من الثراء إلى الخراب: الحكم بالسجن 18 عامًا على بيل هوانج بسبب كارثة أركيجوس

حكم على سونغ كوك "بيل" هوانغ، وهو شخصية بارزة في عالم المال، يوم الأربعاء بالسجن لمدة 18 عاما بسبب دوره في الانهيار المذهل لشركة أركيجوس كابيتال مانجمنت.

وأحدث الانفجار موجة من الصدمة في وول ستريت، مما أدى إلى تكبد البنوك الكبرى خسائر تجاوزت 10 مليارات دولار.

وأصدر قاضي المحكمة الجزئية الأميركية ألفين هيلرشتاين في مانهاتن الحكم بعد أن وجدت هيئة محلفين هوانج مذنبا في 10 تهم جنائية في يوليو/تموز، بما في ذلك الاحتيال الإلكتروني، والاحتيال في الأوراق المالية، والتلاعب بالسوق.

كارثة مالية غير مسبوقة في حجمها

وأكد القاضي هيلرشتاين على خطورة تصرفات هوانج، قائلاً: "إن حجم الخسائر التي تسبب فيها سلوكك أكبر من أي خسائر أخرى تعاملت معها".

وكرر المدعي العام أندرو توماس هذا الشعور خلال جلسة النطق بالحكم، واصفًا انهيار أركيغوس بأنه "كارثة وطنية".

كانت النيابة العامة قد طلبت الحكم على هوانج بالسجن لمدة 21 عاما - وهي عقوبة طويلة بشكل غير عادي لجريمة ذات الياقات البيضاء - إلى جانب مصادرة 12.35 مليار دولار وتعويض الضحايا.

ومن المتوقع أن يتم اتخاذ القرار بشأن هذه العقوبات المالية يوم الخميس.

مقارنة قضية هوانج بكارثة FTX

قبل النطق بالحكم، أجرى القاضي هيلرشتاين مقارنة بين قضية هوانج وقضية سام بانكمان فريد، المؤسس المشين لبورصة العملات المشفرة FTX.

وحُكم على بانكمان فريد في شهر مارس/آذار الماضي بالسجن لمدة 25 عامًا بتهمة سرقة 8 مليارات دولار من مستخدمي FTX.

وزعم محامي هوانج، داني جيمس، أن القضيتين مختلفتان بشكل أساسي، قائلاً: "كان السيد بانكمان-فريد يسرق من عملائه حرفيًا. ولا أعتقد أن هذا ما حدث هنا".

التماس هوانج لتخفيف العقوبة وحجج الادعاء المضادة

وكان الفريق القانوني لهوانج قد طلب عدم الحكم عليه بالسجن أو مصادرة ممتلكاته أو تعويضها، مطالبا بالإفراج عنه بكفالة في انتظار الاستئناف.

وأكدوا انخفاض خطر عودته إلى الإجرام والتأثير الإيجابي لجهوده الخيرية من خلال مؤسسة النعمة والرحمة.

وأكد جيمس أن "فكرة أنه قد يرتكب جريمة في المستقبل ليست صحيحة على الإطلاق".

ومع ذلك، فإن سعي الادعاء إلى فرض عقوبة كبيرة يعكس العواقب المالية المدمرة التي خلفتها تصرفات هوانج.

من آسيا النمرية إلى أركيجوس: تاريخ من المناورات المالية

بدأت مسيرة هوانج المهنية تحت إشراف أسطورة صناديق التحوط جوليان روبرتسون.

بعد أن اعترف صندوق التحوط السابق التابع له، Tiger Asia Management، بالذنب في قضية الاحتيال الإلكتروني في قضية تداول من الداخل في عام 2012، أسس هوانج Archegos كمكتب عائلي في عام 2013.

وزعم ممثلو الادعاء أن هوانج خدع البنوك بشأن محفظة أركيجوس لتأمين قروض مفرطة، والتي استخدمها بعد ذلك في وضع رهانات شديدة التركيز على أسهم وسائل الإعلام والتكنولوجيا.

الانهيار: نداءات الهامش وخسارة 100 مليار دولار

على الرغم من أن Archegos تمكنت من إدارة 36 مليار دولار، فإن مراكز هوانج ذات الرافعة المالية عرضته لمخاطر سوق الأسهم البالغة 160 مليار دولار.

وعندما بدأت أسعار الأسهم المفضلة لديه في الانخفاض، لم يكن قادراً على تلبية نداءات الهامش.

وبدأت البنوك، التي كانت تسعى جاهدة للتخفيف من خسائرها، في التخلص من الأسهم التي تدعم مقايضات العائد الإجمالي لهوانج، مما أدى إلى خسارة أكثر من 100 مليار دولار من القيمة السوقية.

وتكبد بنك كريدي سويس خسائر بلغت 5.5 مليار دولار، كما تكبدت شركة نومورا القابضة خسائر كبيرة أيضاً.

أصبح بنك Credit Suisse الآن جزءًا من بنك UBS.

في انتظار الفصل الأخير

وفي حين أعرب هوانج عن ندمه ورغبته في إصلاح أخطائه في بيانه أمام المحكمة، فإن قرار القاضي بشأن المصادرة والتعويض سيحدد المدى الكامل للعواقب المالية التي يواجهها.

وقال محامو هوانج إن صافي ثروته تراجع إلى "55.3 مليون دولار على الأكثر".

وينتظر المتهم الآخر، باتريك هاليجان، المدير المالي السابق لشركة آركيجوس، والذي أدين أيضًا في المحاكمة، النطق بالحكم المقرر في 27 يناير/كانون الثاني.