تحليل سعر سهم Rivian: هل الانتعاش في خطر؟

انتعش سعر سهم Rivian في الأسابيع القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى في أغسطس عند 11.53 دولارا إلى 16 دولارا اليوم. وهي تحوم عند أعلى مستوى لها منذ 27 مايو ، حيث تزيد قيمتها السوقية عن 18 مليار دولار.

أحرزت Rivian تقدما هذا العام

حققت شركة Rivian ، شركة السيارات الكهربائية المدعومة من Amazon و Volkswagen ، بعض التقدم في الأشهر القليلة الماضية.

وقع أحد أبرز الأحداث في منتصف هذا الشهر عندما أقامت حفل وضع حجر الأساس لمصنعها في جورجيا الذي سيبدأ بنائه في عام 2026. وتأمل أن تخلق 7500 وظيفة بحلول عام 2030 ، مع بدء تسليم سيارات العملاء في عام 2028.

وتأمل الشركة أن يساعدها المصنع على تصنيع حوالي 400 ألف سيارة سنويا ، وهي خطوة ستجعلها واحدة من أفضل شركات السيارات الأمريكية.

عملت Rivian أيضا على تحسين ميزانيتها العمومية ، لا سيما من خلال شراكتها مع Volkswagen ، الشركة الألمانية التي تعهدت باستثمار 5 مليارات دولار في الشركة.

أنهت Rivian الربع الأخير بحوالي 7.5 مليار دولار نقدا وما يعادلها. وشملت هذه الأموال مليار دولار تلقتها من فولكس فاجن وتتوقع الشركة أن تحصل على 2.5 مليار دولار عندما تصل إلى العديد من الإنجازات المهمة.

أيضا ، ستتلقى الشركة أموالا من وزارة الطاقة بسبب محطة جورجيا. على وجه التحديد ، تأمل في تلقي حوالي 6.5 مليار دولار من الوزارة.

ارتفاع الفائدة على المكشوف مع استمرار التحديات

ومع ذلك ، تواجه الشركة رياحا معاكسة كبيرة ، وهو ما يفسر سبب ارتفاع اهتمامها على المكشوف إلى أكثر من 12٪ في الأسابيع القليلة الماضية.

أظهرت أحدث النتائج أن Rivian سلمت 10,661 سيارة في الربع الثاني ، انخفاضا من 13,790 في نفس الفترة من العام الماضي.

انخفضت إيرادات السيارات من 1.07 مليار دولار إلى 927 مليون دولار في نفس الفترة. جاءت خدمات إيراداتها من أعمال البرمجيات والخدمات التي ارتفعت إيراداتها من 84 مليون دولار إلى 376 مليون دولار.

ومع ذلك ، فإن التحدي هو أن شركتيها الرئيسيتين سيواجهان رياحا معاكسة كبيرة في الأشهر المقبلة. على سبيل المثال ، ستتأثر أعمال المركبات الكهربائية بقرار إدارة ترامب بإنهاء الائتمان الضريبي الشهير للمركبات الكهربائية ، والذي تبلغ قيمته حوالي 7,500 دولار اليوم.

تعني هذه التغييرات أن إيراداتها في الربع الثالث سترتفع حيث سارع العملاء لشراء السيارات قبل الموعد النهائي. يتوقع المحللون أن ترتفع الإيرادات بنسبة 70٪ إلى 1.49 مليار دولار هذا الربع.

ومع ذلك ، فإن هذه المكاسب ستكون قصيرة الأجل حيث يتوقع المحللون أن تنهار إيراداتها بنسبة 27٪ في الربع الرابع. أيضا ، قد تكافح الشركة لتحقيق هدفها المتمثل في تسليم ما بين 40,000 و 46,000 سيارة هذا العام.

التحدي الرئيسي الآخر هو أن إدارة ترامب أنهت أيضا ائتمانات الطاقة النظيفة ، وهي خطوة تتوقع ريفيان أن تؤثر على إيراداتها بحوالي 100 مليون دولار من الإيرادات ذات الهامش المرتفع سنويا.

يجادل ترامب بأن إنهاء هذه الأموال سيجعل المركبات أرخص مرة أخرى. على الجانب الإيجابي ، رفعت جمعية النقل الصفرية دعوى قضائية لدفع NHTSA لبدء إصدار خطابات الامتثال. 

التحدي الرئيسي الآخر هو أن Rivian لا تزال تحرق مبالغ كبيرة من المال مع استمرار خسائرها.

التحليل الفني لسعر سهم ريفيان

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سعر سهم Rivian قد انتعش من أدنى مستوى له عند 9.5 دولار في نوفمبر من العام الماضي إلى 16 دولارا اليوم.

ظلت أسهم Rivian فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA). تحرك مؤشر MACD فوق خط الصفر ، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى ذروة الشراء عند 70.

لذلك ، من المحتمل أن يرتفع السهم قليلا ويصل إلى مستوى المقاومة المهم عند 16.65 دولارا ، وهو أعلى مستوى له في 20 مايو. سيستأنف بعد ذلك الاتجاه الهبوطي مع استمرار المخاطر.