مؤشر ناسداك 100 يقترب من التصحيح مع تزايد المخاطر وقفز التدفقات الخارجة لصندوق QQQ

يستمر مؤشر ناسداك 100 وصناديقه، مثل QQQ وQQQM، في التراجع ويقتربان من التصحيح بعد انخفاضهما بنسبة 9.2% عن ذروتهما في وقت سابق هذا العام.

قد يستمر هذا التراجع مع تواصل انعكاس آثار الحرب الجارية على الأسواق وتصاعد التدفقات الخارجية.

مؤشر ناسداك 100 يواجه مخاطر كبيرة مع قفز التدفقات الخارجة لصندوق QQQ 

استمرت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر ناسداك 100 في الهبوط اليوم، 16 مارس، مع استمرار المخاوف بشأن إيران واستمرار المستثمرين في التخلص من حصصهم من QQQ.

هبطت العقود الآجلة بمقدار 100 نقطة، مستمرة في الاتجاه الهبوطي الذي بدأ في يناير من هذا العام عندما بلغ ذروة قياسية عند $26,130.

القلق الرئيسي هو وجود دلائل على أن الحرب المستمرة مع إيران قد تطول أكثر مما كان متوقعًا، مع قيام الولايات المتحدة بتجميع قوات مسلّحة في الشرق الأوسط.

The الولايات المتحدة أرسلت اقتراحًا من 15 بندًا إلى إيران، وقال مسؤولون إيرانيون إن معظم البنود كانت مرفوضة.

على سبيل المثال، تدعو المقترحات إيران إلى تقييد برنامج الصواريخ الباليستية لديها واستخدامه فقط لأغراض دفاعية.

تطلب الولايات المتحدة أيضًا من إيران تفكيك برنامجها النووي، ووقف دعم الجماعات بالوكالة، وضمان حرية المرور في مضيق هرمز. 

من ناحية أخرى، أرسلت إيران خمس مطالب، بينها تعويضات، وضمانات بعدم استئناف الأعمال العدائية، وسيادة مضيق هرمز.

كما تضغط إيران على الولايات المتحدة لإغلاق قواعدها في المنطقة.

لذا فهناك احتمال أن تستمر الحرب لأشهر أو حتى لسنوات.

على سبيل المثال، في بيان بعد حضورها إحاطة عسكرية، قالت النائبة نانسي ميس إنها لن تؤيد نشر قوات إلى المنطقة.

كما طلب البنتاغون $200 billion للحرب، ما يعني أن المسؤولين يتوقعون استمرارها لفترة أطول.

حرب طويلة تعني استمرار ارتفاع أسعار النفط الخام وغيرها من الطاقة على المدى القريب.

في الواقع، تُظهر البيانات أن خام برنت ومؤشر غرب تكساس الوسيط (WTI) قفزا إلى $100 و$93 على التوالي. كما استمرت أسعار الغاز الطبيعي والأسمدة في الارتفاع.

وبالتالي، من المرجح أن يبقى تضخم المستهلكين والمنتجين عند مستوى مرتفع في الأشهر المقبلة، مما سيؤدي إلى ارتفاع معدلات الفائدة.

تُظهر البيانات أن عوائد السندات الأمريكية استمرت في الارتفاع، حيث قفزت عوائد السندات لأجل 10 سنوات و2 سنة إلى 4.37% و3.93% على التوالي.

في الوقت نفسه، تُظهر البيانات أن صندوق Invesco QQQ المتداول (ETF) استمر في فقدان الأصول هذا العام. وسجل أكثر من $10.2 مليار كصافي تدفقات خارجة هذا العام.

كما أضاف صندوق Invesco NASDAQ 100 (QQQM) $2.5 مليار هذا العام.

صندوق QQQ ETF تخلّص من أكثر من $10.2 مليار | المصدر: ETF

التحليل الفني لمؤشر ناسداك 100 

مخطط مؤشر ناسداك 100 | المصدر: TradingView 

يُظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر ناسداك 100 استمر في الهبوط خلال الأشهر القليلة الماضية، متحركًا من قمة عند $26,120 إلى المستوى الحالي $24,160.

النظر عن قرب يُظهر أن المؤشر يطفو قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%.

كما شكّل نمط الكوب المقلوب والمقبض، وهو علامة شائعة على استمرار هبوطي في التحليل الفني.

كما هبط المؤشر دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ومؤشر Supertrend.

لذلك، التوقع الأكثر احتمالًا لمؤشر ناسداك 100 هو هبوطي، مع أن الهدف الرئيسي التالي عند $22,515، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%.

سعر الهدف هذا أقل بحوالي 6.52% من المستوى الحالي.