تراجع داو 400 نقطة مع قفزة أسعار النفط وتصاعد توقعات رفع الفائدة

تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء مع دخول المستثمرين شهر سبتمبر وسط ارتفاع أسعار النفط، وصعود عوائد السندات العالمية وتجدد المخاوف بشأن التضخم.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.79%، بينما أغلق مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب أيضًا على هبوط مع تقييم الأسواق للتأثير المحتمل لتجدد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران على أسعار الطاقة وسياسة الاحتياطي الفيدرالي.

تتراجع الأسهم مع تغذية أسعار النفط للمخاوف التضخمية

خفض داو 419.02 نقطة، أو 0.79%، ليغلق عند 52,766.88. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.71% إلى 7,631.47، بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.03% إلى 26,099.77.

ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد بعد شن الولايات المتحدة غارات جديدة استهدفت أهداف تابعة للحرس الثوري الإيراني.

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 5.2% ليغلق عند $90.22 للبرميل، بينما صعدت عقود برنت الآجلة 4.6% لتغلق عند $94.65.

مدّ الارتفاع الأخير مسلسل ارتفاعات النفط بعد استئناف الأعمال العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران. كما أصيبت ناقلة كانت تعبر مضيق هرمز بثلاثة مقذوفات غير معروفة يوم الاثنين.

أدى التصعيد إلى زيادة المخاوف من أن تستمر اضطرابات إمدادات الطاقة، مما يضيف ضغوطًا تضخمية ويخلق مزيدًا من عدم اليقين لأسواق المال.

كان قطاع الطاقة الأفضل أداءً بين القطاعات الإحدى عشرة الرئيسية في مؤشر S&P 500، مدعومًا بارتفاع أسعار الخام.

كان مؤشر داو جونز للنقل من بين أكبر الخاسرين، في حين أنهت جميع مكونات مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات تعاملاتها على انخفاض.

صعود عوائد السندات العالمية مع ارتفاع توقعات رفع الفائدة

واصلت عوائد السندات الارتفاع عبر الاقتصادات الكبرى، مما زاد الضغط على الأسهم.

وصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى مستويات لم تشهدها منذ يناير 2025، بينما صعد عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياته منذ أغسطس 1996. كما بلغ العائد القياسي في ألمانيا أعلى مستوى لم يشهده منذ 2011.

تشعر الأسواق بالقلق من أن ارتفاع أسعار النفط قد يبقي التضخم أعلى ويؤثر على قرارات البنوك المركزية.

من المقرر أن يجتمع الاحتياطي الفيدرالي لاحق هذا الشهر، مع قيام المستثمرين بزيادة تسعير احتمالية رفع سعر الفائدة.

أظهرت أداة FedWatch التابعة لـ CME احتمالًا يقارب 68% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، مرتفعة من 39.6% قبل أسبوع.

قدمت البيانات الاقتصادية الأخيرة إشارات متباينة.

أظهر تقرير JOLTS التابع لوزارة العمل تباطؤ الحركة في سوق العمل، في حين ضعف النشاط الصناعي وتراجع الإنفاق على البناء السكني.

أشارت البيانات أيضًا إلى استمرار ضغوط الأسعار وعدم اليقين المرتبطين بالتعريفات والتوترات الجيوسياسية.

يبدأ سبتمبر بمخاطر موسمية وجيوسياسية

يأتي هبوط السوق أيضًا مع دخول المستثمرين شهرًا كان تاريخيًا صعبًا للأسهم.

سجل شهر سبتمبر أضعف أداء متوسط لسوق الأسهم مقارنة بأي شهر منذ عام 1926، وفقًا لبيانات استشهدت بها Fisher Investments.

أضاف تجدد القتال بين الولايات المتحدة وإيران مصدرًا آخر لعدم اليقين.

شنت الولايات المتحدة غارات جوية جديدة حول مضيق هرمز، بينما حذرت إيران من أنها قد تمنع صادرات النفط من الخليج. كما أشارت الولايات المتحدة إلى أنه قد يتم الإعلان عن عقوبات إضافية ضد إيران.

ينتظر المستثمرون الآن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس المقرر صدوره يوم الجمعة، إلى جانب مؤشرات اقتصادية أخرى، بحثًا عن دلائل حول خطوة الاحتياطي الفيدرالي التالية.

مع صعود أسعار النفط وارتفاع عوائد السندات، تبقى الأسواق حساسة لأي دليل يشير إلى أن التضخم قد يبقى مرتفعًا.

لقد أثّقَر مزيج المخاطر الجيوسياسية، وتشدُّد الأوضاع المالية، وعدم اليقين بشأن السياسة النقدية على الأسهم مع بداية الشهر الجديد.