صفقة جوجل الذكاء الاصطناعي تثير قفزة أسبوعية بنسبة 20٪ في أسهم ميدياتيك

أسهم شركة MediaTek Inc. تسير على المسار الصحيح لتحقيق أقوى أداء أسبوعي لها منذ أكثر من عقدين، مدفوعة بثقة المستثمرين المتجددة بعد التقدم في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي لدى العميل الرئيسي جوجل.

يبرز هذا الارتفاع تغيرات التوقعات لشركة الرقائق التايوانية، التي اعتمدت لفترة طويلة على الهواتف الذكية، مع اكتسابها تعرضا لسوق أجهزة الذكاء الاصطناعي المتوسع بسرعة.

أفضل أسبوع منذ عام 2002 مع ارتفاع الأسهم بأكثر من 20٪

ارتفع السهم للجلسة الخامسة على التوالي في تايبيه يوم الجمعة بنسبة 4٪، مما دفع مكاسبه الأسبوعية إلى أكثر من 20٪.

يمثل هذا الارتفاع أفضل أسبوع لميديا تيك منذ عام 2002، مدفوعا بالحماس حول أحدث نموذج الذكاء الاصطناعي Gemini من جوجل والتعاون المقال بين الشركتين في تصميم وحدة معالجة التنسور (TPU).

كانت MediaTek، التي ركزت تاريخيا على شرائح الهواتف الذكية، تواجه اتجاهات طلب غير مؤكدة وضغط على الربحية بسبب ارتفاع نفقات التطوير والمنافسة الشديدة.

على الرغم من الارتفاع هذا الأسبوع، تبقى الأسهم حوالي 3٪ فقط خلال العام.

ومع ذلك، تشير ردود فعل السوق إلى ثقة بأن النمو المرتبط ب الذكاء الاصطناعي يمكن أن يعوض الضعف في فئات المنتجات التقليدية.

المعللون يعززون التوقعات بشأن زخم TPU

قام محللو مورغان ستانلي تشارلي تشان ودانيال ين بترقية MediaTek إلى زيادة الوزن من وزن متساو، مشيرين إلى أن الارتفاع في الذكاء الاصطناعي قد يساعد في مواجهة التحديات في سوق الهواتف الذكية مع اقتراب العام المقبل.

بينما تظل ظروف العمل في الصين صعبة، يعتقدون أن تطوير TPU من جوجل قد يوفر وعيا للأرباح على المدى الطويل.

لقد لعب التحول في مشهد الذكاء الاصطناعي دورا رئيسيا في هذا المنظور. كانت البنية التحتية الذكاء الاصطناعي السابقة تدور حول تدريب نماذج اللغة الكبيرة، وهو مجال تهيمن عليه وحدات معالجة الرسومات من نفيديا إلى حد كبير.

مع تحول تركيز الصناعة إلى الاستدلال، وعملية توليد ردود فورية على أوامر المستخدم، تزداد أهمية الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيق مثل وحدات TPU.

رفع محللو UBS بقيادة ساني لين توقعاتهم لإيرادات 2027 لمساهمة MediaTek المتعلقة ب TPU إلى 4 مليارات دولار، ارتفاعا من 1.8 مليار دولار.

ويقدرون أن الشركة قد تمثل 20٪ من الأرباح التشغيلية بحلول عام 2028، رغم أن التنفيذ من كل من MediaTek وGoogle سيكون حاسما.

زاد حماس هذا الأسبوع بعد تقارير تفيد بأن شركة ميتا للمنصات تجد محادثات لاعتماد وحدات TPU من جوجل في مراكز بياناتها بدءا من عام 2027.

تشير UBS إلى أن MediaTek قد تستفيد أكثر إذا ظهرت مشاريع ASIC إضافية مع Meta.

تعزز سردية الاستثمار الذكاء الاصطناعي الأوسع

لا تزال المشاعر عبر جانب المبيعات إيجابية بشكل عام.

من بين المحللين الذين يغطون الشركة، 23 يقيم السهم كشراء، و10 يوصون بالاحتفاظ به، ولا يمنح أي منها تقييم بيع.

تشير التقديرات التوافقية إلى المزيد من الارتفاعات، مع أهداف الأسعار التي تشير إلى زيادة إضافية بنسبة 9٪ خلال العام المقبل.

قال محللو ماكواري، بمن فيهم آرثر لاي، إنهم يفضلون MediaTek وشركاء آخرين مرتبطين بجوجل على الموردين المرتبطين ب Nvidia في استراتيجيات الاستثمار المستقبلية التي تقودها الذكاء الاصطناعي.

ويجادلون بأن الطفرة الحالية في تطوير الذكاء الاصطناعي لا تمثل فرقا مضاربا، بل بناء هيكلي ضخم وثقيل رأس المال لبنية تحتية حوسبة جديدة.

الأسبوع القوي لبرنامج MediaTek يشير إلى أن السوق يوافق على ذلك.

بينما تستمر الرياح المعاكسة للهواتف الذكية، فإن احتمال التكامل العميق في منظومة الذكاء الاصطناعي لجوجل — وإمكانية التوسع عبر ميتا — ساعد في إعادة ضبط التوقعات.

سيراقب المستثمرون الآن ما إذا كان التنفيذ يمكن أن يواكب التوقعات المتزايدة مع تسارع الطلب على أجهزة الاستدلال الذكاء الاصطناعي.