توقعات مؤشر ASX 200 بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي: شراء عند الانخفاض؟

تراجع مؤشر ASX 200 يوم الثلاثاء مع تفاعل السوق مع أحدث أسعار الفائدة التي أعلن عنها بنك الاحتياطي الأسترالي. وتراجع المؤشر، الذي يتتبع أكبر الشركات في أستراليا، إلى 8375 دولارًا، بانخفاض 1.83% عن أعلى مستوى له هذا العام.

بنك الاحتياطي الأسترالي يترك أسعار الفائدة دون تغيير

تراجع مؤشر ASX 200 بعد أن قرر بنك الاحتياطي الأسترالي ترك أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.35%، وهو المستوى الذي ظلت عليه خلال الأشهر الـ12 الماضية.

على عكس البنوك المركزية العالمية الأخرى، حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على لهجة متشددة إلى حد ما، مشيرًا إلى معدل التضخم المرتفع بعناد في البلاد.

أظهرت البيانات الأخيرة أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي انخفض من 3.8% في الربع الثاني إلى 2.8% في الربع الثالث. وكان هذا الانخفاض أعلى من متوسط التقديرات البالغ 2.3%.

وانخفض متوسط التضخم المخفض، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة الأكثر تقلبًا، إلى 3.5% من 3.9% سابقًا. وتعني هذه الأرقام أن التضخم كان أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2.0%. وقال البيان:

في آخر قراراته لهذا العام، ألمح البنك إلى أن أول خفض لأسعار الفائدة من المرجح أن يأتي في الربع الأول أو الثاني من العام. تاريخيا، تحقق الأصول المالية مثل مؤشرات الأسهم أداء جيدا عندما تقوم البنوك المركزية بخفض أسعار الفائدة.

وجاء قرار الفائدة في وقت تراجع فيه الدولار الأسترالي، مع انخفاض زوج AUD/USD من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 0.6942 إلى أدنى مستوى له عند 0.6375، بانخفاض بنسبة 8.2%.

اقرأ المزيد: توقعات مؤشر ASX 200 بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي؛ وتوقعات بنوك ANZ وNAB وREA

أهم المحركات في مؤشر ASX 200

كما جاء قرار بنك الاحتياطي الأسترالي في الوقت الذي حققت فيه الأسهم الأسترالية أداءً جيدًا هذا العام، حيث ارتفع مؤشر ASX 200 بنحو 10% هذا العام. وكان أداؤه أضعف من أداء المؤشرات العالمية الرئيسية الأخرى مثل مؤشري S&P 500 وNasdaq 1o0، اللذين ارتفعا بأرقام مزدوجة.

لقد حققت أغلب الشركات المدرجة في مؤشر ASX 200 أداءً جيدًا هذا العام. وكانت شركة Mesoblast، وهي شركة تصنع الأدوية الخلوية، هي الأفضل أداءً حيث قفزت أسهمها بأكثر من 400% هذا العام.

كما ساعدت شركات التكنولوجيا المؤشر. فقد ارتفعت أسهم شركة Zip، وهي شركة رائدة في صناعة الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، بنسبة 366% هذا العام. ويتماشى هذا النمو مع نمو شركات BNPL الأخرى مثل Affirm وكلارنا.

ارتفعت أسهم شركة Appen، وهي شركة تكنولوجيا تعمل في مجال البيانات وقطاع الاتصالات، بنسبة 240% هذا العام، مع ارتفاع الطلب على حلول الذكاء الاصطناعي. والشركات الأخرى المدرجة في المؤشر هي Nuix وPointsbet Holdings وNetwealth Group.

حققت البنوك الأسترالية أداءً جيدًا هذا العام، مما أثار مخاوف بشأن تقييماتها.

ارتفعت أسعار أسهم بنك ويستباك بنسبة 47% هذا العام. وعلى نحو مماثل، ارتفعت أسهم بنك الكومنولث الأسترالي (CBA) بنسبة 40%. وارتفعت أسهم بنك أستراليا الوطني (NAB) بنسبة 23% هذا العام، في حين كان بنك ANZ هو المتخلف الرئيسي حيث ارتفع بنسبة 13%.

سجلت شركات التعدين الأسترالية أداءً أضعف كثيراً من أداء السوق هذا العام مع انخفاض أسعار السلع الأساسية. فقد تراجعت أسهم مجموعة بي إتش بي بنسبة 17%، في حين هبطت أسهم فورتيسكيو ميتالز بنحو 30%. كما هبطت أسهم ريو تينتو بنسبة 8.10%.

تحليل مؤشر ASX 200

الرسم البياني لمؤشر ASX 200 | المصدر: TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن مؤشر ASX 200 كان في اتجاه صاعد خلال الأشهر القليلة الماضية. وقد شكل قناة صاعدة موضحة باللون الأسود، وهي الآن أقل ببضع نقاط من جانبها العلوي. تشكلت هذه القناة عندما شكل المؤشر سلسلة من الارتفاعات والانخفاضات الأعلى.

ظل مؤشر ASX 200 فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لـ 50 يومًا و 200 يومًا. كما شكل خطا MACD نمط تقاطع هبوطي، بينما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الانخفاض.

لذلك، من المرجح أن يتذبذب المؤشر، ثم يستأنف الاتجاه الصعودي. وسوف يتم تأكيد المزيد من المكاسب إذا ارتفع المؤشر فوق أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 8532 دولارًا. وسوف يؤدي الانخفاض إلى ما دون المتوسط المتحرك لخمسين يومًا إلى إبطال الرؤية الصعودية.