ارتفاع أسهم دلتا إيرلاينز بعد تفوق الأرباح: ماذا يعني ذلك بالنسبة لأسهم شركات الطيران الأخرى

ارتفعت أسهم خطوط دلتا الجوية بأكثر من 5.48٪ في تعاملات ما قبل السوق يوم الخميس بعد أن توقعت شركة الطيران نهاية أقوى لعام 2025 ، مدعومة بارتفاع أسعار تذاكر الطيران وانتعاش كل من السفر للشركات والرفاهية.

تتوقع DAL ربحا معدلا للربع الرابع من 1.60 دولار إلى 1.90 دولار للسهم مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.66 دولار ، وفقا للبيانات التي جمعتها LSEG.

كما رفعت الشركة توجيهاتها لربحية السهم للعام بأكمله إلى 6 دولارات للسهم الواحد ، مما أدى إلى تشديد نطاق توقعاتها السابقة من 5.25 دولار إلى 6.25 دولار.

توقع المحللون الذين شملهم الاستطلاع من قبل FactSet 5.80 دولار.

رفعت التوجيهات المتفائلة والنتائج القوية للربع الثالث أسهم شركات الطيران الأوسع نطاقا ، حيث ارتفعت كل من يونايتد إيرلاينز وأمريكان إيرلاينز وجيت بلو وألاسكا ما بين 2٪ و 5٪.

وقالت شركة الطيران التي تتخذ من أتلانتا مقرا لها إن زخم المبيعات قد تسارع في جميع المناطق الجغرافية خلال الأسابيع الستة الماضية ، حيث أظهرت حجوزات الأعمال تحسنا واسع النطاق عبر الصناعات.

قال الرئيس التنفيذي إد باستيان: "ابتداء من يوليو ، ارتفعت المبيعات النقدية" ، مشيرا إلى أن الطلب ظل ثابتا على الرغم من الضغوط التضخمية وثقة المستهلك غير المتكافئة.

تجاوزت الأرباح التوقعات مع استقرار الطلب على السفر

بالنسبة لربع سبتمبر ، أعلنت دلتا عن أرباح معدلة قدرها 1.71 دولار للسهم ، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 1.53 دولار ، وفقا لبيانات LSEG.

ارتفعت الإيرادات المعدلة بنسبة 4٪ على أساس سنوي لتصل إلى 15.2 مليار دولار ، متجاوزة توقعات 15.06 مليار دولار.

ارتفع صافي الربح بنسبة 11٪ إلى 1.42 مليار دولار ، أو 2.17 دولار للسهم ، مقارنة ب 1.27 مليار دولار ، أو 1.97 دولار للسهم ، قبل عام.

بالنظر إلى المستقبل ، توقعت الشركة أرباحا معدلة تتراوح بين 1.60 دولار و 1.90 دولار للسهم للربع الرابع ، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 1.65 دولار.

تتوقع دلتا أن تنمو الإيرادات بنسبة تصل إلى 4٪ في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2025 ، وهو أعلى بكثير من توقعات وول ستريت البالغة 1.7٪.

قال باستيان في بيان الأرباح: "بالنظر إلى عام 2026 ، فإن دلتا في وضع جيد لتحقيق نمو أعلى وتوسيع الهامش وتحسين الأرباح بما يتفق مع إطارنا المالي طويل الأجل".

السفر المتميز يعزز الأداء وسط سعة مشددة

وظل قطاع الدرجة الأولى من الدرجة الأولى والمقاعد الاقتصادية ذات المساحة الإضافية للساقين محركا رئيسيا للنمو، حيث ارتفعت الإيرادات من المقاعد الاقتصادية في الدرجة الأولى والمقاعد الإضافية للساقين بنسبة 9٪ لتصل إلى ما يقرب من 5.8 مليار دولار.

في المقابل ، انخفضت إيرادات المقصورة الرئيسية بنسبة 4٪ إلى حوالي 6 مليارات دولار. تمثل المنتجات المتميزة الآن ما يقرب من 43٪ من إيرادات الركاب في دلتا.

وقال باستيان إن شركة الطيران لم تر أي علامات على انسحاب المستهلكين من السفر المتميز.

كما خفضت دلتا وشركات طيران أمريكية أخرى مسارات غير مربحة وخفضت الرحلات الجوية في منتصف الأسبوع للحد من الطاقة الفائضة التي ضغطت سابقا على الأسعار.

وارتفعت إيرادات الوحدات المحلية بنسبة 2٪ بعد زيادة بنسبة 4٪ في السعة خلال الربع الثالث، مدعومة بزيادة بنسبة 5٪ في إجمالي إيرادات المسافرين المحليين.

مع انهيار Spirit Airlines وتباطؤ وتيرة التوسع بين المنافسين ، يتوقع المحللون أن تظل قوة تسعير دلتا ثابتة حتى عام 2026.

أداء مرن على الرغم من عدم اليقين الكلي

من المتوقع الآن أن تصل أرباح دلتا المعدلة للعام بأكمله إلى 6 دولارات للسهم الواحد ، في الحد الأعلى من نطاق توقعاتها السابق من 5.25 دولار إلى 6.25 دولار.

على الرغم من عدم اليقين الاقتصادي الأوسع والتداعيات المحتملة لإغلاق الحكومة الأمريكية ، قال باستيان إن عمليات دلتا لم تتأثر حتى الآن.

تستمر تدفقات الإيرادات المتنوعة للشركة في توفير حاجز ضد التقلبات الاقتصادية.

يأتي أكثر من نصف دخلها الآن من مصادر تتجاوز السفر الجوي الأساسي ، بما في ذلك شراكات بطاقات الائتمان وخدمات الصيانة والبضائع.

حققت دلتا 2 مليار دولار من شراكتها مع أمريكان إكسبريس في ربع سبتمبر ، مما يعكس نموا مضاعفا في الإنفاق على بطاقة الائتمان ذات العلامات التجارية المشتركة.

ماذا يقول المحللون عن دلتا وأسهم شركات الطيران الأخرى لأنها تحدد نغمة القطاع

شهدت أسهم شركات الطيران رحلة وعرة خلال عام 2025 ولكنها تقترب الآن من نقطة التعادل لهذا العام.

بصفتها أول شركة طيران أمريكية كبرى تعلن عن نتائجها كل ثلاثة أشهر ، غالبا ما تحدد دلتا إيرلاينز نغمة القطاع الأوسع ، مما يوفر لمحة مبكرة عن صحة الصناعة واتجاهات الطلب على السفر.

كانت مكاسب أسهم شركات الطيران الأخرى بعد إعلان دلتا دلتا دليلا على هذه الحقيقة.

قال توم فيتزجيرالد ، المحلل في TD Cowen ، إن أفضل اختياراته ، دلتا ويونايتد إيرلاينز ، لا تزال "في وضع جيد لمواصلة قيادة المجموعة".

وأشار إلى انتعاش سفر الشركات ، والطلب القوي على المسارات الدولية لمسافات طويلة ، والشهية المستمرة للمقاعد الفاخرة ، وإيرادات برامج الولاء الثابتة كمحركات رئيسية للنمو.

حافظ محلل Seaport Research دانيال ماكنزي على تصنيف شراء على دلتا بسعر مستهدف يبلغ 80 دولارا ، واصفا إياها بأنها "أنظف قصة مع أفضل احتمالية مفاجأة صعودية".

وأضاف أن مجموعة شركات الطيران الأوسع قد تشهد مكاسب متواضعة في الربع الرابع مع تحسن معنويات المستثمرين على خلفية توقعات انتعاش أقوى للأرباح في عام 2026.

لا يزال محللو السوق متفائلين إلى حد كبير بشأن آفاق دلتا ، مشيرين إلى إدارتها المنضبطة للسعة وموقعها القوي في قطاع السفر المتميز.

يبلغ متوسط السعر المستهدف البالغ 23 شركة وساطة تغطي السهم 68 دولارا ، وفقا لبيانات LSEG ، مما يشير إلى مزيد من الاحتمالية الصعودية من آخر إغلاق لها عند 57.12 دولارا.