الأسهم المالية تستعد للاستفادة من تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، كما يقول هذا المحلل

قد تظهر الأسهم المالية كواحدة من أكبر الفائزين من محور السياسة المتوقع للاحتياطي الفيدرالي ، وفقا لورين جودوين ، كبيرة استراتيجيي التسويق في New York Life Investments.

مع توقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل ، سلط جودوين الضوء على أن البنوك وشركات الخدمات المالية يمكن أن تشهد تحسنا في الربحية مع ارتفاع منحنى العائد.

قال جودوين في مقابلة في مهرجان Future Proof في هنتنغتون بيتش ، كاليفورنيا: "يميل انحدار المنحنى إلى أن يكون بناء حقا للشؤون المالية ، ناهيك عن إلغاء القيود وبعض تطور الصناعة الذي نتوقعه هناك".

وأضافت أن المؤسسات المالية ذات رؤوس الأموال الكبيرة في وضع يمكنها من تحقيق أقصى استفادة ، واصفة إياها بأنها جزء أساسي من مرحلة السوق التالية.

يزداد منحنى العائد حدة عندما تنخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل بشكل أسرع من المعدلات طويلة الأجل.

نظرا لأن البنوك عادة ما تقترض بأسعار فائدة قصيرة الأجل وتقرض بأسعار فائدة طويلة الأجل ، فإن هذه البيئة يمكن أن توسع هوامش الإقراض.

وقد يؤدي انخفاض أسعار الفائدة أيضا إلى زيادة الطلب على القروض، في حين يمكن للبنوك الاستثمارية أن تستفيد من زيادة نشاط إبرام الصفقات.

يتراكم زخم القطاع المالي

يتم تداول عدد من أسهم الخدمات المالية بالفعل عند أعلى مستوياته في 52 أسبوعا أو بالقرب منه ، بما في ذلك Citigroup و Morgan Stanley و Goldman Sachs.

وأشار جودوين إلى هذه المكاسب كمؤشر على التفاؤل المحيط بالقطاع ، والذي يمكن أن يكتسب زخما إضافيا من إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وأكدت أن الجمع بين تخفيضات أسعار الفائدة والتحولات التنظيمية والتغييرات الهيكلية داخل الصناعة قد يخلق رياحا خلفية متعددة للشؤون المالية.

يمكن أن يؤدي اتجاه إلغاء القيود ، إلى جانب الممارسات الصناعية المتطورة ، إلى تعزيز مكانة أكبر اللاعبين في القطاع.

وأشار جودوين أيضا إلى أن البيئة الداعمة للشؤون المالية تأتي مع استمرار الأسواق في التركيز على الارتفاع السريع للذكاء الاصطناعي.

في حين أن الأسهم المتعلقة بالذكاء الذكاء الاصطناعي كانت مهيمنة في الأشهر الأخيرة ، إلا أنها أشارت إلى أن خفض أسعار الفائدة يمكن أن يوسع المشاركة في السوق ، مما يخلق أداء أكثر توازنا عبر القطاعات.

بؤرة الاهتمام للخطوة التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي

من المتوقع على نطاق واسع أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن خفض سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة بمقدار 25 نقطة أساس في 17 سبتمبر.

وصف جودوين هذا بأنه "سيناريو Goldilocks" ، حيث حقق توازنا بين الإشارة إلى تحسين الثقة الاقتصادية وتجنب مخاطر تأجيج الضغوط التضخمية.

وقالت: "أعتقد أن خمس وعشرين نقطة أساس هي في منتصف الإشارة إلى إمكانية تحسن الثقة دون زيادة مخاطر الضغوط التضخمية".

تتوافق توقعات السوق مع هذه التوقعات. وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME ، حددت العقود الآجلة يوم الثلاثاء احتمالية بنسبة 92٪ لخفض ربع نقطة.

وعلى النقيض من ذلك، هناك فرصة بنسبة 8٪ فقط أن يختار البنك المركزي خفضا أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

جادل جودوين بأن هذه الخطوة المعتدلة يمكن أن تدعم الثقة بين المستثمرين والمستهلكين على حد سواء مع تمهيد الطريق لأداء أقوى في قطاعات مثل الخدمات المالية.

مع استعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لتعديل السياسة وديناميكيات السوق ، قد تدخل الصناعة المالية مرحلة أكثر ملاءمة.