هل يعتبر سهم Broadcom باهظ الثمن شراءا جيدا اليوم؟

كان سعر سهم Broadcom جيدا هذا العام ، بمساعدة الرياح الخلفية المستمرة الذكاء الاصطناعي التي حولته إلى طاغية بقيمة 1.57 تريليون دولار. لقد قفز بنسبة 160٪ من أدنى مستوى له في أبريل عندما كشف دونالد ترامب النقاب عن تعريفاته المتبادلة. يتم تداول AVGO الآن عند 358 دولارا ، أي أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى له على الإطلاق. 

أعمال AVGO مزدهرة 

تعد Broadcom واحدة من أكبر الشركات على مستوى العالم ، وذلك بفضل منتجاتها وخدماتها المتنوعة التي تمتد عبر مختلف الصناعات. وهي مزود رئيسي لحلول أشباه الموصلات ، بما في ذلك في مجالات مثل الاتصالات السلكية واللاسلكية. 

تقدم الشركة أيضا التخزين والأنظمة والحلول البصرية والحركة لبعض أكبر الشركات في مجال التكنولوجيا. على سبيل المثال ، لديها صفقة بمليارات الدولارات مع Apple ، حيث توفر حلولا لاسلكية موجودة على أجهزة iPhone الخاصة بها.

تقدم الشركة أيضا حلولا أخرى ، بما في ذلك برامج البنية التحتية ، بما في ذلك محفظة VMware وحلول الحاسب المركزي والأمن السيبراني. وقد أنشأت هذه الشركات من خلال عمليات استحواذ عملاقة ، بما في ذلك الاستحواذ على VMware بقيمة 69 مليار دولار ، و 18 مليار دولار من CA Technologies ، و 10.7 مليار دولار من Symantec ، و 5.9 مليار دولار من Brocade. 

كانت أعمال Broadcom في مسار قوي هذا العام ، مدعومة بحلول الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. اشتدت هذه الرياح الخلفية مؤخرا عندما أعلنت عن شراكة عملاقة مع OpenAI. 

ستخلق هذه الصفقة 10 جيجاوات من الذكاء الاصطناعي المخصص وسيتم تنفيذها بدءا من أواخر عام 2026 وسيتم طرحها بالكامل في نهاية عام 2029. في بيانهم ، ستقوم OpenAI بتصميم مسرعات الذكاء الاصطناعي وبنية النظام وستقوم Broadcom بتصنيعها.

الصفقة مهمة لأنها قد تساعدها في جذب المزيد من العملاء في مجال الذكاء الاصطناعي ، بما في ذلك الأسماء الشهيرة مثل Anthropic و xAI. سيكون أيضا عملا ذا هامش ربح مرتفع ، وقد ألمحت الشركة إلى طلب بقيمة 10 مليارات دولار مع عميل غامض.

نمو إيرادات Broadcom وأرباحها

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال Broadcom حققت إيرادات بقيمة 15.95 مليار دولار في الربع الثالث. ارتفعت هذه الإيرادات بنسبة 22٪ عما حققته في نفس الفترة من العام الماضي. 

قفز صافي دخل برودكوم إلى أكثر من 4.1 مليار دولار ، بينما قفزت الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين إلى 10.7 مليار دولار. هذا الرقم ملحوظ لأنه يمثل حوالي 67٪ من إجمالي إيراداته. لاحظ هوك تان ، الرئيس التنفيذي:

كما واصلت Broadcom إعادة النقد للمستثمرين من خلال توزيعات الأرباح ، حيث دفعت 2.8 مليار دولار في الربع الأخير. 

ومع ذلك ، يعتقد المحللون أن أعمال Broadcom ستستمر في الأداء الجيد. التوقع هو أن تنمو إيراداتها بنسبة 24٪ لتصل إلى 17.46 مليار دولار. سيؤدي هذا النمو إلى رفع رقم الإيرادات السنوية إلى 63 مليار دولار ، بزيادة 22٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. 

ومع ذلك ، فإن القلق الأكبر بشأن Broadcom هو أنها شركة باهظة الثمن. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 82.6 ، وهي أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 32. تبلغ نسبة PEG الآجلة 1.75 ، وهي أعلى من متوسط خمس سنوات البالغ 1.45.

مقاييس التقييم الخاصة بها أعلى أيضا من مقاييس الشركات الأخرى الأسرع نموا مثل Nvidia. 

التحليل الفني لسعر سهم Broadcom

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سعر سهم AVGO بلغ ذروته عند 386 دولارا ثم تراجع إلى 358 دولارا. لقد ظل أعلى بشكل كبير من المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوما و 100 يوم. 

شكل سهم Broadcom نمطا مزدوج القمة عند 372 دولارا وخط العنق عند 324 دولارا ، وهو أدنى نقطة له في أكتوبر. كما شكلت نمط انعكاس الجزيرة. 

لذلك ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو حيث تستأنف الاتجاه الهبوطي وتعيد اختبار خط العنق عند 324 دولارا قبل أرباحها في ديسمبر. وسيؤدي التحرك فوق أعلى مستوى منذ بداية العام عند ٣٨٥ دولارا إلى إبطال وجهة النظر الهبوطية.