هل سعر سهم رولز-رويس باهظ الثمن معرض لخطر الارتداد المتوسط؟

كان سعر سهم رولز-رويس في اتجاه صعودي لا هوادة فيه في السنوات القليلة الماضية ، مدعوما بالطلب القوي على خدماتها ومنتجاتها في قطاعات الطيران المدني والدفاع والطاقة.

كما ارتفع سهم RR مع نجاح جهود الإدارة لزيادة المبيعات وتقليل الإنفاق. كل هذا ساعدها على البدء في إعادة الأموال إلى المستثمرين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. 

تم تداول أسهم رولز رويس عند 1,067 بنسا يوم الاثنين ، أي أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى هذا الشهر عند 1,103. لقد قفزت بنسبة 2,705٪ من أدنى مستوى لها في عام 2020 ، لتصل قيمتها السوقية إلى أكثر من 121 مليار دولار.

أسباب ارتفاع سعر سهم رولز-رويس

حدث سعر سهم Rolls-Royce المستمر مع ازدهار قطاع الطيران المدني بعد توقف الوباء. ارتفع الطلب على المحركات عريضة البدن ، مع كون مشكلات سلسلة التوريد هي العائق الوحيد. 

في الوقت نفسه ، عززت العودة إلى الطيران إيرادات خدماتها ، وهي أهم قطاعاتها. بينما تشتهر RR بتصنيع المحركات ، إلا أنها تجني معظم أموالها من عقود الخدمة طويلة الأجل لعملائها. 

ازدهرت أسهم رولز-رويس مع ازدهار صناعة الدفاع وسط التوترات الجيوسياسية المستمرة. هناك أيضا حملة مستمرة من قبل الدول الأوروبية لدعم قاعدتها الصناعية الدفاعية حيث أصبحت الولايات المتحدة غير موثوقة. 

تستفيد RR أيضا من الرياح الخلفية المستمرة للذكاء الاصطناعي التي أدت إلى طلب غير مسبوق على الطاقة من مراكز البيانات. هذا ملحوظ لأن Rolls-Royce هي شركة رائدة في تصنيع معدات الطاقة ومحركات الطاقة النووية.

اقرأ المزيد: الوجبات الجاهزة لأرباح رولز-رويس وتأثيرها على سعر سهمها

هل RR صفقة أم مبالغ فيها؟

عزز سعر سهم Rolls-Royce المستمر تقييمها بشكل كبير بحيث أصبحت الآن واحدة من أكبر الشركات البريطانية. 

أظهرت أحدث النتائج أن إيراداتها نصف السنوية قفزت إلى 9 مليارات جنيه إسترليني من 8.1 مليار جنيه إسترليني في نفس الفترة من العام السابق. ارتفعت أرباحها الأساسية إلى 1.7 مليار جنيه إسترليني ، بينما ارتفع هامش الربح إلى 19.1٪.

بلغت أرباح رولز رويس قبل الضرائب والتدفق النقدي الحر 1.68 مليار جنيه إسترليني و 1.52 مليار جنيه إسترليني. كما عززت الإدارة توجيهاتها المستقبلية بحيث تتوقع الآن أن تكون الأرباح التشغيلية و FCF 3.2 مليار جنيه إسترليني و 3.1 مليار جنيه إسترليني على التوالي.

لذلك ، فإن تقسيم الرقمين بقيمة سوقية تبلغ 89 مليار جنيه إسترليني يمنحها ربحا تقريبيا من السعر إلى التشغيل ومضاعفات PCF حوالي 27. ومع ذلك ، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة البالغة 47 مكلفة للغاية بالنسبة للشركة. 

يحدد مقياس التدفق النقدي الحر المخفض (FCF) من Grok القيمة العادلة المثالية عند 618 بنسا للسهم الواحد. تحدد عملية حسابية مماثلة من قبل Simply Wall Street قيمتها العادلة عند 1080 بنسا ، وهي أعلى بحوالي 0.80٪ من المستوى الحالي.

تحليل سعر سهم رولز-رويس

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم Rolls-Royce كان في اتجاه صعودي لا هوادة فيه في السنوات القليلة الماضية ويتم تداوله الآن عند أعلى مستوى له على الإطلاق. 

هناك خطر من أن يكون هذا الاتجاه الصعودي على وشك الانتهاء لسببين رئيسيين. أولا ، انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومذبذب ستوكاستيك إلى مستوى ذروة الشراء. دائما ما يكون الأصل ذو الشراء المرتفع معرضا لخطر الانعكاس الهبوطي.

ثانيا ، يرتفع السهم أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة. إنه أعلى بكثير من المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعا عند 743 بنسا ومتوسط 100 أسبوع عند 584 بنسا. لذلك ، هناك خطر من أن يمر بمتوسط الارتداد ، حيث ينخفض الأصل بحيث يمكنه الاقتراب من المتوسطات التاريخية. إذا حدث هذا ، فقد ينخفض إلى حوالي 800 بكسل بحلول نهاية العام.