صفقة OpenAI-AMD هي لعنة لسهم Broadcom ولكنها تفيد سهم الذكاء الاصطناعي هذا

تدفع شركة Advanced Micro Devices In (NASDAQ: AMD) مزيدا من الاتجاه الصعودي هذا الصباح بعد الإعلان عن اتفاقية متعددة السنوات لتزويد رقائق الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) إلى OpenAI.

تمثل الصفقة لحظة محورية في السباق العالمي للهيمنة على البنية التحتية الذكاء الاصطناعي - وتشمل نشر ما يصل إلى 6 جيجاوات من وحدات معالجة الرسومات AMD Instinct ، بدءا من طرح 1 جيجاوات في عام 2026.

منحت AMD شركة OpenAI أمرا لما يصل إلى 160 مليون سهم أيضا ، مما قد يمنحها حصة 10٪ في صانع الرقائق.

ووصفت ليزا سو - الرئيسة التنفيذية للشركة الاتفاقية بأنها "تحقق واضح" لخارطة الطريق الخاصة بها.

وفقا لها ، يمكن أن تؤدي صفقة OpenAI إلى أكثر من 100 مليار دولار من المبيعات التراكمية على مدى السنوات العديدة المقبلة.

أثار هذا الإعلان ارتفاعا حادا في شركة Astera Labs Inc (NASDAQ: ALAB) - ولكن يمكن أن يكون لعنة لشركة Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) بمرور الوقت.

لماذا قد تكون صفقة OpenAI-AMD لعنة على أسهم Broadcom

بالنسبة لسهم Broadcom ، فإن الصفقة التي أعلنت عنها AMD مع OpenAI هي انتكاسة استراتيجية.  

كان الخبراء قد تكهنوا سابقا بأن AVGO ستظهر كثاني أكبر مورد لرقائق الذكاء الاصطناعي بعد Nvidia - خاصة بعد ظهور تقارير عن طلب بقيمة 10 مليارات دولار من OpenAI ل ASICs المخصصة.

ومع ذلك ، فإن صفقة AMD أكبر بكثير من حيث النطاق والحجم ، مما يشير إلى تحول في أولويات OpenAI نحو بنى GPU أكثر مرونة وقابلة للبرمجة.

أكدت الرئيس التنفيذي ليزا سو أن وحدات معالجة الرسومات توفر القدرة على التكيف مع خوارزميات الذكاء الاصطناعي المتطورة - على عكس ASICs ، المصممة خصيصا لأعباء عمل محددة.

هذه المرونة مهمة بشكل متزايد مع تزايد تعقيد نماذج الذكاء الاصطناعي.

قد يحد اعتماد AVGO على ASICs الآن من جاذبيتها في سوق يقدر قابلية التوسع والتنوع.

لماذا قد تكون صفقة OpenAI-AMD نعمة لسهم Astera Labs

بينما تواجه Broadcom رياحا معاكسة ، يركب سهم Astera Labs موجة AMD-OpenAI إلى آفاق جديدة.

تعد الشركة التي تتخذ من وادي السيليكون مقرا لها ، والتي توفر البنية التحتية للشبكات لأنظمة الذكاء الاصطناعي والسحابة ، موردا رئيسيا لمنصة هيليوس القادمة من AMD.

يرى عاطف مالك ، المحلل في سيتي جروب ، أن أسهم ALAB هي المستفيد الرئيسي من الصفقة ، مشيرا إلى ريادتها في النظم البيئية لشبكات الذكاء الاصطناعي مثل UALink.

تم تصميم تقنية التوصيل البيني ذات النطاق الترددي العالي وزمن الوصول المنخفض لتحسين التدريب والاستدلال على الذكاء الاصطناعي عبر عمليات النشر واسعة النطاق.

حددت Citi سعرا مستهدفا يبلغ 275 دولارا لأسهم Astera Labs - مما يعني ما يقرب من 25٪ صعودا من المستويات الحالية.

مع اكتساب أنظمة الرف على نطاق الرف قوة دفع ، يمكن أن تكسب ALAB 1,000 دولار لكل مسرع ، مما يجعلها عامل تمكين حاسم في طموحات الذكاء الاصطناعي لشركة AMD.

إعادة تشكيل التسلسل الهرمي لسلسلة التوريد في الذكاء الاصطناعي

تشير شراكة AMD-OpenAI إلى إعادة تنظيم أوسع في النظام البيئي لأجهزة الذكاء الاصطناعي.

بينما لا تزال Nvidia هي القوة المهيمنة ، فإن صفقة AMD المذهلة تضعها كمنافس هائل. تواجه Broadcom ، التي كان ينظر إليها ذات يوم على أنها منافس صاعد ، أسئلة حول أهميتها على المدى الطويل في حوسبة الذكاء الاصطناعي للأغراض العامة.

وفي الوقت نفسه ، تعمل Astera Labs بهدوء على ترسيخ دورها كلاعب أساسي في البنية التحتية من الجيل التالي.

نظرا لأن OpenAI تقوم بتنويع قاعدة مورديها ، فإن التأثيرات المضاعفة محسوسة عبر مشهد أشباه الموصلات - مما يعيد تشكيل التوقعات والتقييمات والتحالفات الاستراتيجية لسنوات قادمة.