تأكيد توقعات سعر السهم قبل الأرباح: شراء أم بيع؟

كان أداء سعر سهم Affirm جيدا في الأشهر القليلة الماضية ويحوم بالقرب من أعلى نقطة له منذ فبراير. بعد انخفاضه إلى 30.9 دولار في أبريل ، قفز بنسبة 150٪ حيث يرى المستثمرون أنه المستفيد الرئيسي من الضعف الاقتصادي المستمر في الولايات المتحدة.

تستفيد Affirm مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة

أظهر تقرير صدر في وقت سابق من هذا الشهر أن التضخم في الولايات المتحدة ومعدل البطالة آخذان في الارتفاع. توقف التوظيف إلى حد كبير ، مما أدى إلى معدل بطالة 4.2٪. في الوقت نفسه ، ارتفع التضخم الأساسي ، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة ، إلى 3.1٪.

أدت هذه الأوقات الاقتصادية الصعبة إلى طفرة اشتر الآن وادفع لاحقا في الولايات المتحدة. غالبا ما ينظر إلى شركات مثل Affirm و Klarna على أنها خيارات تسوق أفضل لأنها لا تتقاضى فائدة على خيارات التسوق الأساسية الخاصة بها. 

أظهرت أحدث النتائج أن Affirm لا تزال في مرحلة نموها. قفزت القيمة الإجمالية للبضائع بنسبة 36٪ إلى 8.6 مليار دولار ، مما أدى إلى إيرادات قدرها 783 مليون دولار ، بزيادة 36٪ عن نفس الفترة من العام الماضي.

شهدت التحديات الاقتصادية الصعبة إضافة الشركة 1.8 مليون عميل جديد إلى منصتها. 

لذلك ، يعتقد المحللون أن Affirm ستنشر أرقاما قوية في الربع المالي الرابع. متوسط التقدير هو أن إيرادات Affirm ارتفعت إلى 837 مليون دولار في الربع الثاني ، بزيادة سنوية قدرها 27٪ . من المحتمل أن يكون الرقم النهائي أعلى بكثير مما يقدره المحللون.

يتوقع المحللون أيضا أن تواصل الشركة دورها المربح. متوسط التقدير هو أن ربحية السهم (EPS) ستكون 43 سنتا ، بزيادة كبيرة عن خسارة قدرها 14 سنتا في الساعة.

تاريخيا ، تتفاعل الأسهم مع الأرقام الرئيسية بعد أن تصدر الشركة نتائجها. ومع ذلك ، عادة ما تكون هذه الأرقام متخلفة ، وهو ما يفسر سبب تركيز المستثمرين أكثر على التوجيهات.

في حالة Affirm ، يتوقع المحللون أن توجه الإدارة نحو رقم إيرادات الربع الأول البالغ 858 مليون دولار ، بزيادة 22 ٪ عن العام الماضي.

الأهم من ذلك ، من المتوقع أن تشهد الشركة معدلات نمو سنوية تزيد عن 20٪ في السنوات القليلة المقبلة ، وهو أمر جيد لشركة بدأت منذ أكثر من عقد من الزمان وتعمل في صناعة شديدة التنافسية.

الشيء الآخر الذي سيؤثر على سعر سهمها هو اتجاهات التخلف عن السداد ، خاصة الآن بعد أن تباطأ الاقتصاد.

الخطر الآخر هو الرأي القائل بأن الشركة تحظى الآن بتقدير عادل. سعر سهمها الحالي أعلى قليلا من متوسط تقديرات محللي وول ستريت.

تأكيد تحليل سعر السهم

الرسم البياني لسهم AFRM | المصدر: TradingView

يميل سعر سهم AFRM إلى حدوث تقلبات كبيرة كلما أصدر نتائجه المالية ، وقد يحدث ذلك يوم الخميس أيضا.

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم AFRM بلغ أدنى مستوياته عند 30 دولارا في أبريل من هذا العام وارتفع الآن بأكثر من 150٪.

وتأتي نتائجها في الوقت الذي يقترب فيه من مستوى المقاومة المهم عند 82.43 دولارا، وهو أعلى مستوى له في فبراير من هذا العام.

وجد السهم حاجزا رئيسيا عند نقطة المقاومة عند 79.68 دولارا ، داخل القناة الصاعدة التي تربط أعلى وأدنى المستويات منذ يونيو.

لذلك ، فإن النظرة المستقبلية للسهم صعودية حيث يتمكن المضاربون على الارتفاع من دفعه فوق المقاومة عند 79.68 دولارا. وستؤدي هذه الخطوة إلى مزيد من المكاسب، ربما إلى 82.43 دولار. 

السيناريو البديل هو المكان الذي يتراجع فيه سعر سهم AFRM ويعيد اختبار المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما عند 63 دولارا.