توقعات سهم برودكوم قبل الأرباح: هل يتم تسعير AVGO بشكل مثالي؟

شهد سعر سهم برودكوم ارتفاعا قويا هذا العام حيث أصبحت واحدة من أكبر المستفيدين من صناعة الذكاء الاصطناعي المزدهرة (الذكاء الاصطناعي). ارتفعت AVGO هذا العام بنسبة تقارب 70٪، ليصل إلى أكثر من 1.84 تريليون دولار. تستعرض هذه المقالة ما إذا كان من الجيد شراء السهم قبل أرباحه هذا الأسبوع.

أسهم برودكوم تستفيد من الرياح الذكاء الاصطناعي الخلفية

كان سعر سهم AVGO في اتجاه صعودي قوي هذا العام حيث برز كأحد المستفيدين الرئيسيين من صناعة الذكاء الاصطناعي.

توصلت الشركة إلى اتفاق مع OpenAI يشمل تطوير شرائحها المخصصة مع توسع الأخيرة لمراكز بياناتها إلى ما بعد Nvidia. وضعت هذه الصفقة برودكوم كمورد أساسي إلى جانب شركات أخرى مثل نفيديا وAMD، حيث توقع المحللون أن تتراوح قيمتها الإجمالية بين 300 مليار و350 مليار دولار.

لدى برودكوم أيضا علاقة طويلة مع جوجل، وهي شركة ساعدت رقائقها في دفع قيمتها السوقية نحو مستوى 4 تريليونات دولار. 

بالإضافة إلى ذلك، لدى الشركة علاقة مع آبل، حيث تبيع مكونات لاسلكية متقدمة، خاصة قطع ترددات راديو 5G.

كل هذه العلاقات ساعدت في تعزيز نمو برودكوم خلال الأرباع القليلة الماضية. أظهرت أحدث نتائجها أن إيرادات الشركة ارتفعت بنسبة 22٪ لتصل إلى 15 مليار دولار، مواصلا اتجاهها في تجاوز تقديرات المحللين.

وكان هذا النمو مدفوعا بشكل كبير بأعمالها الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، التي حققت أكثر من 5.2 مليار دولار في الربع الثالث. تتوقع الإدارة أن ترتفع إيراداتها إلى 6.2 مليار دولار في الربع الرابع، وهو نمو كبير لشركة كانت تملك حصة سوقية محدودة في القطاع.

المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم AVGO سيكون أرباحه، التي ستصدر يوم الخميس. يتوقع المحللون أن تظهر النتائج القادمة أن إيرادات الشركة ارتفعت بنسبة 24.2٪ في الربع الرابع لتصل إلى 17.46 مليار دولار، مواصلا مسار نمو استمر منذ سنوات.

إذا كان هذا دقيقا، فإن الشركة ستصل إلى إيراداتها السنوية إلى 63.42 مليار دولار، بزيادة بنسبة 23٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. 

والأهم من ذلك، يتوقع المحللون أن يتسارع نمو إيراداتها في السنة المالية القادمة، حيث سيرتفع بنسبة 35.7٪ ليصل إلى أكثر من 86 مليار دولار. هذا مؤشر نمو ملحوظ لشركة استمرت لعقود.

ومن المتوقع أيضا أن تستمر ربحية برودكوم في النمو خلال السنوات القادمة. هذا التقدير المتوسط هو أن أرباح السهم (EPS) ستصل إلى 1.87 دولار، ارتفاعا من 1.42 ضعف الربح السنوي للسهم إلى 6.75 دولار. ثم سيرتفع ربح السهم إلى 9.33 دولار. تاريخيا، لدى برودكوم سجل طويل في تحقيق نتائج أفضل بكثير من التقديرات.

التقييم والمخاطر المحتملة لا تزال قائمة 

الارتفاع المستمر في أسعار سهم برودكوم يحمل بعض المخاطر المحتملة. أحد المخاطر الرئيسية هو أن لديها علاقة كبيرة مع OpenAI، وهي شركة لم تحقق أرباحا بعد. في ملاحظة حديثة، حذر محللو HSBC من أن الشركة لن تحقق أرباحا بحلول عام 2030 وأنها ستحتاج إلى جمع ما لا يقل عن 207 مليارات دولار لتمويل التزامها.

كما تلقت OpenAI التزاما بقيمة 100 مليار دولار من Nvidia، وهي خطوة ستستمر في شراء رقائقها. ليس من الواضح ما إذا كانت الشركة ستحتاج إلى رقائق برودكوم المصنوعة بعد هذه العلاقة.

والأهم من ذلك، أصبحت الشركة ذات قيمة عالية، حيث أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لديها 91 أعلى بكثير من شركات أخرى مثل نفيديا. وبالتالي، هناك مؤشرات على أن سعره مثالي للغاية، وهو مخاطرة كبيرة قبل أرباحها.

تحليل فني لسعر سهم AVGO

يظهر رسم الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم برودكوم ظل في نطاق ضيق بينما كان المستثمرون ينتظرون النتائج القادمة. ظل هذا المتوسط فوق متوسط الحركة الأسية لفترات 50 يوما و100 يوم (EMA) بمقدار طفيف.

المخزن يقع قليلا أسفل الجانب العلوي من القناة الصاعدة الموضح باللون الأسود. كما بدأ في تشكيل نمط تباعد هابطي مع تحرك مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية (RSI) نحو الأسفل.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يتراجع السهم قبل الأرباح، وربما يصل إلى 350 دولارا. ثم ستتعافى وربما تتجاوز الجانب العلوي من القناة بعد نشر أرقامها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.