سهم أتلّاسيان أصبح مباعاً بشكل مفرط: اشترِ عند الانخفاض أم البيع عند الارتفاع؟

يظل سعر سهم أتلّاسيان تحت ضغط شديد هذا الشهر مع استمرار موجة البيع في أعماله البرمجية.

هبط سهم TEAM لأربعة أسابيع متتالية، ليصل إلى أدنى مستوياته منذ ديسمبر 2018.

انخفض بنحو 83% من أعلى مستوى له على الإطلاق، مع انخفاض القيمة السوقية من 136 مليار دولار إلى 15 مليار دولار حالياً. 

أهم الأسباب التي أدت إلى انهيار سعر سهم أتلّاسيان 

هناك ثلاثة أسباب رئيسية لانخفاض سعر سهم TEAM في السنوات القليلة الماضية.

أولاً، كما كتبنا من قبل، المطلعون من الداخل كانوا الأكثر عدوانية في التصريف للأسهم في السنوات القليلة الماضية.

تشير البيانات إلى أن هؤلاء الأشخاص قاموا بتصرف أكثر من 3.8 مليون سهم خلال آخر 12 شهراً. أبرز البائعين هم مايكِل كانون-بروكس، الرئيس التنفيذي، وسكوت فارخار. 

بينما يعد هذا البيع جزءاً من إدارة الثروات، من الجدير بالذكر أن لا مطلعاً اشترى الأسهم خلال آخر 12 شهراً، حتى مع انخفاض سعر السهم. مبيعات المطلعين غالباً ما تكون علامة حمراء كبيرة.

ثانياً، يعود السبب في الغالب إلى المخاوف المتزايدة من أن الذكاء الاصطناعي سيعطل صناعة البرمجيات. كما يفسر ذلك لماذا تراجعت شركات البرمجيات الكبرى الأخرى مثل Gitlab وServiceNow وAdobe في الأشهر القليلة الماضية.

بالإضافة إلى ذلك، يعبّر المستثمرون عن قلقهم بشأن نموه المستقبلي وخسائره القوية.

بينما يواصل نمو إيرادات الشركة، يعتقد المحللون أن المسار المستقبلي سيكون إلى الأسفل.

أعمال أتلّاسيان تسير بشكل جيد

أظهرت أبرز النتائج المالية أن أعمال أتلّاسيان تسير بشكل جيد على الرغم من المخاوف المستمرة من اضطراب الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت إيراداتها بنسبة 23% لتتجاوز 1.6 مليار دولار، في حين تجاوزت إيراداتها من الحوسبة السحابية 1 مليار دولار للمرة الأولى على الإطلاق.

كما تحدت أتلّاسيان مخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي من خلال رفع RPO بنسبة 44% إلى 3.8 مليار دولار.

كما أبرمت صفقات قياسية تزيد قيمتها عن مليون دولار، وهو مؤشر على أن الشركات تستخدم خدماتها. علاوة على ذلك، ارتفع الاحتفاظ الصافي للحلول السحابية إلى 120%.

بدلاً من أن يزعزع قطاع الذكاء الاصطناعي المزدهر أتلّاسيان، هناك إشارات على أنه يعزز عملياته.

على سبيل المثال، هناك شركات مثل Expedia وFanDuel وDomino’s تستخدم Rovo، منتجها للذكاء الاصطناعي التوليدي.

في الوقت نفسه، هناك دلائل على أن الشركة أصبحت صفقة مغرية. نمو الإيرادات المتوقع لهذا العام 29%، بينما هامش التشغيل 27%، مما يمنحها مضاعفاً قدره 56%.

توقع سعر سهم TEAM

هناك دلائل على أن السهم أصبح رخيصاً. على سبيل المثال، يتداول عند 82 دولاراً، وهو أدنى بكثير من التقدير المتوسط البالغ 177 دولاراً.

يظهر المخطط الأسبوعي أن السهم كان في اتجاه هابط قوي في الأشهر القليلة الماضية، منتقلاً من أعلى مستوى له في العام الماضي البالغ 325 دولاراً إلى 82 دولاراً.

لقد قطع المستوى المهم للدعم عند 113 دولاراً، وهو أدنى مستوى له منذ 2022.

ظل السهم أدنى المتوسطين المتحركين الأسيين لمدة 50 أسبوعاً و100 أسبوع، وهو دليل على أن الاتجاه الهبوطي ما يزال المسيطر.

مع ذلك، من الجانب الإيجابي، أصبح السهم مُباعاً بشكل مفرط للغاية، حيث وصل RSI والمذبذب العشوائي إلى مستوى تشبّع بيعي.

لذلك، أقرب سيناريو محتمل هو أن يبقى السهم تحت ضغط لبعض الوقت ثم يعود إلى الاتجاه الصاعد.

إذا حدث ذلك، فالمستوى التالي المهم للمراقبة سيكون عند 113 دولاراً. التحرك فوق هذا المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب، وربما نحو 136 دولاراً، وهو أدنى مستوى تقلب له في أغسطس 2024.