Brighthouse Financial ترتفع بنسبة 14٪ بعد اقتراب Aquarian من اكتمال التمويل للاستحواذ

ارتفعت أسهم Brighthouse Financial بنسبة 14٪ بعد ظهور تقارير تفيد بأن Aquarian Holdings ، وهي مجموعة رأس مال خاصة مقرها نيويورك ، تتقدم بخطط للاستحواذ على شركة التأمين على الحياة الأمريكية.

ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز أن أكوريان تجري مناقشات في مرحلة متأخرة مع اثنين من كبار المستثمرين في الشرق الأوسط لتأمين التمويل اللازم للأسهم للصفقة.

محادثات متقدمة مع مستثمرين من الشرق الأوسط

وذكرت فايننشال تايمز، نقلا عن أشخاص مطلعين على الأمر، أن أكواريان تجري محادثات متقدمة مع مبادلة كابيتال وجهاز قطر للاستثمار، من بين مستثمرين آخرين، لجمع أكثر من ثلاثة مليارات دولار من الأسهم.

سيدعم هذا التمويل الاستحواذ على Brighthouse بعلاوة كبيرة على سعر السوق الحالي.

تسعى Aquarian إلى إبرام صفقة منذ أشهر ، حيث حصلت بالفعل على تمويل ديون ملتزم بقيادة Royal Bank of Canada و Nomura و Société Générale. ومع ذلك ، فقد استغرق تمويل الأسهم وقتا أطول للترتيب بسبب عملية العناية التفصيلية.

تستعد المجموعة الآن لتقديم عرض نهائي ل Brighthouse في وقت مبكر من هذا الأسبوع.

ستمثل الصفقة ، إذا اكتملت ، واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ على التأمين في السنوات الأخيرة ، مما يضع Aquarian كلاعب مهم في هذا القطاع.

وضع Brighthouse في السوق وصراعاته

تعد شركة Brighthouse Financial ، التي انفصلت عن MetLife في عام 2017 ، واحدة من آخر شركات التأمين على الحياة الأمريكية المستقلة الكبيرة المتبقية.

وتدير الشركة ما يقرب من 120 مليار دولار من الأصول، لكنها واجهت تحديات في تحسين الربحية وتحقيق نسب رأس المال المستهدفة.

وقد أثر اعتماد الشركة على المعاشات المتغيرة - وهو منتج معقد وكثيف رأس المال - بشكل كبير على نتائجها المالية.

هذه المنتجات مكلفة للتحوط وتحمل رسوما تنظيمية عالية ، مما يساهم في تقلبات الأرباح والخسائر الفصلية من التقلبات المحاسبية.

على الرغم من إطلاق عملية بيع في وقت سابق من هذا العام مع Goldman Sachs و Wells Fargo ، إلا أن Brighthouse اجتذبت اهتماما محدودا من المشترين المحتملين.

نظرت مجموعات رأس المال الخاص الكبرى ، بما في ذلك Blackstone و Apollo و Carlyle ، في العطاءات لكنها انسحبت في النهاية بعد إجراء العناية الواجبة ، تاركة Aquarian كواحدة من الخاطبين النشطين القلائل.

حاليا ، تبلغ القيمة السوقية لشركة Brighthouse حوالي 2.5 مليار دولار.

من شأن الاستحواذ بعلاوة كبيرة أن يمثل تحولا استراتيجيا كبيرا لكل من شركة التأمين والمشتري المحتمل.

استراتيجية توسع Aquarian

تأسست Aquarian في عام 2017 من قبل رودي ساهاي ، وهو مدير تنفيذي سابق في Guggenheim Partners ، وقد بنت سمعتها من خلال مواءمة أصول التأمين مع الاستثمارات الخاصة مثل الديون المضمونة والقروض ذات الرافعة المالية والعقارات.

تدير المجموعة أكثر من 25 مليار دولار من الأصول المتعلقة بالتأمين ، وفي وقت سابق من هذا العام أطلقت Aquarian Insurance Holdings للإشراف على أعمال إعادة التأمين والتأمين على التجزئة.

تدير Aquarian بالفعل أصولا لشركات التأمين على الحياة والمعاشات المتخصصة ، بما في ذلك Hudson Life و Somerset Reinsurance و Investors Heritage.

سيؤدي الاستحواذ على Brighthouse إلى توسيع قاعدة أصولها بشكل كبير ودفعها إلى صفوف أكبر مجموعات رأس المال الخاص في الصناعة.

وتحظى المجموعة بالفعل بدعم من مبادلة كابيتال، التي شاركت في جولة جمع تبرعات بقيمة 1.5 مليار دولار العام الماضي تهدف إلى الائتمان الخاص والتأمين والاستثمارات العقارية.