سهم برودكوم: هل من الآمن شراء أسهم AVGO باهظة الثمن؟

كان سعر سهم Broadcom في ارتفاع لا هوادة فيه هذا العام حيث ارتفع إلى مستوى قياسي. ارتفع إلى أعلى مستوى عند 370 دولارا ، ليصل المكاسب منذ بداية العام حتى الآن إلى 60٪. لقد ارتفع بنسبة 1,000٪ تقريبا في السنوات الخمس الماضية.

تشرح هذه المقالة سبب ارتفاع سعر سهم AVGO هذا العام ، وما إذا كان لديه مجال أكبر للذهاب إليه في الأشهر المقبلة.

لماذا ارتفع سعر سهم برودكوم

كان سعر سهم Broadcom في اتجاه صعودي قوي في السنوات القليلة الماضية حيث يستمر في الاستفادة من الرياح الخلفية للذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي).

أظهرت النتائج المالية الأخيرة أن نمو الشركة كان مستمرا. قفزت إيراداتها بنسبة 22٪ إلى 15.9 مليار دولار. الأهم من ذلك ، ارتفع حل الذكاء الاصطناعي بنسبة 63٪ إلى 5.2 مليار دولار.

تتوقع الشركة أن تستمر إيرادات الذكاء الاصطناعي في رؤية مسار نمو مكون من رقمين في هذا الربع. على وجه التحديد ، يتوقع المحللون أن تصل إيرادات القسم إلى 6.2 مليار دولار في هذا الربع. 

كان المحفز الرئيسي لتحول AVGO إلى Parabolbol بعد نتيجته الأسبوع الماضي هو أنه تم اختياره من قبل OpenAI لبناء رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة الخاصة بها ، في صفقة تقدر قيمتها بأكثر من 10 مليارات دولار. 

هذا تحول كبير قد يضع Broadcom كمورد رئيسي للذكاء الذكاء الاصطناعي والرقائق المخصصة الأخرى. تأمل OpenI في تخفيف اعتمادها المفرط على أشباه الموصلات التي تصنعها NVIDIA.

الأهم من ذلك بالنسبة لشركة Broadcom ، أن التحول نحو الرقائق المخصصة يمكن أن يشهد تلقيها المزيد من الطلبات من شركات أخرى مثل Microsoft و Google و Amazon. 

المحللون يتوقعون نموا قويا في المستقبل

يعتقد محللو وول ستريت أن سعر سهم Broadcom له اتجاه صعودي أكبر في السنوات القادمة. متوسط تقدير الإيرادات هو أنه سيحقق إيرادات بقيمة 17.4 مليار دولار في الربع الحالي ، بزيادة 24٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. 

كما يتوقعون أن يتسارع نمو الأرباح ، مع نمو ربحية السهم بنسبة 33٪ إلى 1.87 دولار. ستحقق برودكوم بعد ذلك 18.14 مليار دولار في الربع المقبل و 63 مليار دولار في السنة المالية الحالية ، بنمو سنوي بنسبة 22٪. سيقفز بعد ذلك إلى 83 مليار دولار في عام 2026. 

من المحتمل أن تحقق Broadcom نتائج أقوى مما كان متوقعا كما فعلت في الماضي.

ومع ذلك ، فإن الخطر الرئيسي هو أن سهم AVGO أصبح مبالغا فيه بشدة. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 79 ، وهي أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 31. مضاعفات GAAP PE أكبر أيضا من Nvidia إلى حد بعيد. 

المضاعف الأمامي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما هو 50 ، وهو أيضا أعلى من متوسط التقدير البالغ 25. والجدير بالذكر أن نسبة PEG الآجلة البالغة 1.6 أكبر من الشركات الأخرى. 

تعني مقاييس التقييم هذه أنه في الأوقات العادية ، سيكون سعر سهم AVGO جاهزا للانعكاس. ومع ذلك ، أصبحت Broadcom الآن سهم الزخم النهائي ولديها محفز مع صفقة OpenAI. كما ستستفيد من خفض سعر الفائدة القادم من قبل الاحتياطي الفيدرالي. 

التحليل الفني لسعر سهم AVGO

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم Broadcom كان في اتجاه صعودي قوي هذا العام. لقد قلب مؤخرا مستوى المقاومة المهم عند 251 دولارا ، وهي أعلى نقطة في يناير. ساعد القيام بذلك على إبطال نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل. 

ارتفع مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) فوق 30 ، وهي علامة على أن المضاربين على الارتفاع يسيطرون. أيضا ، يستمر مؤشر القوة النسبية (RSI) و MACD في الارتفاع. لذلك، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو حيث يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف المضاربون على الارتفاع النقطة النفسية عند 400 دولار.