سهم نفيديا في الانخفاض الإيجابي: هل يمكن للثيران إعادة إشعال الارتفاع هذا الأسبوع؟

تداولت أسهم نفيديا في انخفاض يوم الاثنين بينما تراجع المستثمرون قبل فترة حاسم من أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى قد تقدم إشارات جديدة حول توقعات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان سهم نفيديا منخفضا بحوالي 0.5٪ ليصل إلى سعر 186.77 دولار.

تراجع سهم الشركة المصنعة للرقائق بينما كانت الأسواق تتوقع نتائج مايكروسوفت وميتا پلاتفورمزمز، اللتين من المقرر أن تعلن عن أرباحهما يوم الأربعاء.

يركز المستثمرون على ما إذا كانت الشركتان سترفعان إرشادات الإنفاق الرأسمالي لهذا العام، وهو تحرك من المرجح أن يعزز التوقعات بالطلب المستمر على شرائح الذكاء الاصطناعي من نفيديا.

تعتبر أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى محفزا قريبا المدى

تعد مايكروسوفت وميتا من أكبر عملاء نفيديا، وخطط إنفاقهما تراقب عن كثب كمقياس لدورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي الأوسع.

أي زيادة في الإنفاق الرأسمالي المتوقع ستشير إلى زيادة الإنفاق على مراكز البيانات، والبنية التحتية للحوسبة، والمسرعات المتقدمة، وهي مجالات لا تزال نفيديا فيها المورد الرئيسي.

كتب مارك هايفيلي، الرئيس التنفيذي للاستثمار في UBS Global Wealth Management، في مذكرة بحثية: "بينما من المرجح أن يتباطأ نمو الرأسمال الذكاء الاصطناعي من حيث النسبة المئوية، إلا أننا ما زلنا نتوقع إنفاقا قويا ونموا مطلقا كبيرا في السنوات القادمة."

يقدر محللو UBS أن الإنفاق الرأسمالي العالمي على الذكاء الاصطناعي سينمو بمعدل سنوي متوسط قدره 25٪ بين عامي 2025 و2030، ليصل إلى معدل تشغيل يبلغ حوالي 1.3 تريليون دولار سنويا.

ومع ذلك، يناقش المستثمرون بشكل متزايد ما إذا كان سهم نفيديا قد أصبح مزدحما جدا بحيث قد لا تترجم التزامات الإنفاق الإضافية إلى مكاسب كبيرة للأسهم.

حذر هايفيلي من أن قيادة تجارة الذكاء الاصطناعي قد تتطور.

"نعتقد أن قيادة صناعة الذكاء الاصطناعي ستتسع، من شركات أشباه الموصلات في الطبقة الممكنة التي قادت الارتفاع في السنوات الأخيرة، إلى الشركات في طبقة التطبيقات التي تبيع حلول الذكاء الاصطناعي للمستهلكين والشركات."

أدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة للتنبؤ بالطقس

إلى جانب تركيز السوق على الأرباح، أعلنت نفيديا عن مجموعة جديدة من أدوات ونماذج البرمجيات مفتوحة المصدر تهدف إلى توسيع استخدام الذكاء الاصطناعي إلى ما هو أبعد من أعباء عمل مراكز البيانات التقليدية.

قالت الشركة إن منصتها الجديدة Earth-2 مصممة لمساعدة الحكومات والشركات على بناء أنظمة التنبؤ بالطقس المتقدمة الخاصة بها باستخدام الذكاء الاصطناعي والبيانات المعقدة.

تتضمن المنصة نموذجين للطقس مبنيين على الذكاء الاصطناعي يهدفان إلى إنتاج توقعات أكثر دقة لمدة أسبوعين، و"البث الآن" قصير الأمد، الذي يتنبأ بأماكن حدوث العواصف وغيرها من الأحداث الجوية الشديدة قبل ست ساعات من الأحداث.

تتميز الأرض-2 أيضا بنموذج استيعاب بيانات جديد قالت إن نفيديا يمكنه حساب لقطات رئيسية لدرجة حرارة الكوكب وضغطه والرياح وضغط الهواء بسرعة.

هذه "الظروف الأولية" ضرورية لإطلاق توقعات الطقس المخصصة، وغالبا ما تكون مكلفة وتستغرق وقتا طويلا في الإنتاج باستخدام طرق الحوسبة التقليدية.

قالت نفيديا إن المنصة مصممة لجعل النمذجة الجوية عالية الدقة أكثر سهولة وكفاءة، مما قد يفتح أسواقا جديدة لتبني الذكاء الاصطناعي في علوم المناخ، وتخطيط البنية التحتية، والاستعداد للكوارث.

استثمار CoreWeave يجذب الانتباه

كما كشفت نفيديا أنها استثمرت 2 مليار دولار إضافية في شركة الحوسبة السحابية CoreWeave، مما عمق علاقتها مع أحد أكبر عملائها وشركائها.

تضيف هذه الخطوة إلى سلسلة من ترتيبات التمويل بين نفيديا وشركات البنية التحتية الذكاء الاصطناعي التي تعرضت لتدقيق المستثمرين القلقين بشأن التمويل الدائري والتقييمات المبالغ فيها.

اشترت Nvidia أسهم CoreWeave Class A العادية بسعر 87.20 دولارا للسهم، حسبما قالت الشركتان.

يهدف الاستثمار إلى دعم خطط CoreWeave لإضافة أكثر من 5 جيجاوات من قدرة الحوسبة الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2030.

كجزء من التعاون الموسع، ستكون CoreWeave من أوائل العملاء الذين ينشرون منتجات Nvidia القادمة، بما في ذلك أنظمة تخزين جديدة ووحدة معالجة مركزية.

وافقت Nvidia، التي كانت مستثمرة بالفعل في CoreWeave، على شراء أكثر من 6 مليارات دولار من خدمات مزود السحابة حتى عام 2032.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، في مقابلة: "الاستثمار هو الثقة في نموهم والثقة في إدارة CoreWeave ونموذج أعمالهم".

وأضاف أن الشراكة تهدف بشكل أساسي إلى مواءمة الجهود الهندسية وتسريع نشر قدرات الحوسبة بدلا من العوائد المالية فقط.