سعر البيتكوين لا يزال عند 86 ألف دولار مع تعافي السوق فوق 3 تريناليون دولار؛ اتجاه غزال كانتون

شهد البيتكوين ارتفاعا عادا للتعافي في وقت سابق من اليوم قبل أن يستقر فوق 86,000 دولار بقليل، بينما ظلت الأسواق حذرة بعد البيع الحاد الأسبوع الماضي.

انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية بنسبة أقل من 1٪ خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية، لكنها تمكنت من الصعود مجددا فوق عتبة 3 تريليون دولار بعد أن انخفضت لفترة وجيزة تحتها خلال عطلة نهاية الأسبوع.

أظهرت المشاعر مؤشرات طفيفة على التحسن، حيث ارتفع مؤشر الخوف والجشع من العملات الرقمية ست نقاط ليصل إلى 19. على الرغم من الزيادة، ظل المؤشر ثابتا في منطقة "الخوف الشديد"، مما يشير إلى أن المتداولين لا يزالون حذرين من هبوط آخر.

استمرت العملات البديلة في التأخر، مثقلة بنقص زخم البيتكوين وشعور أوسع بعدم الارتياح الذي أبقى السوق في حالة هدوء إلى حد كبير.

لماذا يبقى سعر البيتكوين عالقا؟

تداول البيتكوين بين نطاق ضيق بين 85,577 دولارا و87,995 دولارا مع تراجع الظروف المتقلبة إلى جلسة أكثر تحفظا.

بينما ارتفعت الأسعار لفترة وجيزة نحو 88,000 دولار في صفقات صباح الاثنين، فإن عدم اليقين المستمر وجني الأرباح أضفى حدة على الصعود وأجبر على التراجع.

أحد أسباب بقاء البيتكوين عالقا في نطاق ضيق هو تلاشي الزخم الناتج عن ارتفاع الإغاثة في عطلة نهاية الأسبوع. 

بعد هبوط بمقدار مزدوج في الأسابيع الأخيرة، أصبحت البيتكوين وعدة عملات بديلة مبالغ فيها تقنيا، مما أدى إلى موجة من الشراء المنخفض. 

وقد دعمت هذه الارتدادة زيادة طفيفة في الفوائد المفتوحة وتراجع كبير في عمليات التصفية، وكلاهما دليلان على أن الضغط المضاربي قد خف مؤقتا.

ارتفع الاهتمام المفتوح بنسبة 2٪ خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية ليصل إلى 128 مليار دولار، وهو مؤشر متواضع لكنه إيجابي على عودة النشاط. انخفضت عمليات التصفية إلى 207 ملايين دولار، بانخفاض 2٪ عن اليوم السابق.

وفي الوقت نفسه، أظهرت مؤشرات المشاعر مؤشرات مبكرة على الإصلاح. مؤشر خوف وجشع العملات الرقمية، الذي تراجع إلى أدنى قراءة مشتركة له هذا العام الأسبوع الماضي، تضاعف تقريبا ليصل إلى 19 يوم الاثنين. 

بينما لا يزال ذلك يعكس خوفا عميقا في السوق، يشير الارتداد إلى أن بعض المتداولين بدأوا في اختبار الأمور مرة أخرى.

تاريخيا، عندما يبدأ الفائدة المفتوحة في الارتفاع وتتسع عمليات التصفية، فإنه يخلق بيئة أكثر دعما لتعافي الأسعار، خاصة عندما يصاحبها حتى أدنى تغير في المشاعر.

ومع ذلك، فقد خفف هذا التفاؤل بسبب النظام الكلي الأوسع. بينما ارتفعت توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مع ارتفاع احتمالات سوق بوليماركت الآن حول 70٪، لا يزال المسار المستقبلي غير مؤكد. 

سيتدفق تدفق من البيانات الاقتصادية المؤجلة — بما في ذلك مؤشر PPI، وPCE، والناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، ومطالبات البطالة — على الأسواق خلال أسبوع عيد الشكر المختصر، مما قد يعيد تشكيل المشاعر مرة أخرى. يبدو أن المتداولين مترددون في اتخاذ خطوات جريئة قبل هذه الإصدارات.

أي مفاجآت صعودية أو تضخم لزج قد تتحدى التوقعات المتقلبة الحالية وتؤدي إلى تقلبات عبر الأصول المخاطر.

ولزيادة الحذر، فقد قامت الأسهم الأمريكية بالفعل بتثمير الكثير من الميل المتميز. أنهى مؤشر داو، وساند بي 500، وناسداك الأسبوع الماضي في المؤشر الأخضر واستمر في الصعود يوم الاثنين، مما يوفر خلفية إيجابية. 

لكن بالنسبة للبيتكوين، الذي غالبا ما يتحرك بالتزامن مع الأصول المخاطرة، كان المتابعة أضعف من المتوقع، وربما يشير إلى أن المشاركين في العملات الرقمية لا يزالون أكثر حساسية للمخاطر بعد أن تجاوزت عمليات التصفية الأسبوع الماضي 2 مليار دولار.

استعاد البيتكوين جزءا من مكاسبه خلال اليوم مع تقدم الجلسة، مما يعكس الحذر قبل جدول اقتصادي كلي كثيف.

وفي الوقت نفسه، لم تتعاف العملات البديلة بشكل حاسم بعد. على الرغم من أخبار صناديق المؤشرات المتداولة حول XRP وDogecoin، لا تزال معظم الرموز تحت الضغط، وأي تحول أوسع إلى الرموز البديلة لا يزال بعيد المنال.

تحسنت تدفقات العملات المستقرة إلى البورصات قليلا، حيث أظهرت نانسن ارتفاعا من 85 مليار دولار إلى 86 مليار دولار في أرصدة الصرفات، مما يشير إلى وجود مسحوق جاف على الهامش.

ولكن حتى تعود الإقناعات، خاصة في البيتكوين، من المرجح أن يبقى تحرك السعر ضمن النطاق.

هل سيرتفع سعر البيتكوين؟

المراقبون الحاليون في السوق منقسمون حول الاتجاه الذي سيتجه إليه البيتكوين بعد ذلك، مع استمرار المشاعر حول هذا الأصل الرائد هشة. 

وفقا لشركة البيانات على السلسلة Santiment، انخفض الشعور الاجتماعي للبيتكوين إلى أدنى مستوى له منذ منتصف ديسمبر 2023.

كتب سانتيمنت في منشور يوم الجمعة: "انخفض شعور البيتكوين عبر وسائل التواصل الاجتماعي رسميا إلى أدنى مستوى له منذ 11 ديسمبر 2023".

جزء من هذا الحذر قد ينبع من التحولات الهيكلية في قاعدة حاملي البيتكوين. تشير أبحاث جديدة من CryptoQuant إلى أن العملات تتحرك بشكل متزايد خارج أيدي الحملة طويلة الأجل (LTHs) إلى أيدي الحاملين قصير الأجل (STHs)، الذين يميلون إلى الاستجابة بسرعة أكبر لتحركات السوق.

"الحاملون على المدى الطويل يوزعون ويبيعون بشكل كبير، بينما يشترون ويتراكمون على الحائط على المدى القصير"، كما أشار المساهم CryptoOnChain في مدونة QuickTake حديثة.

أظهر التقرير أنه خلال فترة 30 يوما، انتقل حوالي 63,000 بيتكوين من كيانات تملك أكثر من 155 يوما إلى تلك التي لديها إدانة قصيرة الأجل.

قد يساعد هذا التغيير في استقرار الأسعار في الوقت الحالي، لكنه يضيف أيضا مخاطر التقلب، حيث تكون مؤشرات STH عادة أكثر حساسية لتقلبات السوق.

من الناحية التقنية، يشير المحللون إلى مؤشرات على أن الطريق القادم قد لا يكون سلسا. 

ظهر تقاطع موت على الرسم البياني اليومي للبيتكوين والدولار الأمريكي في 15 نوفمبر، عندما انخفض المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وهو إشارة غالبا ما تفسر على أنها هابطة.

بينما يرى البعض أنها علامة محتملة على القاع، يعتقد آخرون مثل محلل السوق بنيامين كوين أن الأيام القليلة القادمة حاسمة.

"لاحظ أن الوفاة السابقة كانت تدنى مستوياته المحلية في السوق،" قال كوين.

"بالطبع، عندما تنتهي الدورة، يفشل تجمع الموت الصليبي. سيبدأ وقت ارتداد البيتكوين إذا لم تنته الدورة خلال الأسبوع القادم."

حذر من أن فشل الارتداد قد يدفع الأسعار للعودة نحو المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم بالقرب من 110,130 دولار، والذي سيعمل كمقاومة ومن المرجح أن يؤكد ارتفاعا اقتصاديا منخفضا.

يتماشى هذا الإعداد الفني أيضا مع تعليقات المتداول والمحلل Rekt Capital، الذي أشار إلى أن متوسط الحركة الأسي لبيتكوين لمدة 50 أسبوعا يصطدم الآن بخط اتجاه هبوط أوسع للاقتصاد الكلي.

"يصادف أن مؤشر EMA لمدة 50 أسبوعا (باللون البنفسجي) يميل إلى التقاء تقريبا مع الاتجاه الهبوطي الماكرو (الأسود)"، شرح.

BTC/USD - مخطط سعر شهر واحد. المصدر: Rekt Capital على X.

حذر المحلل من أن الرفض عند كل من خط الاتجاه ومؤشر EMA لمدة 50 أسبوعا، دون تحويل المستوى إلى دعم، يشير إلى أن السوق يميل أكثر نحو الضعف.

قد لا يزال هناك بعض الصعود قصير الأجل، حيث أغلق البيتكوين فجوة CME مستمرة، وغالبا ما تزيل هذه الدفعات الضغوط قصيرة الأجل وقد تجذب عروضا انتهازية.

على الرغم من الإعداد قصير الأجل، هناك قلق من أن هذه الخطوة قد تكون قصيرة الأمد، حيث يتوقع بعض المشاركين في السوق أن تتلاشى إلى ارتداد كلاسيكي من الموت المعتاد.

لكي يكتسب الارتفاع زخما في جلسات التداول القادمة، يحتاج سعر البيتكوين إلى الارتفاع بقوة فوق نطاق 87,500 إلى 88,000 دولار، حيث توجد حاليا مجموعة كثيفة من مستويات التصفية.

وفقا لخريطة التصفية لمدة 24 ساعة من كوين غلاس، أصبحت هذه المنطقة جيب للفائدة المركزة على المكشوف، مما يعني أن أي حركة حاسمة عبر هذا المستوى قد تثير موجة من التصفيات القصيرة، مما قد يغذي زخم الصعود.

خريطة حرارة تصفية البيتكوين على مدار 24 ساعة. المصدر: كوينغلاس.

إذا تمكن السعر من اختراق هذا النطاق بثقة، فقد يفتح الباب أمام مستويات مقاومة أعلى تقترب من 89,500 دولار وما بعدها، حيث تبدأ نطاقات التصفية الإضافية في التلاشي. 

قد يمنح ذلك البيتكوين بعض المساحة لتحرك تخفيف أوسع، خاصة إذا استمرت بيانات الماكرو والمشاعر في الاستقرار.

على العكس، فإن انخفاض السعر إلى أقل من 85,000 دولار سيضع البيتكوين في موقف ضعيف، حيث تعود تراكد التصفية للظهور تحت المستويات الحالية بقليل.

عند وقت النشر، كان سعر البيتكوين يزيد قليلا عن 86,400 دولار، مع خسارة أقل من 1٪ خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية.

أكبر مكاسب العملات البديلة لهذا اليوم

ارتفعت القيمة السوقية للعملات البديلة في البداية من 1.38 تريليون دولار إلى أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 1.4 تريليون دولار قبل أن تنخفض إلى 1.28 تريليون دولار، وتنهي اليوم بانخفاض بنسبة 7.2٪.

وجاء ذلك في وقت كاد فيه تحطم مشاعر السوق تجاه موسم العملات البديلة، حيث تكبدت معظم العملات البديلة الكبرى خسائر في وقت كتابة هذا التقرير.

أظهر مؤشر موسم العملات البديلة، وهو مقياس دقيق لأداء العملات البديلة مقارنة بالبيتكوين، قراءة بلغت 23 وتراجع بنحو 10 نقاط خلال الأيام العشرة الماضية.

وهذا يقرب المؤشر مما يعرف عادة ب "موسم البيتكوين"، مما يقلل الآمال في اقتراب ارتفاع أوسع للعملات البديلة.

تداولت إيثيريوم (ETH)، العملة البديلة الرائدة من حيث القيمة السوقية، بين 2,750 و2,900 دولار خلال جلسة 24 ساعة قبل أن تستقر بالقرب من 2,850 دولار مع مكاسب تقارب 1٪ في اليوم.

واستمر سعر XRP (XRP) عند 2.09 دولار، بزيادة 1.4٪، بينما سجلت BNB (BNB)، سولانا (SOL)، وكاردانو (ADA) خسائر متواضعة مماثلة لإيثيريوم.

تصدرت كانتون مكاسب العملات البديلة مع تحول المستثمرين من Zcash إلى عملات خصوصية ناشئة أخرى.

شهدت الشركتان الأخريان الأعلى الرابحة، SPX6900 (SPX) وشبكة XDC (SDC)، مكاسب محدودة أحادية الرقم بين 2-5٪. (انظر أدناه.)

المصدر: كوين ماركت كاب