عقود وول ستريت متباينة قبل بيانات مهمة: 5 نقاط قبل الافتتاح

تباينت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الخميس مع انتظار المستثمرين بيانات أسعار المنتجين لاختبار ما إذا كان تراجع السندات والأسهم الأخير سيستمر أم لا.

ارتفعت عقود داو الآجلة بأكثر من 100 نقطة (0.21%) وارتفعت عقود S&P 500 بنسبة 0.13%، في حين تراجع عقود Nasdaq 100 الآجلة بنسبة 0.17% بعد ثلاث جلسات خسارة متتالية.

ظل خام برنت فوق $100 للبرميل وبقي عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات قرب 4.85%، مما أبقى مخاوف التضخم حية.

يصدر تقرير PPI في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بينما قرار البنك المركزي الأوروبي وردود فعل أبل بعد الإطلاق وأرباح أوراكل وأدوبي توفر للمتداولين كثيرًا لاستيعابه قبل وبعد رنين جرس الافتتاح اليوم.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. تقرير PPI يحصل على الفرصة الأولى لتحريك السوق

تُصدر أسعار المنتجين لشهر أغسطس قبل ساعة من جرس الافتتاح وقد تعطي المتداولين أبرز إشارة حتى الآن حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيبقي على موقفه من دون تغيير الأسبوع المقبل.

يتوقع الاقتصاديون ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين العام بنحو 0.4% على أساس شهري، مع ارتفاع PPI الأساسي بنسبة 0.3%.

تسعر الأسواق احتمالًا بنحو 60% لرفع الفائدة ربع نقطة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. قراءة أعلى قد ترفع العوائد وتضغط أسهم النمو؛ قراءة أضعف ستتحدى تلك المراهنة. يصدر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الجمعة.

2. النفط عند $100 أصبح الآن قضية تؤثر على سوق الأسهم

ظل خام برنت فوق $101 بعد أن اخترق مستوى $100 هذا الأسبوع مع استمرار القتال في الشرق الأوسط الذي يهدد إمدادات الخليج. كما ظل خام WTI مرتفعًا، مما يضغط على تكاليف النقل وتوقعات التضخم.

قال مارك هايفيله من UBS Global Wealth Management لصحيفة Barron’s إن الأثر النفسي لوصول النفط إلى $100 أمر مهم، لكن نمو الأرباح والاستثمار الهيكلي ينبغي أن يبقيا أهم لشركات الأسهم.

هذا يفسر جزئيًا لماذا لا تشير العقود الآجلة إلى ذعر كامل.

3. عائد سندات العشر سنوات يقترب من مستوى أكثر خطورة

كان عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند نحو 4.85%، قرب أعلى مستوياته منذ 2023، بعد أن خيّب طرح الخزانة لعملية إعادة شراء بقيمة $6 billion لتسوية ديون أطول آجالًا بعض توقعات السوق.

جاء ذلك بينما كان المستثمرون يأملون في تدخل أكبر. ويحضر يوم الخميس أيضًا تنفيذ عملية إعادة الشراء وطرح مزاد بقيمة $22 billion لسندات أجل 30 سنة.

أي تحرك أقرب إلى 5% سيجعل الضغط التقييمي على أسهم التكنولوجيا وغيرها من الأسهم طويلة الأجل أصعب تجاهله.

4. البنك المركزي الأوروبي قد يعزز قصة التشديد العالمية

من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي معدل الإيداع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5% يوم الخميس.

القرار نفسه مُسعر تقريبًا بالكامل، ما يجعل توجيهات كريستين لاجارد القضية الأكبر.

أخبر اقتصاديون في ING موقع MarketWatch أنهم يتوقعون أن تحافظ لاجارد على الخيارات مفتوحة وتقاوم تأييد تسعير السوق لثلاث زيادات إضافية بحلول يونيو 2027.

رسالة أكثر صرامة ستعزز المخاوف من أن أسعار الطاقة الأعلى تضغط على السياسات لتتجه نحو تشديد أوسع على مستوى العالم.

5. أرباح أبل وAmerican Eagle وبرمجيات تضيف مخاطر خاصة بالأسهم

سهم American Eagle تراجع بأكثر من 11% قبل الجرس على الرغم من الإعلان عن ربح قدره 79 سنتًا للسهم، وهو أعلى بكثير من التوقعات.

ركز المستثمرون بدلًا من ذلك على هوامش البضائع الأضعف، وتراجع المبيعات المماثلة، ورد المرة الواحدة للتعرفة الجمركية الذي عزز الأرباح.

تظل أبل في دائرة التركيز بعد الكشف عن iPhone Duo بسعر $1,999، وهو أول هاتف قابل للطي لها. بعد الإغلاق، تعلن أوراكل وأدوبي عن أرباحهما.

سيُحكم على أوراكل بطلب السحابة والإنفاق المتعلق بالذكاء الاصطناعي، بينما تواجه أدوبي اختبارًا آخر بشأن ما إذا كان تبني الذكاء الاصطناعي يمكن أن يسرّع الإيرادات المتكررة.