرة الضوء خلال الأسبوعين المقبلين حيث تتلقى السوق معلومات حول حالة مجال الذكاء الاصطناعي.

ومن المرجح أن يتفاعل هذا مع أرباح شركة إنفيديا هذا الأسبوع ، والتي سيكون لها تأثير على معظم شركات أشباه الموصلات. وستكون النتائج القوية والتوجيه المستقبلي أمرًا إيجابيًا للقطاع، حيث أصبحت إنفيديا الطفل المدلل لقطاع الذكاء الاصطناعي المزدهر.

ومن المقرر أن تنشر شركة برودكوم نتائجها الفصلية يوم الخميس من الأسبوع المقبل. ومرة أخرى، ستكون هذه الأرقام ملحوظة لأنها ستوفر المزيد من التفاصيل حول الذكاء الاصطناعي وصناعة البرمجيات.

Broadcom هي شركة عملاقة في مجال التكنولوجيا العالمية

شركة Broadcom ليست شركة رئيسية لأن معظم العملاء لا يتفاعلون مع منتجاتها وخدماتها بشكل مباشر.

ومع ذلك، فقد أصبحت خلال العقد الماضي واحدة من اللاعبين الحيويين في صناعة التكنولوجيا، وذلك بفضل الحلول المتنوعة التي تقدمها.

أولاً، إذا كنت تستخدم منتجات Apple، فإنك بالتأكيد تستخدم منتجات Broadcom، لأنها المورد الرئيسي للشرائح اللاسلكية مثل تلك المستخدمة في Wi-Fi وBluetooth.

كما تستخدم الشركة على نطاق واسع من قبل العديد من الشركات حول العالم. على سبيل المثال، استحوذت على VMware في عام 2023، وهي شركة تقدم برامج الحوسبة السحابية والمحاكاة الافتراضية مقابل أكثر من 54 مليار دولار.

كما تمتلك شركة Broadcom شركة Symantec، وهي شركة تقدم حلول الأمن السيبراني للشركات والمؤسسات الكبيرة الأخرى. كما اشترت شركة CA Technologies مقابل 18.2 مليار دولار.

كل هذه الحلول جعلت من شركة Broadcom شركة عملاقة عالمية تقدر قيمتها بأكثر من 743 مليار دولار، ما يجعلها الشركة الحادية عشرة الأكبر في العالم.

في الآونة الأخيرة، جعلتها مجموعتها المتنوعة من أكثر أسهم الذكاء الاصطناعي شعبية في الصناعة. وقد حققت ذلك من خلال بناء أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي وحلول الأمن السيبراني ومنتجات الشبكات.

معاينة أرباح شركة Broadcom

وسيكون المحفز المهم التالي لسعر سهم Broadcom هو أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2024، والتي ستوفر المزيد من التفاصيل حول أعمالها.

وفي أحدث نتائجها، قالت الشركة إن إيراداتها قفزت بنسبة 43% إلى 12.4 مليار دولار في الربع الأخير. ويرجع معظم هذا النمو المذهل إلى أن الربع تضمن VMware، وهو ما لم يكن في نفس الفترة من العام الماضي.

وارتفع صافي دخل شركة برودكوم إلى 2.1 مليار دولار في حين ارتفعت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى 7.42 مليار دولار.

والأمر الأكثر أهمية هو أن الشركة عززت توقعاتها المستقبلية لهذا العام. وتتوقع الشركة أن تبلغ إيراداتها السنوية 51 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 42% عن إيرادات العام الماضي.

كانت شركة Broadcom تاريخيًا شركة محافظة للغاية، وهناك احتمالات بأن يكون رقمها الحقيقي أعلى من التوجيهات.

ويتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات الشركة في الأسبوع المقبل 12.96 مليار دولار، وهي زيادة كبيرة مقارنة بـ 8.8 مليار دولار حققتها في العام الماضي. ومن المتوقع أن تبلغ إيرادات الربع القادم 14 مليار دولار، وهي أيضًا أعلى من 9.3 مليار دولار حققتها في نفس الربع في عام 2023.

لقد تجاوزت أرباح وإيرادات شركة Broadcom توقعات المحللين في معظم الأرباع السنوية في السنوات القليلة الماضية.

كما أن السهم يميل إلى التقلب بشكل كبير عندما ينشر نتائجه المالية. على سبيل المثال، في يونيو/حزيران، قفز السهم بأكثر من 12% بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح الربع الثاني. وقبل ذلك، انخفض بأكثر من 7% عندما أعلنت عن أرقام الربع الأول.

مقاييس تقييم AVGO

إن أحد المخاوف الرئيسية بين المستثمرين هو أن شركة برودكوم أصبحت شركة مبالغ في قيمتها السوقية إلى حد كبير، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 750 مليار دولار. وإذا استمرت مسيرتها الصعودية، فمن المرجح أن تصل قيمة الشركة إلى تريليون دولار.

اقرأ المزيد: تحليل أسهم Broadcom: قد تصل قيمة AVGO إلى تريليون دولار

إن النظر عن كثب إلى الشركة يظهر لنا أن قيمتها مبالغ فيها إلى حد كبير. إذ ستبلغ إيرادات شركة برودكوم السنوية هذا العام نحو 51 مليار دولار، كما تتمتع الشركة بهامش صافي دخل يبلغ 24%، وهو ما يعني أن أرباحها ستبلغ 12.2 مليار دولار. وهذا يمنحها مضاعف أرباح مستقبلي يبلغ 61.8، وهو مكلف للغاية.

والآن، بافتراض أن إيرادات برودكوم ستنمو بنسبة 20% في السنوات الخمس المقبلة، فهذا يعني أن إيراداتها في عام 2029 سوف تبلغ 127 مليار دولار، وهو ما يمنحها ربحاً سنوياً قدره 30.48 مليار دولار ومضاعفاً مستقبلياً قدره 24.73، وهو أيضاً ليس رخيصاً.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركة تعتمد بشكل كبير على الاستدانة، حيث ارتفع إجمالي ديونها إلى أكثر من 71 مليار دولار من 30 مليار دولار في عام 2020. لذلك، لتبرير هذا التقييم، ستحتاج شركة Broadcom إلى الاستمرار في الأداء الجيد لتبرير التقييم.

تحليل سعر سهم برودكوم

سهم شركة Broadcom | المصدر: TradingView

يعد هذا توقعًا صعبًا نظرًا لأرباح Nvidia وBroadcom القادمة. على الرسم البياني اليومي، نرى أن السهم يظل فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لـ 50 يومًا و100 يوم، مما يعني أن الثيران لا يزالون مسيطرين.

كما شكّل السهم ما يشبه نمط الرأس والكتفين المعكوس، وهو علامة صعودية شائعة. وبالتالي، هناك احتمال أن يرتد السهم قريبًا. وإذا حدث هذا، فستكون النقطة الرئيسية التي يجب مراقبتها عند 173.74 دولارًا، وهو أعلى مستوى له الأسبوع الماضي. وسيؤدي الاختراق فوق هذا المستوى إلى وصوله إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 184 دولارًا.

السيناريو البديل هو أن ينخفض السهم إلى مستوى الدعم عند 148 دولارًا، وهو المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم.