مؤشر نيكاي 225 مستقر مع ارتفاع عوائد السندات اليابانية الذي يغذي حديث بنك اليابان عن رفع أسعار الفائدة

ظل مؤشر نيكاي 225 ثابتا يوم الاثنين بعد أن نشرت وكالة الإحصاء اليابانية أرقاما اقتصادية متباينة، مما زاد من احتمالية تمرير تحفيز ساناي تاكايتشي في البرلمان. كان التداول عند ¥50,385 يوم الاثنين، وهو أعلى قليلا من أدنى مستوى في نوفمبر عند ¥48,206.

اليابان تفيد ببيانات اقتصادية مختلطة

ظل مؤشر نيكاي 225 في نطاق ضيق بعد سلسلة من الأرقام الاقتصادية من اليابان. 

أظهر تقرير صادر عن وكالة الإحصاءات أن الاقتصاد توسع بنسبة 3.4٪ في الربع الثالث، وهو أعلى من المتوسط المتوسط البالغ 3.3٪ في القطاع البالغ 3.3٪. من ناحية أخرى، انخفض معدل النمو السنوي بنسبة 0.6٪ على أساس ربع سنوي وبنسبة 2.3٪ سنويا.

كان هذا التباطؤ في الغالب بسبب انخفاض الإنفاق الرأسمالي والطلب الخارجي، الذي انخفض بنسبة 0.2٪ في الربع الأخير. وقد عوض هذا الانخفاض زيادة طفيفة في الاستهلاك الخاص.

ستساعد هذه الأرقام في تبرير حزمة التحفيز التي أعلنت عنها تاكايتشي، والتي أعلنت عنها الأسبوع الماضي، والتي تضمنت أكبر إنفاق محلي منذ بداية الجائحة في 2020. يتوقع المسؤولون أن يساعد الإنفاق في تعزيز الاقتصاد بنسبة 1.4٪ سنويا خلال السنوات الثلاث القادمة.

ومع ذلك، يعتقد المحللون أن بنك اليابان (BoJ) سيرفع أسعار الفائدة في اجتماعه في 19 ديسمبر، حيث يجادل المسؤولون بأن الضعف في القطاعات الرئيسية مثل البناء والصادرات سيكون مؤقتا. 

سيكون رفع سعر الفائدة من بنك اليابان مهما لأنه سيغذي التناقض بين الولايات المتحدة واليابان، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ في هذا الاجتماع. وهذا يفسر سبب ارتداد الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي، حيث تحرك من 157.8 في 20 نوفمبر إلى 155 اليوم.

تفسر الآمال المتزايدة في زيادة بنك اليابان سبب ارتفاع عوائد السندات اليابانية هذا الشهر، حيث ارتفعت عوائد السندات لعشر سنوات إلى 1.95٪ وارتفاع السندات الخمسية إلى 1.437٪، ارتفاعا من أدنى مستوى منذ بداية العام البالغ 0.683٪.

وفي الوقت نفسه، استقر مؤشر نيكاي 225 مع استمرار التوترات بين الصين واليابان، حيث وجهت الطائرات الصينية رادارها نحو الطائرات اليابانية، مما دفع رئيس وزراء اليابان إلى تعهد بالرد.

أسهم اليابان الكبرى المتأخرة والقادة

كانت معظم الشركات في مؤشر نيكاي 225 في الانخفاض الأحمر يوم الاثنين، مع تأخر سوفت بنك في الأعلى من حيث المنافسة. انهار سعر سهم سوفت بنك بأكثر من 30٪ من أعلى مستوى له منذ ذلك الحين مع ارتفاع المخاوف بشأن تعرضه لOpenAI. 

التزمت الشركة باستثمار ما يصل إلى 40 مليار دولار، وهو خطوة محفوفة بالمخاطر لشركة لم تحقق أرباحا بعد، وتواجه منافسة كبيرة من شركات مثل جوجل، xAI، وAnthropic.

أما الشركات الأخرى المتأخرة في مؤشر نيكاي 225 فكانت شركات مثل نيبون شيت جلاس، لازرتك، طوكيو إلكتريك باور، كوماتسو، هيتاشي، وسفن آند آي.

من ناحية أخرى، كانت شركات مثل فوجيكورا، ميتسوبيشي إستيت، مصنع الصلب الياباني، سوميتومو إلكتريك، وطوكيو فودوسان هي الأكبر من الرابحات.

التحليل الفني لمؤشر نيكاي 225

يظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر نيكاي 225 قد ارتد من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند ¥30,825 في أبريل إلى ¥50,523 الحالي، معكورا أداء سوق الأسهم العالمية.

مؤخرا، تعافى المؤشر من أدنى مستوى له عند ¥48,206 في 19 نوفمبر مع اقترابه من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند ¥52,627.

يبقى المؤشر فوق متوسطات الحركة الأسية لفترات 50 يوما و100 يوم والاتجاه الفائق. أيضا، استمرت المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر القوة النسبية ومؤشر MACD في الارتفاع خلال الأسابيع القليلة الماضية.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر المؤشر في الارتفاع مع ارتفاع احتمالية حزمة تحفيز في اليابان. إذا حدث ذلك، فإن مستوى المقاومة الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته سيكون عند ¥52,627. الانخفاض تحت مستوى الدعم الرئيسي عند ¥48,205 سيبطل التوقعات الصاعدة.