سهم Hubspot شكّل نمطًا مقلقًا رغم أسس متينة

سعر سهم Hubspot في اتجاه هبوطي قوي منذ فبراير من العام الماضي، فاقدًا مليارات الدولارات من قيمته بعد أن انخفضت قيمته السوقية من أكثر من $40 مليار إلى $12 مليار اليوم. وقد يستمر هذا التراجع إذ شكّل السهم نمط الكوب والعروة المقلوب الكبير.

سعر سهم Hubspot شكّل نمطًا هبوطيًا بارزًا على المخطط

يُظهر مخطط الإطار الزمني الأسبوعي أن سهم HUBS انهار خلال الأشهر الماضية، متراجعًا من أعلى مستوى عند $880 في فبراير من العام الماضي إلى السعر الحالي البالغ $227.

شكّل السهم نمط "تقاطع الموت" في 22 ديسمبر عندما تقاطعا المتوسطان المتحركان الأسيان لمدة 50 أسبوعًا و200 أسبوعًا (EMA). هذا النمط واحد من أكثر الإشارات الهبوطية شيوعًا في التحليل الفني.

تراجع السهم دون مستوى الدعم النهائي في أداة Murrey Math Lines عند $250. كما استمر كل من مؤشر فرق السعر بالنسبة المئوية (PPO) ومؤشر القوة النسبية (RSI) في الهبوط، حيث يجلس الأخير قرب مستوى التشبع البيعي.

والأهم أن السهم شكّل نمط الكوب والعروة المقلوب، وهو إشارة هبوطية شائعة لاستمرار الاتجاه. وهو الآن يقترب من جزء العروة (المقبض).

لذلك من المرجح أن يواصل السهم الهبوط على المدى القريب، وربما يصل إلى مستوى الهدف الرئيسي التالي عند $150. وعلى العكس، فإن اختراق مستوى المقاومة عند $300 سيُلغي النظرة الهبوطية ويشير إلى مزيد من المكاسب.

مخطط سهم HUBS | المصدر: TradingView 

أعمال Hubspot تنمو لكنها تواجه رياحًا معاكسة 

يحدث انهيار سعر سهم HUBS الهبوطي مع استمرار قلق المستثمرين من أن تقنيات الذكاء الاصطناعي ستحل محل بعض أعمالها، خصوصًا في التسويق وإنشاء المحتوى والمبيعات.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمالها لا تزال تنمو، مع توقع الإدارة أن يساعد الذكاء الاصطناعي في تحسين أعمالها.

أظهرت الأرقام أن الإيرادات ارتفعت بنسبة 20% على أساس سنوي إلى $847 مليون، مع كون الجزء الأكبر منها في قسم الاشتراكات. وارتفع الربح الإجمالي بنسبة 18% إلى $722 مليون، بينما قفز الربح التشغيلي بنسبة 44% إلى $191 مليون.

ارتفعت إيرادات Hubspot السنوية بنسبة 19% إلى $3.13 مليار، بينما صعد الربح التشغيلي بنسبة 26% إلى $582 مليون. ويعتقد المحللون أن أعمال الشركة ما زالت تملك مجالًا للنمو رغم التحديات الكبيرة.

فعلى سبيل المثال، المتوسط التقديري بين المستثمرين هو أن إيرادات الربع الأول ستكون بين $862 مليون و$863 مليون، بارتفاع 21%. وستكون إيراداتها السنوية حوالي $3.7 مليار، بزيادة 18% على أساس سنوي. 

كما أصبحت الشركة صفقة جذابة، مع تراجع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى 19.5، وهو أقل من وسيط القطاع عند 21. كما تحركت نسبة PEG المستقبلية إلى 0.65، وهي أيضًا أقل من وسيط القطاع عند 1.32.

لا تزال الشركة تجذب عملاء جدد، مؤشرًا على استمرار اهتمام العملاء بأعمالها. وأنهت الربع الأخير بعدد 288,706 عميلًا، بارتفاع 16% على أساس سنوي.

في الوقت نفسه، بدأت الشركة إعادة شراء أسهمها، في خطوة ستقلل الأسهم القائمة وتدعم ربحية السهم (EPS). وستقوم بإعادة شراء أسهم بقيمة $1 مليار هذا العام، وهو مبلغ ملحوظ لشركة قيمتها السوقية نحو $12 مليار.

لذلك، من الواضح أن العوامل الفنية والأساسية للشركة اصطدمت. وفي هذه الحالة، من المرجح أن يواصل السهم الهبوط ثم يرتد مع مرور الوقت مع قيام المستثمرين بـشراء التراجع.