أسهم نفيديا تراجعت مع تقارير تشير إلى احتمال تحول ميتا إلى شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بجوجل

انخفضت أسهم نفيديا يوم الثلاثاء بعد تقرير أشار إلى أن شركة ميتا بلاتفارمز تجري محادثات لاعتماد شرائح من تصميم جوجل لبنية مراكز بياناتها التحتية.

انخفض سهم Nvidia بنسبة 3.58٪ في التداولات قبل السوق، بينما ارتفعت أسهم ألفابت، الشركة الأم لجوجل، بأكثر من 4٪ بعد تقرير The Information.

ذكرت صحيفة ذا إنفورميشن أن ميتا تفكر في استخدام وحدات معالجة التنسور (TPUs) التابعة لجوجل في مراكز بياناتها بدءا من عام 2027.

تشمل المناقشات أيضا خطة لاستئجار وحدات TPU من Google Cloud في أقرب وقت ممكن من العام المقبل، وفقا لأشخاص مطلعين على المحادثات.

سيمثل هذا الانتقال خروجا عن استراتيجية جوجل الطويلة الأمد التي تعتمد على نشر وحدات TPU فقط في مراكز بياناتها الخاصة.

منذ إطلاق وحدات معالجة الطائرات من الجيل الأول في 2018، طورت جوجل هذه البنية إلى شرائح متخصصة للغاية لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي.

إذا اعتمدت ميتا في النهاية وحدات TPU، فسيكون ذلك تأييدا كبيرا لتقنية جوجل ويوسع نطاق TPU إلى ما هو أبعد من البنية التحتية الداخلية لجوجل.

تسعى جوجل للحصول على حصة أكبر من سوق أشباه الموصلات الذكاء الاصطناعي المزدهر

جادل مسؤولو Google Cloud بأن تزويد العملاء مباشرة بوحدات TPU قد يساعد الشركة في الاستحواذ على ما يصل إلى 10٪ من إيرادات Nvidia السنوية — وهي فرصة بمليارات الدولارات.

تأتي هذه المنافسة في وقت تنفق فيه مئات المليارات من الدولارات عالميا لبناء مراكز بيانات جاهزة للذكاء الذكاء الاصطناعي.

يقول محللو الصناعة إن وحدات معالجة التقنية تقدم لجوجل ميزة لأنها مصممة خصيصا لمهام الذكاء الاصطناعي، مما قد يوفر كفاءة أكبر لأعباء العمل على نطاق واسع في الاستدلال والتدريب.

وقد جذب هذا الجاذبية بالفعل عملاء رئيسيين آخرين: فقد وافقت جوجل مؤخرا على تزويد ما يصل إلى مليون وحدة TPU لشركة Anthropic PBC.

بعد تلك الصفقة، وصفها المحلل في Seaport جاي غولدبرغ بأنها "تحقق قوي جدا" لاستراتيجية جوجل للرقائق، مشيرا إلى أن المزيد من العملاء من المؤسسات من المرجح أن ينظروا في وحدات TPU كبديل لأجهزة Nvidia.

قد تسرع النفقات الرأسمالية المتزايدة في ميتا المنافسة في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية

تقدر بلومبرغ إنتليجنس أن استخدام ميتا المتوقع لوحدات معالجة الشرائح من جوجل — خصوصا في الاستدلال — يشير إلى أن مزودي نماذج الذكاء الاصطناعي الكبار قد يعتمدون بشكل متزايد على جوجل كمورد ثانوي للرقائق.

تعد ميتا واحدة من أكبر الشركات في العالم التي تنفق على البنية التحتية الذكاء الاصطناعي، مع نفقات رأسمالية متوقعة تتراوح بين 70 و72 مليار دولار هذا العام، وما لا يقل عن 100 مليار دولار في عام 2026.

يحسب المحللون أن ميتا قد تنفق ما بين 40 مليار و50 مليار دولار العام المقبل على سعة شريحة الاستدلال.

قد يسرع هذا نمو الطلب على Google Cloud مقارنة بمزودي الخدمة الآخرين ذوي التوسع الكبير، خاصة مع سعي العملاء من المؤسسات أيضا للوصول إلى وحدات TPU ومجموعة نماذج الذكاء الاصطناعي Gemini من جوجل.

لا تزال نفيديا مهيمنة لكنها تواجه ضغوطا متزايدة من المنافسين

على الرغم من المنافسة المتزايدة، تظل Nvidia الرائدة بلا منازع في سوق أجهزة الذكاء الاصطناعي.

تستمر وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) التابعة لها في دعم معظم بناءات البنية التحتية الرئيسية للذكاء الذكاء الاصطناعي، ويتفق المحللون بشكل عام على أن موقعها من غير المرجح أن يتعرض لتهديد جدي على المدى القريب.

ومع ذلك، يتصاعد الضغط. تسعى الشركات التي تبني مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى طرق لتنويع إمدادات الشرائح لديها وسط الطلب المستمر والمخاوف من الاعتماد المفرط على نفيديا.

برنامج TPU المتوسع من جوجل — إلى جانب تزايد الاهتمام من شركات مثل ميتا وأنثروبيك — يضيف طبقة أخرى من المنافسة في سوق كان يهيمن عليه مورد واحد فقط.

يأتي هذا الانخفاض في سهم نفيديا أيضا مع تصاعد النقاشات حول ما إذا كانت "فقاعة الذكاء الاصطناعي" تتشكل.

أصدرت الشركة توقعات إيرادات أقوى من المتوقع الأسبوع الماضي، ومع ذلك ضعفت أسهم التكنولوجيا بشكل عام بعد ذلك مع إعادة تقييم المستثمرين لتقييماتهم.