انخفاض أسهم جي بي مورجان بنسبة 7.5٪ بعد "لحظة إيلون ماسك" للرئيس بينتو

واجهت شركة جي بي مورجان تشيس انتكاسة كبيرة اليوم حيث انخفض سعر سهم الشركة بنسبة 7.5% بعد تصريحات من الرئيس دانييل بينتو والتي خففت من توقعات السوق.

وتشير تعليقات بينتو، التي تشبه تغريدة إيلون ماسك الشهيرة في عام 2020 حول تسلا، إلى أن وول ستريت قد تكون متفائلة بشكل مفرط بشأن أداء البنك في الأمد القريب.

وأثار التحذير غير المتوقع قلق المستثمرين، مما أدى إلى أكبر انخفاض في أسهم جي بي مورجان تشيس في يوم واحد منذ يونيو حزيران 2020.

وفي تصريح هز الثقة، حذر بينتو،

يمثل صافي دخل الفائدة، أو NII، أرباح البنك من القروض مطروحًا منها الفائدة التي يدفعها للمودعين.

ويشير هذا الكشف إلى أن الأداء المالي القوي السابق للبنك قد يتباطأ، مما قد يؤدي إلى عمليات بيع فورية.

وتتوافق تصريحات بينتو مع تغريدة إيلون ماسك في عام 2020، والتي زعم فيها الرئيس التنفيذي لشركة تسلا أن أسهم شركته "مرتفعة للغاية"، مما أدى إلى انخفاضها بنسبة 11%.

رأى البائعون على المكشوف، الذين واجهوا صعوبة في مواجهة ارتفاع سعر سهم تيسلا، أن هذا يمثل فرصة ذهبية.

وعلى نحو مماثل، أحدث تقييم بينتو الصادق صدمة مماثلة لمستثمري جي بي مورجان، إذ فاجأهم تماما كما فعلت تغريدة ماسك.

بنك الاحتياطي الفيدرالي يتسبب في هبوط أسهم البنوك

ولم يكن انخفاض السوق ناجما فقط عن تصريحات بينتو.

تأثرت شركة جي بي مورجان، إلى جانب القطاع المصرفي الأوسع، بأخبار الإصلاح التنظيمي الذي يعتزم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي القيام به.

تم تعديل مسودة قواعد رأس المال المحدثة التي وضعها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والتي كانت تتطلب في البداية من المقرضين الأمريكيين زيادة رأس المال بنسبة 19%، إلى 9%.

ومع ذلك، فإن هذا الرقم المنخفض جاء أقل من توقعات السوق، مما أدى إلى تفاقم المخاوف بين المستثمرين.

وباعتبارها أحد أكبر البنوك في الولايات المتحدة، كانت مؤسسة جي بي مورجان تشيس الأكثر تضرراً من هذه القواعد التنظيمية الجديدة.

وقد أدى الجمع بين التصريح التحذيري الذي أدلى به بينتو والضغوط التنظيمية إلى خلق عاصفة مثالية أدت إلى الانخفاض الحاد في سعر السهم.

توقعات جي بي مورجان للعام المقبل

ويعد تحذير بينتو ذا أهمية خاصة لأنه يتحدى بشكل مباشر التوقعات المالية السابقة لبنك جي بي مورجان.

قبل أربعة أشهر، توقع البنك أن يبلغ صافي دخل الفائدة لهذا العام 91 مليار دولار، وهو رقم يبدو الآن طموحا للغاية وفقا للرئيس.

ورغم أن البنك لم يقدم رقما منقحا، فإن مجرد الإشارة إلى انخفاض صافي دخل الفائدة عن المتوقع قد أثار قلق المساهمين.

وبالإضافة إلى ذلك، وفي حين تتوقع جي بي مورجان زيادة بنسبة 15% في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية للربع الثالث، وارتفاع بنسبة 2% في إيرادات السوق، فإن هذه الأرقام لا تزال أقل من توقعات المحللين.

على سبيل المثال، توقع الرئيس التنفيذي لشركة جولدمان ساكس ديفيد سولومون انخفاضًا بنسبة 10% في إيرادات التداول، وهو ما يرسم صورة قاتمة للقطاع بشكل عام.

ورغم أن أداء جي بي مورجان قد يظل متفوقاً على منافسيه، إلا أنه يبدو أنه لن يكون كافياً لتلبية المعايير العالية التي تضعها وول ستريت.

وينبغي للمستثمرين الانتباه عن كثب إلى تعليقات بينتو، حيث يعتبر على نطاق واسع الخليفة المحتمل للرئيس التنفيذي الحالي جيمي ديمون.

وربما تشير نظرته الواقعية لأداء جي بي مورجان تشيس إلى تحول في نهج الإدارة في ظل تعامل البنك مع مشهد مالي متزايد التعقيد.

وبينما يستعد بنك جي بي مورجان لدورة تخفيف محتملة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، وهو ما من شأنه أن يؤدي إلى إبطاء نمو دخل الفائدة، يتساءل المستثمرون عما إذا كان البنك قادرا على تلبية التوقعات أو تجاوزها في العام المقبل.

وتعتبر تصريحات بينتو الصريحة بمثابة جرس إنذار، وتدعو إلى توخي الحذر في سوق أصبحت غير مؤكدة على نحو متزايد.