سعر سهم AeroVironment يتراجع مع ظهور أنماط خطرة: هل يصل إلى $170؟

استمر سعر سهم AeroVironment في الانخفاض يوم الاثنين بعد أن خيّب التوجيه الأخير الآمال. تراجع AVAV بأكثر من 2.4% في التداولات السابقة للفتح، وهبط بنسبة 55% من أعلى مستوياته في 2025. وقد تدهورت قيمته السوقية من أكثر من $19 مليار on October 9 last year إلى $9.87 مليار حالياً.

تواجه AeroVironment تحديات كبيرة رغم ضغوط الحرب 

ظل سعر سهم AVAV في سوق هابطة خلال الأشهر القليلة الماضية، وهو اتجاه تسارع هذا الشهر بعد أن نشرت الشركة نتائجها المالية.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمالها أدت جيداً في الربع الثالث، رغم استمرار ضعف أداء نشاط الفضاء.

بلغت إيراداتها $408 مليون، بارتفاع 38% عن نفس الفترة من العام الماضي. ارتفعت إيرادات أنظمة التحكم الذاتي إلى $279 مليون، بينما حقق قسم الفضاء والأمن السيبراني والطاقة الموجّهة (SCDE) أكثر من $408 مليون. 

كان الأخير هو الأكثر ضعفاً، وذلك بسبب أمر الإيقاف على برنامج Space SCAR والتأخيرات المستمرة في صرف الأموال الحكومية. دفع هذا التأخير الشركة لإعلان شطب كبير للسمعة الحسنة تجاوز $159 مليون.

وانهار سهم AVAV أيضاً بعد أن قدمت الإدارة توجيهاً مستقبلياً ضعيفاً استشهدت فيه بأعمال SCDE. وتتوقع الآن أن تكون إيراداتها السنوية بين $1.85 billion و $1.95 billion. 

خفضت الشركة أيضاً توجيهها لربح EBITDA المعدل بسبب هذه التحديات. وتتوقع أن يكون الرقم بين $265 million و $285 million، بينما سيكون ربح السهم (EPS) بين $2.75 و $3.10، وهي أرقام أقل مما كان يتوقعه المحلّلون.

على الجانب الإيجابي، أظهرت الحرب الجارية في إيران قوة الطائرات بدون طيار في الحروب المعاصرة. ونتيجة لذلك، واصلت طلبات شراء طائراتها بدون طيار الارتفاع، مما رفع دفتر الطلبات إلى أكثر من $1 billion.

تلقت الشركة طلبية بقيمة $186 million من الجيش. ستسلم بموجب هذه الطلبية طرازات Switchblade 600 Block 2 و Switchblade 300 Block 20. وفي وقت سابق من هذا الشهر، تلقت الشركة طلبية بقيمة $97 million لتسليم حلول اختبار أجهزة الاستشعار من الجيل التالي.

تعمل AeroVironment أيضاً على توسيع أعمالها في صناعة الطائرات غير المأهولة. استحوذت مؤخراً على ESAero في صفقة قيمتها $200 million، والتي ستسهم إيجابياً في EBITDA في السنة الأولى من الاندماج الكامل.

توقعات سعر سهم AeroVironment: التحليل الفني

مخطط سهم AVAV | المصدر: TradingView

شكل السهم الآن نمط تقاطع الموت، الذي يحدث عندما يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 يوماً مع المتوسط المتحرك الأسي لفترة 200 يوم (EMA). وقع هذا التقاطع في March 10، وهو نفس اليوم الذي أعلنت فيه عن أرباحها، التي جاءت دون تقديرات المحلّلين.

ظل سهم AVAV تحت مؤشري Supertrend وسحابة إيشيموكو، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى التشبع البيعي عند 30.

ومن اللافت أنه هبط دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، وهو المستوى الذي تحدث عنده معظم الانعكاسات عادةً. لذلك السيناريو الأكثر احتمالاً هو استمرار السهم