غلاف السلع: تراجع الذهب من أعلى مستوياته القياسية مع تراجع النفط بسبب تقارير زيادة المعروض

كانت معظم السلع في منطقة الهبوط يوم الثلاثاء ، حيث شهدت السبائك والنفط والنحاس انخفاضا في الأسعار.

تراجعت أسعار الذهب من أعلى مستوياتها القياسية، بينما انخفضت الفضة أيضا بأكثر من 1٪. 

واصلت أسعار النفط خسائرها اعتبارا من يوم الاثنين حيث تخطط منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها لزيادة إنتاج النفط بشكل أكبر. 

تراجعت أسعار النحاس وكذلك سجل المستثمرون أرباحا. 

الذهب يسهل

تواصل أسعار الذهب ارتفاعها ، وتصل إلى مستويات غير مسبوقة. يوم الاثنين، تجاوز سعر الذهب الفوري 3800 دولار للأونصة لأول مرة، وسجل هذا الصباح أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3856 دولارا للأونصة.

في كومكس ، وصلت الأسعار إلى ما يقرب من 3,900 دولار للأونصة في وقت سابق اليوم. 

ومع ذلك، انخفضت أسعار الذهب يوم الثلاثاء حيث انخرط المستثمرون في جني الأرباح بعد أن وصل المعدن إلى مستوى قياسي في وقت سابق من الجلسة. 

تم تخفيف الخسائر بسبب المخاوف من إغلاق الحكومة الأمريكية وزيادة التكهنات بخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

أسفر اجتماع البيت الأبيض بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وخصومه الديمقراطيين عن تقدم ضئيل في تجنب إغلاق حكومي محتمل. 

هذا الإغلاق ، الذي قد يؤثر على العديد من الخدمات ، يلوح في الأفق في وقت مبكر من يوم الأربعاء.

وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME ، تتوقع الأسواق احتمالية بنسبة 89٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر. 

ينتظر المستثمرون حاليا البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة ، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة ، للحصول على رؤى إضافية حول حالة الاقتصاد.

كما انخفضت أسعار الفضة ، لكن المعدن يواصل الارتفاع بشكل غير متناسب وتجاوز علامة 47 دولارا للأونصة يوم الاثنين للمرة الأولى منذ عام 2011.

زلات الزيت

وجاء انخفاض النفط مدفوعا بالتوقعات بزيادة الإنتاج القادمة من قبل أوبك + واستئناف صادرات النفط من إقليم كردستان العراق عبر تركيا، وكلاهما عامل يساهم في توقع السوق لفائض في العرض.

واصل سعر خام برنت وغرب تكساس الوسيط انخفاضهما يوم الثلاثاء ، مما أدى إلى زيادة خسائره من جلسة التداول السابقة. استقر كلا المؤشرين على انخفاض بأكثر من 3٪ ، مسجلا أكبر انخفاض يومي لهما منذ 1 أغسطس.

زعمت التقارير أنه من المتوقع أن تزيد أوبك + الإنتاج بشكل أكبر خلال شهري نوفمبر وديسمبر. 

تستعد المملكة العربية السعودية لزيادة حصتها في السوق مدفوعة باستمرار ارتفاع الأسعار.

ومع ذلك ، على غرار الشهر السابق ، من المتوقع أن تكون هذه الزيادة في الإنتاج متواضعة ، عند 137,000 برميل يوميا.

قالت باربرا لامبريخت ، محللة السلع في Commerzbank AG:

في غضون ذلك ، يوم السبت ، بدأ النفط الخام يتدفق مرة أخرى عبر خط أنابيب من إقليم كردستان العراق شبه المستقل إلى تركيا. 

وهذه هي التدفق الأول منذ عامين ونصف العام، بعد اتفاق مؤقت حل مأزقا سابقا، وفقا لوزارة النفط العراقية.

في الأسابيع الأخيرة ، حافظ السوق على موقف حذر. 

ينبع هذا الحذر من موازنة مخاطر العرض ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى هجمات الطائرات بدون طيار الأوكرانية على المصافي الروسية ، وتوقعات فائض المعروض في السوق إلى جانب ضعف الطلب. 

المعادن الأساسية

بلغ عقد النحاس لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 10,350 دولارا للطن ، بانخفاض 1٪ تقريبا عن الإغلاق السابق. 

انخفض عقد الألمنيوم بشكل طفيف عند 2,678.30 دولار للطن. 

حددت الأخبار الإيجابية من الصين نغمة داعمة للمعادن الأساسية في بداية الأسبوع الجديد. 

أعلنت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات في الصين يوم الأحد أنه من المتوقع أن يكون متوسط زيادة إنتاج 10 معادن أولية غير حديدية ، بما في ذلك النحاس والألمنيوم ، 1.5٪ فقط لهذا العام والعام المقبل. 

ويمثل هذا تباطؤا كبيرا مقارنة بالنمو البالغ 5٪ تقريبا الذي لوحظ خلال العامين الماضيين.

"من المرجح أن يؤثر هذا بشكل أساسي على إنتاج النحاس ، الذي نما بأكثر من 5٪ في عامي 2023 و 2024" ، قال Thu Lan Nguyen ، رئيس أبحاث العملات الأجنبية والسلع في Commerzbank ، في تقرير. 

يعكس هذا القرار الاستراتيجي التزام الحكومة الصينية بمعالجة الطاقة الزائدة ، وهو عامل رئيسي أثر بشدة على هوامش الربح في مختلف الصناعات.