البنوك الرقمية في المملكة المتحدة تواجه مصيرًا متباينًا: تعثر ستارلينج، وارتفاع مونزو وريفولوت

قبل عقد من الزمان، اقتحمت ثلاث شركات ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية - ستارلينج، ومونزو، وريفولوت - المشهد المصرفي البريطاني بطموحات جريئة.

مهمتهم: إعادة تصور الخدمات المالية من خلال التكنولوجيا المتطورة وتجربة العملاء المتفوقة وواجهات الهاتف المحمول الأنيقة.

كان النجاح المبكر مذهلاً. تضخمت قواعد العملاء، وارتفعت حصتهم السوقية. أسرت البنوك الرقمية الثلاثة خيال المستثمرين والمستخدمين على حد سواء، مستغلةً موجةً من الحماس الرقمي الذي وعد بتغيير الأعراف المصرفية الراسخة.

ولكن الآن، مساراتهم تنقسم.

تشهد ريفولوت ومونزو نموًا قياسيًا. أما ستارلينج، التي كانت تُعتبر رمزًا للتكنولوجيا المالية البريطانية، فتواجه الآن محاسبة مالية قاسية ومساءلة تتعلق بسمعتها.

تعثر ستارلينج وسط مشاكل تنظيمية

وكشفت النتائج السنوية لشركة ستارلينج عن انخفاض حاد في الربحية، مع انخفاض الأرباح بعد الضرائب إلى 223 مليون جنيه إسترليني في عام 2024 من 301 مليون جنيه إسترليني في العام السابق.

وجاء هذا الانخفاض نتيجة لارتفاع تكاليف التشغيل، التي ارتفعت إلى 403 ملايين جنيه إسترليني من 332 مليون جنيه إسترليني، وهو ما حجب الزيادة المتواضعة في إيراداتها والتي بلغت 32 مليون جنيه إسترليني إلى 714 مليون جنيه إسترليني.

وصل انزلاق الشركة إلى ذروته بعد أن فرضت عليها هيئة السلوك المالي غرامة قدرها 29 مليون جنيه إسترليني بسبب إخفاقات خطيرة في ضوابط مكافحة الجرائم المالية.

بين سبتمبر 2021 ونوفمبر 2022، فتحت شركة ستارلينج أكثر من 54000 حساب لـ 49000 عميل "عالي المخاطر" دون مواكبة عمليات الامتثال اللازمة.

وقالت هيئة السلوك المالي إن "الإجراءات المتخذة لمعالجة الجرائم المالية لم تواكب نمو البنك"، ووصفت الإخفاقات بأنها "متساهلة بشكل صادم".

واضطرت شركة ستارلينج أيضًا إلى استيعاب الخسائر المحتملة من القروض الصادرة بموجب مخطط قروض الارتداد الحكومي (BBLS)، حيث خصصت مبلغ 28.2 مليون جنيه إسترليني.

فشلت القروض، المخصصة لدعم الشركات الصغيرة خلال فترة الوباء، في تلبية المعايير اللازمة لضمان الحكومة.

وبدلاً من السعي للحصول على تعويضات من دافعي الضرائب، أزال ستارلينج الضمان وتحمل المخاطر.

وقال ديفيد سبرول، رئيس مجلس إدارة ستارلينج، إن الشركة "نجحت في حل بعض المسائل المهمة المتعلقة بالإرث"، لكنه أقر بحجم القضايا التي واجهتها الشركة خلال العام الماضي.

الاضطرابات الداخلية وتلاشي الزخم

ولم تقتصر الاضطرابات الداخلية التي تعاني منها شركة ستارلينج على ميزانيتها العمومية.

واجهت الشركة اضطرابات بين الموظفين بعد توجيهات الرئيس التنفيذي الجديد رامان بهاتيا التي تطلب من العمال العودة إلى المكاتب لمدة عشرة أيام على الأقل في الشهر - على الرغم من افتقارها إلى المساحة لاستيعابهم.

وأدت هذه السياسة، التي دخلت حيز التنفيذ بعد تولي بهاتيا منصبه في عام 2024، إلى موجة من رحيل الموظفين.

في غضون ذلك، تباطأ نمو العملاء، الذي كان يُحدد صعود ستارلينج، إذ ارتفع عدد الحسابات بنسبة 10% فقط ليصل إلى 4.6 مليون حساب، أي نصف معدل العام السابق.

في المقابل، ارتفعت أعداد عملاء مونزو بنسبة 31% إلى 9.7 مليون في عام 2024، مع ارتفاع الودائع بنسبة 88% إلى 11.2 مليار جنيه إسترليني.

ومن المتوقع أن يصدر البنك الجديد تقريره السنوي قريبا، لكن البنك الجديد يلفت الانتباه بالفعل لسبب آخر: إدراج مخطط له بقيمة 6 مليارات جنيه إسترليني في بورصة لندن للأوراق المالية، وهو ما يمثل أحد أكثر الاكتتابات العامة الأولية المتوقعة في المملكة المتحدة هذا العام.

ريفولوت تحقق إنجازًا في الربحية

لقد برزت شركة ريفولوت، التي كانت في السابق الأكثر إثارة للجدل من بين الشركات الثلاث، باعتبارها الفائز الأكبر في الأشهر الأخيرة.

ولم تتجاوز الشركة 50 مليون عميل على مستوى العالم فحسب، بل سجلت أيضًا أكثر من مليار جنيه إسترليني من الأرباح هذا العام - وهو إنجاز مذهل لشركة حاربت لفترة طويلة التأخيرات التنظيمية وقضايا الحوكمة.

ويضع هذا الإنجاز البنك في المقدمة حتى بالنسبة لبنك HSBC من حيث أعداد العملاء، وهو ما يسلط الضوء على التحولات الجذرية الجارية في المشهد المصرفي.

لقد ساعد التوسع الدولي لشركة Revolut وإطلاق المنتجات العدوانية ومصادر الإيرادات المتنوعة في تحدي العديد من تحديات التوسع التي تواجه المنافسين.

هل يستطيع محرك ستارلينج إعادة بدء النمو؟

وفي مواجهة هذه التحديات، تراهن شركة ستارلينج الآن على شركة إنجين، وهي شركتها التابعة المتخصصة في تقديم البرمجيات كخدمة (SaaS)، لتحويل دفة الأمور.

وعلى الرغم من أن شركة Engine ساهمت بمبلغ 8.7 مليون جنيه إسترليني فقط في دخل المجموعة في السنة المالية الماضية، إلا أن هذا يمثل قفزة بنسبة 284%.

وتتجه الشركة الآن نحو الولايات المتحدة، حيث وصف بهاتيا أمريكا الشمالية بأنها "فرصة ضخمة" وتستهدف تحقيق إيرادات بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني في الأمد المتوسط.

وتساءل جون كرونين، مؤسس شركة Seapoint Insights، عما إذا كان محرك البحث وحده قادر على إنقاذ نموذج الأعمال الأوسع لشركة Starling.

وقالت في تقرير لصحيفة سيتي إيه إم: "ليس أمام ستارلينج خيار سوى التحرك نحو منحنى المخاطرة - وهذا ليس شيئًا تعلمناه اليوم أو بالأمس أيضًا".

إن محدودية نطاقه، وما يترتب على ذلك من نقص في الرافعة المالية التشغيلية، وارتفاع أوزان المخاطر (باستخدام نمذجة مخاطر الائتمان الموحدة)، وارتفاع تكاليف تمويل الودائع نسبيًا، تعني أنه لا يستطيع منافسة البنوك التقليدية. ولكن هذا يُلقي بظلاله على جوهر نموذج العمل - ما هي المزايا التنافسية التي يتمتع بها ستارلينج؟

لا تزال جودة خدمة ستارلينج تحتل مرتبة عالية

وعلى الرغم من التباين في الأداء، فإن شعبية البنوك الرقمية فقط تستمر في الارتفاع، وقد احتلت شركة Starling، إلى جانب Monzo، المرتبة الأعلى في خدمات السحب على المكشوف في استطلاع مستقل، بينما احتلت First Direct المركز الخامس في جميع الفئات.

كما وضع المسح الذي أجري كجزء من الالتزامات التنظيمية تشيس وستارلينج ومونزو ضمن المراكز الثلاثة الأولى من حيث جودة الخدمة الشاملة، متقدمين على لاعبين تقليديين مثل لويدز وباركليز وإتش إس بي سي وسانتاندير.

وبحسب بحث أجراه موقع Finder.com ونشرته صحيفة The Sun في شهر مارس/آذار، فإن 40% من البالغين في المملكة المتحدة لديهم الآن حساب مصرفي رقمي فقط - ارتفاعًا من 36% في عام 2024 و24% في عام 2023.

وقال 17% من المشاركين الذين لا يملكون حسابًا بعد إنهم ينوون فتح حساب، بما في ذلك 7% خلال العام المقبل.

تظهر درجات Trustpilot مستويات عالية من الرضا بين المستخدمين، حيث حصلت Starling وMonzo وRevolut وJPMorgan's Chase على أكثر من 4 من أصل 5 نجوم.

يبلغ متوسط تقييمات تطبيقات الهاتف المحمول عبر أنظمة التشغيل iOS وAndroid أكثر من 4.8 نجوم.