انخفض سهم Nvidia لكن المضاربين على الارتفاع يراقبون عن كثب أرباح الربع الثاني: حان الوقت الآن للشراء

يواصل سهم Nvidia (NASDAQ: NVDA) التداول باللون الأحمر يوم الخميس حتى مع رفع محللي وول ستريت السعر المستهدف قبل أرباح الربع الثاني.

رفع UBS للتو سعره المستهدف لشركة Nvidia ، ورفعه من 175 دولارا إلى 205 دولارات. هذه قفزة بنسبة 17٪ تقريبا من حيث أغلق السهم ، مما يدل على أن البنك يشعر بثقة كبيرة بشأن آفاق Nvidia.

احتفظ المحللون بتصنيفهم "الشراء" على سهم Nvidia ويتوقعون أن تتفوق Nvidia على تقديرات الإيرادات بنحو 1 مليار دولار هذا الربع.

السبب الكبير؟ الطلب المتزايد على معدات مركز البيانات ومكانة Nvidia القوية في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي ، والتي يبدو أنها تؤتي ثمارها بشكل كبير.

وأشار الخبراء إلى الطلب المتزايد على مراكز البيانات ، مشيرين إلى أن تكساس وحدها شهدت حوالي 40 جيجاوات من طلبات التحميل الجديدة.

قد تكون بعض هذه الطلبات مكررة ، حيث تحاول الشركات قفل الأماكن في قائمة الانتظار ، ولكن بشكل عام ، تبدو التوقعات قوية.

يتوقع شركاء الرف لرقائق GB200 و GB300 من Nvidia شحن حوالي 30,000 رف بحلول نهاية العام ، مع احتمال نمو أكبر في الربع الرابع.

كما سلط المحللون الضوء على صفقة الترخيص الأخيرة بين Nvidia والحكومة الأمريكية ، والتي تسمح للشركة ببيع رقائق H20 إلى الصين بموجب قواعد صارمة.

يتضمن الترتيب حصة إيرادات بنسبة 15٪ من المبيعات الصينية تذهب إلى الحكومة ، وهو أمر يعتبره UBS إيجابيا لوصول Nvidia إلى الأسواق الدولية.

معنويات صعودية حول سهم Nvidia

يبرز زخم Nvidia حقا مقارنة ببقية الصناعة.

يظهر دور الحكومة الأمريكية في تراخيص التصدير وصفقات تقاسم الإيرادات مع صانعي الرقائق مثل Nvidia و AMD مدى التنظيم الذي يشكل عالم أشباه الموصلات هذه الأيام.

علاوة على ذلك ، ستكون تحركات الشركة الخاصة ، مثل خارطة طريق منتجاتها وكيفية إدارتها للمخزون ، مفتاحا للحفاظ على النمو على المسار الصحيح.

أخذت Nvidia زمام المبادرة في رقائق الذكاء الاصطناعي وتتوسع بسرعة في البنية التحتية لمركز البيانات ، تماما مع استمرار تطبيقات الذكاء الاصطناعي في التكاثر عبر الصناعات في جميع أنحاء العالم.

إذا خففت قواعد التصدير إلى الصين ، فقد يفتح ذلك تدفقات إيرادات جديدة ، وهذا على الأرجح سبب شعور المستثمرين بالصعود.

يجسد ارتفاع السعر المستهدف والتوقعات المتفائلة من UBS هذه المعنويات ، حيث تأتي قبل تقرير أرباح Nvidia يوم الأربعاء المقبل بعد إغلاق السوق.

ماذا يقول المحللون؟

يبدو أن وول ستريت على نفس الصفحة مع UBS عندما يتعلق الأمر ب Nvidia.

من بين 65 محللا يغطون السهم ، يسميه 58 محللا بشراء أو شراء قوي. قفزت الأسهم بالفعل بأكثر من 30٪ في عام 2025 ، مما يدل على أن المستثمرين يراهنون بشكل كبير على نمو الشركة.

يشير المحللون إلى أن Nvidia لا يزال لديها بعض مخزون H20 الذي تم شطبه ، والذي يمكن استخدامه الآن بفضل الترخيص الجديد.

علاوة على ذلك ، يقال إن الشركة تطلب رقائق هوبر طازجة وتعمل على شريحة Blackwell جديدة تستهدف العملاء الصينيين.

يبدو أن كل هذا مرتبط بالأمل في تخفيف قواعد التصدير الأمريكية ، خاصة مع استمرار محادثات التجارة النادرة مع الصين ، وهي خطوة يمكن أن تفتح المزيد من الإيرادات لشركة Nvidia.