الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية على وشك أن تصبح باهظة الثمن العام المقبل؛ إليك السبب

قد يواجه المستهلكون الذين يخططون لشراء حاسوب شخصي أو هاتف ذكي جديد العام المقبل أسعارا أعلى، والسبب يتضح بشكل متزايد: ارتفاع تكاليف الذاكرة المدفوع بالطلب على الذكاء الاصطناعي.

تقدم أحدث النتائج المالية لشركة Micron Technology نافذة على كيفية إعادة طفرة الذكاء الاصطناعي لتشكيل سوق الذاكرة العالمي — مع تأثيرات متسلسلة عبر الإلكترونيات الاستهلاكية.

سجلت الشركة الأمريكية لصناعة شرائح الذاكرة إيرادات قياسية ودخل تشغيلي في الربع المالي الأول، مما يشير إلى زيادة الطلب على أجهزة الذاكرة التي تحتاجها أنظمة الذكاء الاصطناعي.

بينما أشاد مستثمرو ميكرون بأدائها، فإن الطلب المتزايد على شرائح الذاكرة يضخم ضغوط التكلفة على شركات الأجهزة وفي النهاية للمستهلكين.

الطلب على الذكاء الاصطناعي يمتص إمدادات الذاكرة

أعلنت Micron عن إيرادات الربع المالي الأول بلغت 13.6 مليار دولار، بزيادة 57٪ على أساس سنوي، ومبيعات متوقعة بقيمة 18.7 مليار دولار للربع الحالي المنتهي في فبراير.

وقد تجاوزت تلك التوقعات توقعات وول ستريت بفارق كبير، معكورا ارتفاع حاد في أسعار شرائح الذاكرة.

تدفع هذه الزيادة أنظمة الذكاء الاصطناعي التي تتطلب كميات كبيرة من الذاكرة المتخصصة، وخاصة الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي.

مع توسع مراكز البيانات الذكاء الاصطناعي بسرعة، فإنها تستهلك حصة متزايدة من إمدادات الذاكرة العالمية.

أقر التنفيذيون في ميكرون في إعلان الأرباح بأن الطلب يفوق ما يمكن أن تقدمه الصناعة.

قالت الشركة إنها "نفدت أكثر من اللازم" لبعض المنتجات وتتوقع أن يظل العرض الكلي "أقل بشكل كبير من الطلب في المستقبل المنظور."

أعلنت ميكرون في وقت سابق من هذا الشهر عن خروجها من أعمال الذاكرة الاستهلاكية للتركيز على شرائح الذاكرة عالية النطاق الترددي، والتي تستخدم في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

هذا الخلل واضح بالفعل في تسعير السوق.

وفقا ل Trendforce، ارتفع سعر وحدة ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية الشائعة الاستخدام بأكثر من 60٪ خلال الأشهر الستة الماضية ومن المتوقع أن يقترب من 500 دولار في الربع القادم — أي ما يقرب من ضعف السعر في العام السابق.

قدرة محدودة على زيادة الإنتاج بسرعة

نظريا، يجب أن تشجع الأسعار الأعلى المصنعين على توسيع القدرة.

عمليا، تستغرق مصانع تصنيع الذاكرة سنوات لبنائها.

تخطط شركة Micron لبدء حجر الأساس لمصنع جديد في شمال ولاية نيويورك في أوائل العام المقبل، لكن الإنتاج من تلك المنشأة غير متوقع حتى عام 2030.

تقوم الشركة بزيادة الإنفاق في أماكن أخرى، وتخطط لإنفاق رأسمالي قياسي بلغ 20 مليار دولار هذا العام المالي، أي ضعف متوسط إنفاقها السنوي خلال السنوات الخمس الماضية.

ومع ذلك، حذرت ميكرون من أن هذا المستوى من الاستثمار لن يلبي الطلب على الذاكرة المتعلقة بالذكاء الذكاء الاصطناعي.

مع تقييد نمو العرض، أصبحت تكاليف الذاكرة الأعلى جزءا من سلسلة توريد الإلكترونيات.

كل وحدة معالجة مركزية — وهي نواة أجهزة الكمبيوتر الشخصية، والهواتف الذكية، والأجهزة اللوحية، وأجهزة الألعاب، وغيرها من الأجهزة — تتطلب ذاكرة لتعمل، مما يصعب على المصنعين تجنب هذه الضغوط.

يشعر المستهلكون ومصنعو الأجهزة بالضغط

مصنعو أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية يحذرون المستثمرين بالفعل من التأثير.

قال جيف كلارك، الرئيس التنفيذي للعمليات في ديل، في مكالمة أرباح الشركة الشهر الماضي، إنها ستحاول تقليل تأثير ارتفاع تكاليف المكونات لكنه أقر بأن "أساس التكلفة يرتفع عبر جميع المنتجات."

ذكرت موقع Business Insider أن ديل تسعى لزيادة أسعار منتجاتها التجارية.

حذرت HP من أن ارتفاع أسعار الذاكرة قد يدفع الأرباح التشغيلية نحو الطرف الأدنى من نطاق التوجيهات.

بعض هذه التكاليف من المرجح أن تنتقل إلى المستهلكين.

خفضت شركة Counterpoint Research مؤخرا توقعاتها لشحنات الهواتف الذكية العالمية في العام المقبل، متوقعة الآن انخفاضا بنسبة 2.1٪ بدلا من نمو معتدل.

التوقيت يمثل تحديا خاصا للهواتف الذكية الفاخرة التي تحتوي على ميزات الذكاء الاصطناعي، والتي تتطلب ذاكرة نظام أكبر.

تمتد التأثيرات إلى ما هو أبعد من الهواتف وأجهزة الكمبيوتر.

انخفضت أسهم نينتندو بشكل حاد وسط مخاوف بشأن تكاليف الذاكرة لجهاز السويتش من الجيل القادم.

يقدر المحللون أن زيادة 40 دولارا لكل وحدة في نفقات الذاكرة قد تؤثر بشكل كبير على أرباح الشركة، مما يزيد من احتمال ارتفاع سعر التجزئة.

تحول هيكلي، وليس ارتفاعا قصير الأمد

تؤكد نتائج ميكرون أن هذا ليس خللا مؤقتا في التوريد.

تقدر الشركة أن السوق الإجمالي القابل للمخاطبة للذاكرة عالية النطاق يمكن أن ينمو بمعدل سنوي مركب بنسبة 40٪ ويصل إلى 100 مليار دولار خلال ثلاث سنوات.

بالنسبة للمستهلكين، يعني ذلك أن ارتفاع أسعار الإلكترونيات قد يستمر طالما بقي الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قويا ويعاني العرض من صعوبات اللحاق بالركب.