تغليف السلع: ذهب، فضة خروج; النفط مستقر مع إبرام الولايات المتحدة صفقة نفطية مع فنزويلا

بدأت أسعار الذهب يوم الأربعاء في حالة ضعف حيث لجأ المتداولون إلى حجز أرباح بعد أن وصل سعر المعدن إلى 4,500 دولار للأونصة.

كما انخفضت الفضة بشكل حاد، متبعا خسائر في الذهب. ارتفع المعدن الأبيض بنسبة 8٪ يوم الثلاثاء وتنازل عن معظم تلك المكاسب يوم الأربعاء.

وفي الوقت نفسه، كانت أسعار النفط مستقرة إلى حد كبير مع إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة توصلت إلى اتفاق لاستيراد كمية كبيرة من النفط الخام الفنزويلي. 

بالإضافة إلى ذلك، كانت أسعار المعادن الأساسية في الاتجاه الأحمر مع تراجع الزخم الإيجابي، حيث تراجع النحاس من أعلى مستوياته القياسية. 

الذهب والفضة يتراجعان في حجز الأرباح

تم عكس المكاسب الحادة في أسعار الذهب جزئيا في التداول الأوروبي يوم الأربعاء مع انخراط المستثمرين في جني الأرباح.

حدث هذا الانخفاض بينما كانت الأسواق تقيم المخاطر الجيوسياسية المتزايدة وتتوقع بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان عقد الذهب في COMEX عند 4,461.89 دولار للأونصة، بانخفاض 0.8٪، بينما كان سعر الفضة 77.030 دولارا للأونصة، بانخفاض 4.9٪ عن الإغلاق السابق. 

وصل سعر الذهب إلى 4,500 دولار خلال التداول المتأخر يوم الثلاثاء، مسجلا أعلى سعر إغلاق له منذ أن وصل إلى ذروته على الإطلاق عند 4,550 دولارا في أواخر ديسمبر. 

ومع ذلك، أدت موجة من جني الأرباح إلى صفقة في تجارة آسيا والمحيط الهادئ.

على الرغم من هذا الانخفاض، كانت الخسائر محدودة، حيث بقي الذهب فوق سعر الافتتاح يوم الثلاثاء بحلول منتصف الصباح.

"من الناحية التقنية، يبدو أن سوق الذهب الصاعد لا يزال سليما. على الرغم من أن المتداولين يجب أن يتوقعوا استمرار التقلبات،" قال ديفيد موريسون، محلل السوق الأول في Trade Nation. 

يستمر المعدن غير العائد في دعم عدم اليقين الجيوسياسي المستمر وتوقع تخفيضات إضافية من أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. علاوة على ذلك، ساعدت معاناة الدولار لتحقيق المزيد من المكاسب في تخفيف الضغط على البيع.

وفي الوقت نفسه، وبعد انخفاض بنسبة 16٪ عن أعلى مستوى له السابق في نهاية ديسمبر، شهدت الفضة انتعاشا مذهلا حتى الآن هذا العام.

"هل يمكنه مواصلة هروبه من هنا؟ حسنا، كل شيء ممكن، وهناك الكثير من المحللين يتوقعون أن تصل الفضة إلى 100 دولار أو أكثر،" قال موريسون. 

النفط مستقر

استقرت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد أن أكدت تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اتفاقا للولايات المتحدة لاستيراد نفت خام فنزويلي بقيمة ما يصل إلى 2 مليار دولار. 

وقد تم استيعاب هذا الاتفاق، الذي كان من شأنه تعزيز الإمدادات لأكبر مستهلك للنفط في العالم، من قبل المستثمرين.

أبلغت مصادر رويترز أن الاتفاق بين واشنطن وكاراكاس سيتطلب في البداية إعادة توجيه شحنات النفط المتجهة أصلا إلى الصين. 

بسبب حصار التصدير الذي فرضه ترامب في منتصف ديسمبر، لم تتمكن فنزويلا من شحن ملايين البراميل من النفط المحملة حاليا على ناقلات النفط أو المحتجزة في خزانات التخزين.

انتهت حملة ضغط أمريكية استهدفت حكومة الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو، والتي شملت حصارا، باعتقال القوات الأمريكية عليه خلال عطلة نهاية الأسبوع. 

وقد أدان كبار المسؤولين الفنزويليين هذا الإجراء واصفا إياه بأنه اختطاف، مع اتهامات بأن الولايات المتحدة تحاول الاستيلاء على احتياطيات النفط الواسعة في البلاد.

بعد الذروة التي وصلت إليها الصيف الماضي، عاد النفط الخام الآن إلى ما تحت خط المقاومة الأعلى للاتجاه الهبوطي المحدد.

وقد عززت توقعات زيادة إنتاج النفط في فنزويلا بسبب التزام ترامب بإصلاح قطاع النفط في البلاد وتعزيز مشاركة الشركات الأمريكية في إعادة إعمار البنية التحتية.

قال موريسون من شركة ترايد نيشن: "مع استمرار تباطؤ نمو الطلب العالمي، فإن احتمال زيادة العرض يشكل ريحا معاكسة للأسعار، بغض النظر عن العناوين الجيوسياسية."

في وقت كتابة هذا النص، كان سعر خام ويست تكساس إنترميديت عند 57.04 دولار للبرميل، بانخفاض 0.2٪، بينما كان سعر برنت عند 60.79 دولار للبرميل، بزيادة 0.1٪.

المعادن الأساسية

الزخم الصعودي الأخير في قطاع المعادن الأساسية، الذي بدأ في أواخر ديسمبر، يتوقف هذا الصباح، مما أدى إلى انخفاض الأسعار. 

شهد النحاس، على وجه الخصوص، انخفاضا بحوالي 70 دولارا وسط أحجام تداول كبيرة.

المستوى العالي من النشاط الذي ميز بداية عام 2026 يتضاعف يوم الأربعاء بسبب انتهاء صلاحية الخيار الأول لهذا العام، وفقا لنيل ويلش، رئيس قسم المعادن في شركة بريتانيا جلوبال ماركتس متعددة الأصول المنظمة بموجب قانون السلوك الفيدرالي (FCA).

يتم مراقبة الارتفاع المستمر لسوق النحاس من قبل المتداولين، خاصة بعد إعادة سيتي جروب لتوقع مهم: ذروة محتملة بقيمة 14,000 دولار للطن هذا الشهر، قبل أن تستقر عند متوسط سنوي قدره 13,000 دولار، حسبما قال ويلش. 

على الرغم من هذا القرار الجريء، لا تزال ديناميكيات السوق متأثرة بشكل كبير بالتمركز والزخم، مع استمرار مخاطر سلسلة التوريد وعدم اليقين في السياسات الكلية في الولايات المتحدة كعوامل رئيسية أساسية.

شهد النيكل ارتفاعا كبيرا أمس، حيث زاد حوالي 10٪ في أكبر ارتفاع ليوم واحد خلال أكثر من ثلاث سنوات. ومع ذلك، هذا الصباح، لا يزال المعدن مستقرا بعد وصوله إلى ذروة منذ 19 شهرا بالقرب من 18,785 دولار.

يبدو أن ارتفاع الأسعار مدفوع بتدفقات مالية كبيرة وطلب قوي من الصين على الحديد الخام من النيكل استعدادا لبناء مخزون رأس السنة القمرية. 

علاوة على ذلك، أدى قرار إندونيسيا بتقييد الإنتاج وفرض غرامات على عمال المناجم الذين ينتهكون لوائح التصاريح إلى فرض علاوة كبيرة على مخاطر التوريد. 

على الرغم من هذه العوامل، لا تزال الأساسيات الأساسية تشير إلى أن السوق لا يزال في فائض.

وفي الوقت نفسه، تشارك شركة كابستون كوبر حاليا في مناقشات بوساطة حكومية مع العمال المضربين في منجمها في مانتوفيردي في تشيلي. 

وهذا يمثل أول تفاوض رسمي منذ بدء التوقف قبل خمسة أيام. يراقب السوق هذه المحادثات عن كثب بحثا عن أي علامات على الحل، خاصة بسبب الضيق الحالي في سرد عرض النحاس.

وأضاف ويلش: