طرح العام العام العام لشركة CSG في أمستردام يضع إمبراطورية الدفاع التشيكية في دائرة الضوء في السوق الأوروبية

شركة الدفاع التشيكوسلوفاكية (CSG) التي تتخذ من براغ مقرا لها من تستعد لبدء تداولها في أمستردام يوم الجمعة، في صفقة من المتوقع أن تصبح أكبر طرح دفاعي عام عام تم جمعه من خلال الأموال.

تقيم الإدراج المجموعة المملوكة للتشيك ب 25 مليار يورو (29.30 مليار دولار)، مما يضعها من بين أهم الأسواق الأوروبية في السنوات الأخيرة.

يأتي هذا العرض، كما أوردت رويترز، في وقت يواصل فيه المستثمرون دعم شركات الدفاع في جميع أنحاء المنطقة، مدفوعين بغزو روسيا لأوكرانيا والتزامات متزايدة من الحكومات الأوروبية بزيادة الإنفاق العسكري.

كما يأتي طرح الاكتتاب العام لشركة CSG مع بقاء أسهم الدفاع حساسة للعناوين الجيوسياسية، حيث وصل القطاع إلى مستويات قياسية هذا العام.

أكبر طرح دفاعي عام عام من خلال الأموال التي تم جمعها

سيتم تسعير أسهم CSG بسعر 25 يورو لكل منها، وفقا لنشرة نشرت في وقت سابق من هذا الأسبوع. تتوقع الشركة جمع 3.8 مليار يورو من الطرح، ومن المقرر أن تبدأ التداولات في الساعة 0900 بتوقيت وسط أوروبا يوم الجمعة.

وسيتم إدراج 15.2٪ من حصة الشركة في بورصة أمستردام، حسبما ذكر النشرة.

يشمل الهيكل رأس مال جديد تم جمعه للأعمال وبيعا جزئيا من قبل المالك، مما يسمح للمستثمرين بالاستثمار في الشركة وتحقيق عائد شخصي كبير لعائلة المؤسس.

تشمل الصفقة 30 مليون سهم جديد أصدرته CSG وما يصل إلى 122 مليون سهم قائم يملكه مايكل سترناد.

بيع أسهم مايكل سترناد وأرباحه الشخصية

من المتوقع أن تحقق سترناد، مالك CSG البالغ من العمر 33 عاما، ما يقارب 3 مليارات يورو من الصفقة، بينما ستذهب العائدات المتبقية للشركة، وفقا للنشرة.

يمثل هذا العرض علامة فارقة كبيرة للملياردير التشيكي، الذي تعود جذور عائلته التجارية إلى تجارة الدفاع بعد الحرب الباردة.

بدأ والد سترناد بتجارة المعدات العسكرية القديمة من الحقبة السوفيتية في التسعينيات، وهي فترة كانت تباع فيها مخزونات الجيش في أوروبا الشرقية وتعاد استخدامها.

أعلنت CSG عن نيتها التساوم الأسبوع الماضي واختارت المضي قدما في عملية أسرع من المعتاد، مما يشير إلى ثقة في أن ظروف السوق وشهية المستثمرين ستظل داعمة لإدراج دفاعي بهذا الحجم.

لماذا يجذب قطاع الدفاع الأوروبي رأس مال جديد

تأتي إدراج CSG في بيئة سوقية شهدت فيها شركات الدفاع زيادة في الاهتمام والاستثمار.

دفع غزو روسيا لأوكرانيا الحكومات الأوروبية لإعادة النظر في أهداف الإنفاق طويلة الأجل، بينما استعد المستثمرون للطلب المستمر في المعدات والذخيرة واللوجستيات.

تعد CSG أوكرانيا من بين عملائها الرئيسيين ووصفت بأنها واحدة من أسرع شركات الدفاع نموا في العالم.

وقد استفادت ملفها من إعادة ترتيب أولويات الشراء الأوسع في أوروبا، مع تحول القارة من عقود من ميزانيات دفاعية منخفضة إلى تركيز متجدد على الجاهزية العسكرية.

وصلت أسهم الدفاع الأوروبية إلى مستويات قياسية هذا العام.

وقد دفعت هذه المستويات إلى الارتفاع مرة أخرى هذا الأسبوع بسبب تهديدات أمريكية بالسيطرة على غرينلاند، قبل أن تقلص بعض المكاسب بعد أن استبعد الرئيس دونالد ترامب الاستيلاء على الأراضي بالقوة.

طلب كبير، أسماء كبيرة، وعملية أسرع

تشير المؤشرات الأولية إلى طلب قوي على أسهم CSG. تم تغطية الكتب حول الطرح العام الأولي بسرعة يوم الثلاثاء، وهو خبير يشير إلى اهتمام تجاوز حجم الصفقة.

كما ساعدت مشاركة كورنرستون في دعم هذا العرض.

التزمت كل من الصناديق التي تديرها آرتيزان بارتنرز وبلاكروك وشركة الريان القابضة، وهي شركة تابعة لهيئة الاستثمار القطرية، بمبلغ 300 مليون يورو، وفقا للنشرة.

قالت CSG إن الطرح العام سيساعد في رفع مكانتها لدى المستثمرين الدوليين، مع تعزيز التعرف على العلامة التجارية ومصداقيتها.

كما قالت إن الإدراج سيمنحها مرونة مالية أكبر من خلال الوصول الأوسع إلى رأس المال.

يأتي ظهور الشركة أيضا في وقت تفكر فيه مجموعات دفاعية أوروبية أخرى في إدراجها.

تعد شركة KNDS الفرنسية-الألمانية لصناعة الدبابات من بين الشركات الكبرى المتوقع أن تطرح طرحها للاكتتاب العام هذا العام، مما يضيف إلى خط أنابيب مزدحم في هذا القطاع.

مع تقييم بقيمة 25 مليار يورو وخطة لجمع التبرعات بمليارات اليورو، من المتوقع أن تكون إدراج CSG في أمستردام مقياسا رئيسيا لحجم الطلب الذي لدى المستثمرين على قصص نمو الدفاع الأوروبي في الأسواق العامة.