Invezz

SpaceX تدرس اتفاق بوليسيليكون مع وحدة OCI في ماليزيا

SpaceX تدرس اتفاق بوليسيليكون مع وحدة OCI في ماليزيا
Rivanshi Rakhrai
14 أبريل 2026, 14:44 م

بتقنية

Invezz
OCI TerraSus / OCI Holdings

اشترِ أسهم OCI Holdings (OCI) بسبب احتمال إبرام عقد توريد طويل الأمد لبوليسيليكون غير صيني إلى SpaceX. يربط المقال حافز المشتري المحتمل بأهلية الاستفادة من أحكام قانون خفض التضخم الأمريكي (الاعتماد على مصادر غير صينية)، وهو ما ينبغي أن يدعم قوة التسعير وطول مدة العقود لقدرة OCI الإنتاجية في ماليزيا. إذا قامت SpaceX بتوسيع الطلب على وحدات الطاقة الشمسية للأقمار الصناعية ومراكز البيانات، فسترتفع أحجام البوليسيليكون ومعدلات الاستخدام، ما يحسن الهوامش ويقلل التقلبات الدورية.

المخاطر الرئيسية: فشل SpaceX وOCI في توقيع عقد ملزم (أو اختيار موردين صينيين/آخرين غير OCI)، ما يؤدي إلى انهيار الحجم المتوقع والعلاوة المرتبطة بأهلية قانون خفض التضخم.

المستفيدون من البوليسيليكون غير الصيني

اشترِ First Solar (FSLR) كمستفيد ثانوي: إذا أمّنت SpaceX بوليسيليكون متوافقًا ومن مصادر خارج الصين، فسيُسارع ذلك نشر وحدات الطاقة الشمسية للأقمار الصناعية والطاقة القائمة في الفضاء، مما يرفع الطلب على البنية التحتية الشمسية ويعجّل دورات الشراء على نطاق المرافق والمشروعات المرتبطة بالفضاء. سلسلة توريد وحدات FSLR أقل تعرضًا مباشرًا لمخاطر توريد البوليسيليكون مقارنةً بمصنعي الوحدات التقليديين المعتمدين على السيليكون، لذا فإنها تستفيد من دفعة الطلب دون ذات مستوى عدم اليقين بشأن المدخلات.

المخاطر الرئيسية: تحول خطط الطاقة الشمسية لدى SpaceX إلى تقنيات أو موردين مختلفين، أو عدم ترجمة دفعة الطلب إلى طلبات وحدات إضافية لـ FSLR.

  • وحدة OCI تجري، بحسب التقارير، محادثات مع SpaceX بشأن توريد البوليسيليكون.
  • قد تدعم الصفقة خطط SpaceX للطاقة الشمسية للأقمار الصناعية ومراكز البيانات.
  • الاعتماد على موردين من خارج الصين قد يتوافق مع متطلبات الإعانات الأمريكية.

وحدة ماليزية تابعة لشركة OCI Holdings الكورية الجنوبية تجري محادثات مع SpaceX لتوريد البوليسيليكون بموجب اتفاق طويل الأمد محتمل، حسبما أفادت صحيفة Maeil Business Newspaper الكورية.

مناقشات حول اتفاق توريد متعدد السنوات

تجري OCI TerraSus، الذراع الماليزية لشركة OCI Holdings، محادثات مع SpaceX بشأن عقد متعدد السنوات لتوريد البوليسيليكون.

تشير المناقشات إلى احتمال تعاون استراتيجي بين شركة الكيماويات والشركة الفضائية.

ومع ذلك، لم يؤكد أي من الطرفين هذا التطور رسميًا.

لم ترد SpaceX فورًا على طلب رويترز للتعليق.

وفي الوقت نفسه، قال متحدث باسم OCI Holdings في رسالة نصية إنه لا يستطيع تأكيد التقرير.

الدور المحتمل للبوليسيليكون في عمليات SpaceX

البوليسيليكون مادة خام أساسية تُستخدم في الألواح الشمسية.

قد يلعب هذا المورد دورًا في تزويد بنية SpaceX التحتية بالطاقة، بما في ذلك مراكز البيانات والأقمار الصناعية.

أبرز تشو هيون-ريول، محلل في Samsung Securities، المنطق المحتمل وراء مثل هذه الصفقة.

كما نقلت رويترز عن تشو قوله: "قد تكون هناك حوافز قوية لشراء بوليسيليكون مصدر من خارج الصين للتأهل للحصول على الإعانات بموجب قانون خفض التضخم."

وأضاف أن البوليسيليكون من المرجح أن يُستخدم في خلايا الألواح الشمسية المصممة لدعم احتياجات SpaceX من الطاقة.

يشمل ذلك تزويد أنظمة الأقمار الصناعية ومراكز البيانات بالطاقة المرتبطة بطموحاتها التكنولوجية الأوسع.

التوافق مع سياسات الإعانات الأمريكية

يتماشى الاعتماد المحتمل على بوليسيليكون مصدر من خارج الصين مع أحكام قانون خفض التضخم في الولايات المتحدة.

كما أشار تشو، قد تستفيد الشركات من الإعانات إذا استخدمت مواد مصدرها خارج الصين.

قد يجعل ذلك OCI TerraSus شريكًا مناسبًا لـ SpaceX، لا سيما إذا كانت الشركة الفضائية تسعى لتعظيم أهليتها للحصول على مثل هذه الحوافز.

وتعكس المناقشات أيضًا اتجاهًا أوسع في الصناعة لتنويع سلاسل الإمداد في ظل اعتبارات جيوسياسية وتنظيمية.

طموحات SpaceX الأوسع في الأقمار الصناعية

تأتي المحادثات المبلغ عنها بينما تواصل SpaceX توسيع خططها طويلة الأجل في البنية التحتية القائمة في الفضاء.

في يناير، أوضحت الشركة نيتها إطلاق شبكة ضخمة من الأقمار الصناعية.

تتضمن الخطة نشر كوكبة تصل إلى مليون قمر صناعي يدور حول الأرض.

من المتوقع أن تستفيد هذه الأقمار من الطاقة الشمسية لتشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في الفضاء.

ستؤدي مثل هذه المبادرة إلى زيادة كبيرة في الطلب على المواد المرتبطة بالطاقة الشمسية، بما في ذلك البوليسيليكون.

إذا تم إتمامها، قد يدعم اتفاق التوريد مع OCI TerraSus هذه الطموحات من خلال ضمان مصدر مستقر ومتوافق للمكونات الأساسية.

لا تأكيد رسمي بعد

على الرغم من التقدم المبلغ عنه في المحادثات، لم تؤكد كل من OCI Holdings وSpaceX بعد الصفقة المحتملة.

يترك غياب التصريحات الرسمية حالة من عدم اليقين بشأن الجدول الزمني وإتمام أي اتفاق.

مع ذلك، يبرز التقرير التقاطعات المتزايدة بين سلاسل إمداد الطاقة المتجددة ومشروعات التكنولوجيا المتقدمة، لا سيما في قطاعات الفضاء والذكاء الاصطناعي.