رغبة وارن بافيت في تناول دومينوز: هل البيتزا هي التفاحة الجديدة؟

كشفت شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارين بافيت عن تحولات مثيرة للاهتمام في استراتيجيتها الاستثمارية خلال الربع الثالث، حيث أضافت مراكز جديدة في دومينوز بيتزا وبول كورب، بينما قلصت حيازاتها في شركات مفضلة منذ فترة طويلة مثل أبل وبنك أوف أميركا.

يقدم أحدث ملف مقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لمحة عن الشهية المتطورة لشركة Oracle of Omaha.

شريحة من الفطيرة: استثمار بيركشاير الجديد في دومينوز

تُرجمت الرغبة الجديدة التي اكتسبتها شركة بيركشاير هاثاواي في دومينوز إلى حصة قدرها 1.28 مليون سهم بقيمة تقريبية تبلغ 549 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر.

ويشير هذا الاستثمار إلى الثقة في قدرة سلسلة مطاعم البيتزا على التعامل مع المشهد الاقتصادي الحالي، حيث تكتسب خيارات تناول الطعام الموجهة نحو القيمة زخمًا.

مثل غيرها من شركات الوجبات السريعة العملاقة مثل ماكدونالدز، تعمل دومينوز بنشاط على الترويج للعروض لجذب المستهلكين المهتمين بالميزانية، والذين يتخلى العديد منهم عن المطاعم الأكثر تكلفة لصالح خيارات الوجبات السريعة غير الرسمية أو خيارات التوصيل.

بيركشاير تتخذ خطوة كبيرة مع Pool Corp.

وإلى جانب البيتزا، دخلت شركة بيركشاير هاثاواي أيضًا في سوق مستلزمات حمامات السباحة، حيث استحوذت على 404 آلاف سهم من شركة Pool Corp.، وهي الموزع الرائد لمستلزمات حمامات السباحة، بقيمة تقدر بنحو 152 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر.

وفي حين أشارت شركة Pool Corp. إلى وجود طلب "ضعيف" على بناء حمامات سباحة جديدة الشهر الماضي، سلطت الشركة الضوء على مرونة خدمات الإصلاح والصيانة غير التقديرية لحمامات السباحة الحالية، وهو العامل الذي ربما جذب اهتمام شركة Berkshire.

رد فعل السوق: ارتفاع أسهم دومينوز وبول كورب

وأحدثت أنباء استثمارات بيركشاير هاثاواي موجة من التوترات في سوق ما بعد ساعات التداول، حيث ارتفعت أسهم دومينوز بنسبة 6.9%، وارتفعت أسهم شركة بول كورب بنسبة 5.7%.

إن هذه الاستجابة الإيجابية هي ظاهرة شائعة في أعقاب الإفصاحات الاستثمارية التي تقدمها شركة بيركشاير، والتي غالباً ما يفسرها المستثمرون على أنها "ختم موافقة" من مستثمر القيمة الشهير.

وفي حين احتضنت شركة بيركشاير البيتزا ولوازم حمامات السباحة، واصلت اتجاهها نحو تجميع الأموال.

تضاعفت السيولة النقدية وما يعادلها لدى التكتل الذي يقع مقره في أوماها تقريبًا لتصل إلى 325.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر.

ويتزامن هذا التراكم النقدي مع انخفاض كبير في مشتريات الأسهم وتوقف عمليات إعادة شراء الأسهم لأول مرة منذ عام 2018.

وفي الربع الثالث وحده، باعت بيركشاير أسهمًا بقيمة 36.1 مليار دولار بينما اشترت 1.5 مليار دولار فقط.

على مدار العام، بلغ إجمالي مبيعات الأسهم 133.2 مليار دولار - في المقام الأول شركة أبل، يليها بنك أوف أميركا - مقارنة بـ 5.8 مليار دولار فقط من المشتريات.

وفي حين يظل بافيت متحفظا بشأن الأسباب الدقيقة وراء هذه التحولات الاستراتيجية، فإن هناك عدة عوامل قد تلعب دورا في هذا.

ويعتقد مراقبو السوق أن الاعتبارات الضريبية والتقييمات المبالغ فيها المحتملة تؤثر على قراراته.

وتوفر الاحتياطيات النقدية الكبيرة لشركة بيركشاير، التي تبلغ قيمتها السوقية 1.01 تريليون دولار، المرونة اللازمة لإجراء عمليات استحواذ كبيرة تحت قيادة بافيت المستمر في سن الرابعة والتسعين.

تعديلات المحفظة: لمحة عن حيازات بيركشاير

وبعيداً عن الاستثمارات التي تصدرت عناوين الأخبار في شركتي دومينوز وبول كورب، يكشف أحدث ملف قدمته شركة بيركشاير هاثاواي عن تعديلات ملحوظة أخرى في محفظتها.

زادت المجموعة حصتها في شركة تصنيع أجزاء الطائرات Heico بينما تخلصت بالكامل من حصصها في شركة تجارة الأرضيات Floor & Decor.

كما قلصت بيركشاير هاثاواي أيضًا حصصها في Capital One، وCharter Communications، والبنك الرقمي البرازيلي Nu Holdings، وسلسلة مستحضرات التجميل Ulta Beauty.

إن البيع شبه الكامل لأسهم شركة Ulta Beauty، بعد وقت قصير من الكشف عن الاستثمار الأولي في أغسطس/آب، يمثل تحولاً سريعًا بشكل خاص.

وانخفضت أسهم Ulta بنسبة 3.8٪ بعد ساعات.

وتستمر المحفظة الواسعة لشركة بيركشاير في احتضان مجموعة متنوعة من الشركات، بما في ذلك شركة جيكو للتأمين على السيارات، وشركة بي إن إس إف للسكك الحديدية، والعديد من الشركات الاستهلاكية وشركات الطاقة والشركات الصناعية وشركات التجزئة.

ولم يذكر الملف المقدم يوم الخميس ما إذا كان بافيت أو مديري محافظه الاستثمارية تود كومبس وتيد ويسكلر مسؤولين عن الاستثمارات الفردية.

ولم يستجب دومينوز أو بول على الفور لطلبات التعليق.