يشير ارتفاع سعر سهم شركة شيبوتلي إلى احتمالية انهياره قبل إعلان الأرباح

انخفض سعر سهم شركة شيبوتلي مكسيكان جريل (Chipotle Mexican Grill) بشكل حاد خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث ارتفع من أعلى مستوى له عند 66.6 دولارًا في ديسمبر إلى 48 دولارًا حاليًا. ويحوم السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ 29 يناير من العام الماضي. تشرح هذه المقالة سبب اقتراب سعر سهم شركة CMG من انهيار هبوطي بعد تشكيل نمط القمة المزدوجة.

سعر سهم شيبوتلي على وشك المزيد من الانخفاض

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم CMG شهد اتجاهًا هبوطيًا حادًا خلال الأشهر القليلة الماضية. بلغ ذروته في البداية عند 69.15 دولارًا أمريكيًا في عام 2024، ولم يتمكن من تجاوزه.

شكل سهم Chipotle نمط الرسم البياني المزدوج عند 66.6 دولارًا مع خط العنق عند 48.20 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في أغسطس من العام الماضي.

شكّل السهم نمط راية هبوطية، وهو مؤشر استمرارية شائع. كما انخفض دون المتوسطين المتحركين الأسيين (EMAs) لـ 50 و200 أسبوع، مما يشير إلى سيطرة الدببة. ويوشك الخطان على التقاطع، مشكلين نمط تقاطع الموت.

أشارت جميع مؤشرات التذبذب، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر Awesome، إلى انخفاض. لذلك، من المرجح أن يستمر سعر سهم Chipotle في الانخفاض خلال الأشهر القليلة القادمة.

سيكون السعر المستهدف الأولي لسهم CMG هو 44 دولارًا أمريكيًا، على طول خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى تقلبات منذ مارس 2020. في حال حدوث ذلك، ستكون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 35.37 دولارًا أمريكيًا، وهو أدنى مستوى له في أكتوبر من العام الماضي. هذا السعر المستهدف أقل بنحو 26% من مستواه الحالي. أي تحرك فوق المتوسط المتحرك لخمسين أسبوعًا عند 54 دولارًا أمريكيًا سيُبطل التوقعات الهبوطية.

أرباح CMG في المستقبل

انخفض سعر سهم شيبوتلي مع استمرار المخاوف بشأن الاقتصاد الأمريكي. وقد تزايدت هذه المخاوف بعد خطاب دونالد ترامب في يوم التحرير. حيث أعلن عن فرض رسوم جمركية متبادلة على كافة البلدان.

قبل ذلك، أعلن ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على جميع السلع القادمة من المكسيك، بزعم دورها في تجارة الفنتانيل.

هذه التعريفات الجمركية تعني أن شركة شيبوتلي تدفع الآن المزيد من المال مقابل مدخلاتها، إذ تستورد حوالي 50% من أفوكادوها من المكسيك. أما الموردون الآخرون فهم من دول مثل بيرو وكولومبيا وجمهورية الدومينيكان.

لا تستطيع شركة مثل شيبوتلي الرد على هذه الرسوم إلا بزيادة أسعار المنتجات المباعة في متاجرها. يكمن التحدي في أن زيادة بنسبة 25% ستؤدي إلى انخفاض المبيعات. كما يمكن للشركة إدراج بعض هذه الرسوم في بيان دخلها، مما يؤدي عادةً إلى تقليص هامش الربح.

ومما يزيد من قلق شيبوتلي استمرار تراجع ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد أظهر تقرير حديث صادر عن مجلس المؤتمرات أن الثقة انخفضت بشكل حاد الشهر الماضي.

لذلك، ستُقدم أرباح شيبوتلي القادمة مزيدًا من الوضوح حول أعمالها وتوقعاتها المستقبلية. ويقدر محللو وول ستريت ارتفاع إيرادات الشركة بنسبة 9.5% في الربع الأخير. ويتوقع أكثر المحللين تفاؤلًا أن تبلغ إيراداتها 3.08 مليار دولار. وتتمتع شيبوتلي ميكسيكان جريل بسجل حافل من تجاوز توقعات المحللين.

يبلغ متوسط تقديرات ربحية سهم شركة شيبوتلي (EPS) 0.28 دولار أمريكي، بزيادة عن 0.27 دولار أمريكي التي حققتها العام الماضي. ويتوقع المحللون نمو إيراداتها السنوية إلى 12.6 مليار دولار أمريكي هذا العام، تليها 14.3 مليار دولار أمريكي في عام 2026.

يتوقع محللو وول ستريت ارتفاع سعر سهم شيبوتلي إلى 62.35 دولارًا، مرتفعًا من مستواه الحالي البالغ 48.70 دولارًا. ويشير هؤلاء المحللون إلى حصتها السوقية القوية في قطاع المطاعم غير الرسمية، وتعاون سكوت بوترايت، رئيسها التنفيذي، بشكل وثيق مع برايان نيكول، الرئيس التنفيذي السابق الذي انضم إلى ستاربكس العام الماضي.