لجنة الأوراق المالية الأمريكية تحقق في قضية جيفريز بشأن الكشف عن تعريضها لشركة فيرست براندز المفلسة

فتحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تحقيقا في علاقة جيفريز مع شركة فيرست براندز المفلسة لقطع غيار السيارات، وفقا لتقارير صحيفة فاينانشال تايمز.

تقوم الهيئة التنظيمية بفحص ما إذا كانت جيفريز قدمت إفصاحا كافيا للمستثمرين حول مدى تعرض صندوق بوينت بونيتا الخاص بها للأعمال الفاشلة، التي انهارت تحت ديون بقيمة 12 مليار دولار في سبتمبر.

قال أشخاص مطلعون على الأمر للصحيفة إن هيئة الأوراق المالية والبورصات تراجع أيضا الضوابط الداخلية لجيفريز وتقيم النزاعات المحتملة داخل البنك وعبر وحدات أعماله المختلفة.

التحقيق لا يزال في مراحله الأولى، ولا يزال من غير الواضح ما إذا كان سيؤدي إلى أي اتهامات رسمية بارتكاب مخالفات.

يؤكد التحقيق كيف أن إفلاس شركة فيرست براندز — وهي مقترض مهم في صناعة الائتمان الخاص سريعة النمو ولكن الغامضة — بدأ الآن يتردد صداه في القطاع المالي.

ركز على ما إذا كانت جيفريز قد نبهت المستثمرين إلى المخاطر

السؤال المركزي لهيئة الأوراق المالية والبورصات، وفقا للتقرير، هو ما إذا كانت جيفريز قدمت للمستثمرين في صندوق بوينت بونيتا كابيتال معلومات كافية حول تعرض الصندوق للمطالبات المرتبطة ب First Brands.

بينما لم تذكر وثائق بوينت بونيتا التعرض لشركة قطع غيار السيارات حتى يونيو، إلا أنها أظهرت أن أكبر مراكزها كانت مستحقات مستحقة لعملاء كبار من فيرست براندز، بما في ذلك وول مارت وتاجر السيارات أوريلي.

كشفت جيفريز في أكتوبر أن الصندوق يحتفظ بحوالي 715 مليون دولار من المستحقات المستحقة المرتبطة بتجار التجزئة الذين يشترون منتجات فيرست براندز مثل مساحات الزجاج الأمامي.

على الرغم من أن جيفريز قال إن تلك المستحقات كانت مستحقة من مشترين من أصحاب الشهادات الكبرى مثل وول مارت، إلا أن البنك أقر لاحقا بأنه لم يكن يتلقى مدفوعات مباشرة من تجار التجزئة.

بدلا من ذلك، كانت First Brands "توجه" الأموال من العملاء إلى صندوق Point Bonita.

أكدت طلبات الإفلاس لاحقا أن المقرضين الذين قدموا 2.3 مليار دولار من التمويل المرتبط بمستحقات فيرست براندز قد تم دفعها من قبل الشركة نفسها، وليس من قبل العملاء النهائيين.

أثار هذا الكشف تساؤلات حول الشفافية وهيكل المخاطر الذي يقوم عليه التمويل القائم على الذمم المدينة.

يقول جيفريز إنه تم "الاحتيال" عليه

قال الرئيس التنفيذي لشركة جيفريز، ريتش هاندلر، الشهر الماضي إن البنك يعتقد أنه تعرض ل"احتيال" من قبل فيرست براندز، بحجة أن انهيار الشركة لم يضر بشكل جوهري بأعمال جيفريز الأساسية.

ومع ذلك، أدى هذا الفشل إلى تدقيق أوسع في معايير الإقراض وممارسات مخاطر الائتمان داخل منظومة الائتمان الخاصة.

حافظت جيفريز على علاقة طويلة الأمد مع فيرست براندز، حيث قدمت المشورة للشركة، وقدمت تمويل الفواتير، ووضعت كميات كبيرة من قروضها مع مستثمرين خارجيين.

ويقال إن هذه الأدوار المتشابكة هي جزء مما تدرسه هيئة الأوراق المالية والبورصات أثناء تقييمها للصراعات المحتملة وضوابط المخاطر داخل البنك.

أخبرت مصادر الصحيفة أنه لا يعرف بعد ما إذا كانت الوكالة توسع مراجعتها لتشمل شركات مالية أخرى تعاونت مع فيرست براندز.