سعر البيتكوين يصل إلى أدنى مستوى له في أربعة أشهر مع اشتداد التوترات الكلية وضغوط البيع

وسعت عملة البيتكوين انخفاضها اليوم حيث ظلت الأسواق متوترة في مواجهة ضغوط الاقتصاد الكلي المتزايدة والبيع القوي من قبل كبار الحائزين.

انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بأكثر من 5٪ في 24 ساعة فقط ، حيث انخفض بالقرب من علامة 3.6 تريليون دولار ، وهو أدنى مستوى له منذ أغسطس.

تلقت المعنويات ضربة حادة ، حيث انخفض مؤشر الخوف والجشع بأكثر من ست نقاط في منطقة "الخوف الشديد" عند 22. كانت آخر مرة غرق فيها هذا القاع في أبريل.

تضررت العملات البديلة بشكل أكبر. كانت جميع أفضل 100 عملة مشفرة في المنطقة الحمراء ، مع انتشار الخسائر في جميع المجالات.

لماذا ينخفض سعر البيتكوين؟

وصل سعر البيتكوين إلى أدنى مستوى له في أربعة أشهر عند 103,856 دولارا اليوم حيث اجتاحت موجة جديدة من الذعر الأسواق المالية. 

عادت المخاوف بشأن صحة البنوك الأمريكية الإقليمية إلى الظهور بعد أن أثار إفلاسين بارزين في قطاع السيارات مخاوف من انتشار عدوى أوسع. 

تقدم كل من First Brands Group ، وهي مورد لقطع غيار السيارات مقره أوهايو مثقلة بالتزامات بقيمة 10 مليارات دولار ، و Tricolor Holdings ، وهي شركة مقرضة للسيارات عالية المخاطر ذات ديون بقيمة 1 مليار دولار ، بطلب للإفلاس في أواخر سبتمبر. 

كشفت هذه الانهيارات عن نقاط ضعف في أسواق الائتمان الخاصة وسلطت الضوء على ممارسات الإقراض المحفوفة بالمخاطر.

شهد بنك صيونز انخفاضا في سهمه بنسبة 13٪ بعد الكشف عن خسارة قدرها 50 مليون دولار مرتبطة بدفتر قروض كاليفورنيا ، بينما انخفض Western Alliance بنسبة 11٪ بعد دعوى قضائية رفعها بشأن الاحتيال المزعوم الذي تورط فيه Cantor Group V، LLC. 

امتدت إشارات الضغط هذه من القطاع المصرفي الإقليمي إلى أسواق الأسهم الأوسع نطاقا ، حيث أنهى كل من SandP 500 و Nasdaq و Dow اليوم على انخفاض يوم الخميس. 

مع تعميق معنويات العزوف عن المخاطرة ، تحملت البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى العبء الأكبر من التداعيات.

في الساعات الأربع والعشرين الماضية وحدها ، تم تصفية مراكز رافعة مالية مذهلة بقيمة 1.19 مليار دولار عبر أسواق العملات المشفرة. 

من هذا ، جاء 878.12 مليون دولار من مراكز شراء ، حيث أجبر المضاربون على الارتفاع الذين يعانون من زيادة الرافعة المالية على الخروج وسط انخفاض الأسعار. 

تضرر متداولو البيتكوين بشكل خاص ، مع 6.12 مليون دولار من تصفية BTC ، بينما تصدرت Ethereum اللوحة عند 7.52 مليون دولار. 

بلغت تصفية واحدة على زوج ETH-USD على Hyperliquid 20.42 مليون دولار ، مما يمثل أكبر تصفية فردية في اليوم. تم القضاء على ما يقرب من 290.000 متداول في هذه العملية.

خلقت هذه الموجة من التصفيات القسرية حلقة تغذية مرتدة ، حيث أدى كل انخفاض في السعر إلى المزيد من عمليات البيع التلقائية ، مما أدى إلى تعميق انخفاض السوق. 

ومما يزيد الأمور تعقيدا ، أن المستثمرين الآن يسعرون بشكل متزايد احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتأخير أي تخفيضات في أسعار الفائدة بسبب التضخم الثابت. 

وقد أدى هذا الاحتمال إلى إضعاف جاذبية أصول المضاربة مثل العملات المشفرة، حيث تؤدي الأسعار المرتفعة بشكل عام إلى استنزاف السيولة من أسواق المخاطر.

إضافة إلى مزيد من الضغط ، يبدو أن Bitcoin تفقد قوتها أمام الذهب في نظر المستثمرين المؤسسيين. 

تجاوز الذهب اليورو كثاني أكبر أصل احتياطي تحتفظ به البنوك المركزية ، ويشكل الآن 20٪ من الاحتياطيات العالمية مقارنة ب 16٪ لليورو.

وصف بعض المحللين المراكز الأخيرة بأنها شكل من أشكال "تجارة الانحطاط المنخفض" حيث يتحوط المستثمرون ضد تخفيف العملة من خلال الاحتفاظ بأصول صلبة مثل الذهب والبيتكوين. 

ومع ذلك ، كما أشار معلق العملات المشفرة Plur ، يبدو أن هذه الأطروحة تنطبق بشكل متزايد على الذهب فقط. “

لقد سرق الذهب بعضا من رعد BTC" ، بحجة أن Bitcoin لم تظهر نوع الزخم الذي من شأنه أن يبرر دورها كتحوط مواز.

وفي الوقت نفسه ، أصبح عمال مناجم البيتكوين مصدرا بارزا لضغط البيع حيث تظهر البيانات من CryptoQuant أن عمال المناجم أودعوا 51,000 BTC في البورصات بين 9 و 16 أكتوبر.

تاريخيا ، يعد عمال المناجم من بين أكبر حاملي البيتكوين ، لذلك عندما ينقلون العملات المعدنية إلى البورصات بكميات كبيرة ، فعادة ما ينذر ذلك بالبيع المستمر.

وهم ليسوا وحدهم لأن الحيتان طويلة الأجل استأنفت أيضا بيعها في قوة السوق.

من بين أبرزها ما يسمى ب "حوت ترامب من الداخل" الذي تم الإبلاغ عنه من قبل Arkham لنقل 222 مليون دولار من BTC إلى Coinbase في وقت سابق اليوم ، ومن المحتمل أن يتم بيعه. انظر أدناه.

ارتبط هذا الحوت سابقا بقمم السوق ، ويضيف نشاطه الآن طبقة أخرى من الوزن الهبوطي إلى السوق.

هل سينهار سعر البيتكوين؟

يبدو أن الثقة بين المستثمرين تتلاشى ، حيث تكافح عملة البيتكوين للبقاء فوق مستوى 110,000 دولار للأسبوع الثاني على التوالي.

وفقا لمحلل السوق CryptoBird ، فإن التراجع المستمر هو سلوك كلاسيكي قبل الذروة يحدث في كل دورة رئيسية. انظر أدناه.

أدى اختراق بيتكوين للمستويات الفنية الرئيسية ، بما في ذلك المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم ، إلى إدخال هشاشة هيكلية في السوق ، مما زاد من احتمالات حدوث تراجع أعمق ، وفقا للمحللين.

وكما لاحظت شركة Daan Crypto Trades في منشور على X، فإن سعر البيتكوين "يختبر الآن مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 حول 104,000 دولار"، وأضاف أن خطوة حاسمة دون هذه العتبة يمكن أن تسحب الأسعار إلى الانخفاض نحو أدنى مستوياتها في يونيو بالقرب من 98,000 دولار.

مخطط سعر BTC / USD لمدة يوم واحد. المصدر: Daan Crypto Trades على X.

في غضون ذلك ، لاحظ زميله محلل العملات المشفرة الكابتن فايبيك أن البيتكوين يبدو وكأنها تشكل إسفينا صاعدا على الرسم البياني الأسبوعي ، وهو نمط يحمل تقليديا آثارا هبوطية ، مشيرا إلى أنه "من المحتمل أن يأتي تصحيح هبوطي بنسبة 50٪ في منتصف المدى".

ومع ذلك، لا يزال بعض المحللين يأملون في أن تواصل بيتكوين رحلتها الصعودية بعد إعادة اختبار الدعم الرئيسي.

وفقا للمحلل BitBull الذي يتبعه جيدا ، فإن الاكتساح نحو مستوى 103,000 دولار - 104,000 دولار سيكون سيناريو "الحد الأقصى" بعد "الانعكاس وATH الجديد" قد يلوح في الأفق. 

مخطط سعر BTC / USDC 8 ساعات. المصدر: BitBull على X.

عند النظر إلى خريطة التصفية على مدار 24 ساعة لبيتكوين ، يصبح من الواضح أن السوق لا يزال تحت الضغط ، حيث تتشكل مجموعات التصفية الكثيفة الآن بين نطاق 107,000 دولار و 108,500 دولار.

BTC- خريطة حرارة التصفية على مدار 24 ساعة. مصدر

يبدو أن هذه المستويات، التي كانت تعمل سابقا كدعم، تنتقل إلى المقاومة، حيث تستمر أوامر البيع في التكديس فوق مناطق التعافي.

تظهر حركة السعر خلال اليوم الماضي انهيارا حادا متبوعا بانتعاش متواضع ، ولكن حتى الآن ، فشلت Bitcoin في استعادة النطاقات العليا لخريطة الحرارة بشكل مقنع حيث كانت التصفيات قد طردت المراكز الطويلة سابقا.

وقد انخفضت الآن أهم نطاقات الرافعة المالية التاريخية، مما يشير إلى أن الدعم قصير الأجل يتم اختباره حول مستوى ١٠٤٠٠٠ دولار، وهو ما يتماشى مع مستوى تصحيح فيبوناتشي ٠,٧٨٦ الذي أشار إليه المحللون سابقا.

في الوقت الحالي، يبدو أن الاتجاه الصعودي قد حد أقصى ما لم تتمكن بيتكوين من اختراق جدار السيولة بالقرب من ١٠٨٠٠٠ دولار. 

إذا فشل المضاربون على الارتفاع في الحفاظ على هذا المستوى ، فقد يضع ذلك مزيدا من الضغط على الهيكل الهش بالفعل ، مما يترك الباب مفتوحا لاكتساح آخر نحو 103,000 دولار أو حتى إعادة اختبار أعمق لأدنى مستوى في يونيو بالقرب من 98,000 دولار ، خاصة إذا تدهورت الظروف الكلية.

وفي وقت النشر، تمكنت بيتكوين من الارتداد مرة أخرى فوق ١٠٦٠٠٠ دولار بعد إعادة اختبار منطقة الدعم ١٠٤٠٠٠ دولار، بانخفاض ١,٥٪ خلال الأربع و٢٤ ساعة الماضية.