توقُّع سهم CrowdStrike قبل النتائج: هل سيرتد أم ينهار؟

تراجعت أسهم CrowdStrike خلال الأسابيع القليلة الماضية، هابطةً من أعلى مستوى لها منذ بداية العام البالغ 227.25 دولارًا إلى 190.68 دولارًا. وحتى مع هذا التراجع، يظل السهم أعلى بكثير من أدنى مستوى له منذ بداية العام والبالغ 85.65 دولارًا. 

يتجه الاهتمام الآن إلى تقرير أرباح الشركة القادم، الذي من المتوقع أن يقدّم مزيدًا من الوضوح حول أداء العمل.

ستنشر CrowdStrike تقرير أرباحها بينما يظل المحلّون متفائلين

أداء سهم CRWD كان جيدًا هذا العام مع تكيُّف المستثمرين مع الرأي القائل إن الذكاء الاصطناعي سيؤدي إلى مزيد من المخاطر السيبرانية. وتصاعدت هذه المخاوف بعد أن كشفت شركتا Anthropic وOpenAI أن نماذجهما أخطأت واختَرقت بعض الشركات عن غير قصد.

دفعَت هذه الاختراقات المحلّين إلى رفع توصياتهم لسهم شركات الأمن السيبراني. فمثلاً، رفع جوزيف جالو، محلّل لدى Jefferies، المستهدف من 190 دولارًا إلى 230 دولارًا، وهو أعلى بكثير من المستوى الحالي البالغ 190 دولارًا. كما رفع إريك هيث، محلّل لدى KeyCorp، مستهدفه من 234 دولارًا إلى 240 دولارًا، بينما رفعت JPMorgan وMizuho مستهدفاتهما إلى 235 و240 دولارًا على التوالي. 

يركز الاهتمام الآن على تقرير الأرباح القادم، الذي سيقدّم رؤى أعمق حول نمو الإيرادات والربحية. أظهرت النتائج الأخيرة أن CrowdStrike أنهت الربع بنمو ARR بقيمة 5.5 مليار دولار، بزيادة 24% على أساس سنوي، مع ارتفاع صافي ARR الجديد إلى 256 مليون دولار.

قفزت الإيرادات الإجمالية بنسبة 26% في الربع إلى 1.39 مليار دولار مع دخول مزيد من الشركات إلى المنظومة. وتزامن هذا النمو مع زيادة ثابتة في هامشها الإجمالي، الذي ارتفع إلى 78%.

اقرأ المزيد: سهم CrowdStrike يقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق: 3 أسباب قد تدفعه للانعكاس قريبًا

تظهر بيانات Yahoo Finance أن المحلّين يتوقعون أن تُظهر النتائج ارتفاعًا في الإيرادات بنسبة 23% لتصل إلى 1.4 مليار دولار. وللربع الثالث، يرى المحلّون أن الإيرادات ستبلغ 1.51 مليار دولار، بزيادة 22.60% على أساس سنوي.

من المتوقع أن تقفز الإيرادات السنوية إلى 5.94 مليار دولار، تليها 7.23 مليار دولار في العام المقبل. وبالمثل، من المتوقع أن يقفز ربحية السهم (EPS) من 0.23 دولارًا العام الماضي إلى 1.23 دولارًا في العام المقبل. 

ومع ذلك، التحدي الرئيسي أمام CrowdStrike هو تقييمها المرتفع بشكل كبير. فقد انتقل مضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي إلى حوالي 155، وهو أعلى بكثير من شركات أخرى. فعلى سبيل المثال، لدى Micron مضاعف مستقبلي يبلغ 14، بينما لدى Nvidia مضاعف يبلغ 22. ونتيجة لذلك، سيحتاج فريق الإدارة إلى نشر أرباح وتوجيهات قوية لتبرير هذا التقييم.

التحليل الفني لسهم CrowdStrike

مخطط سهم CRWD | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم اليومي أن سهم CRWD انخفض خلال الأسابيع القليلة الماضية، متحركًا من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 227.25 دولارًا إلى 190 دولارًا حاليًا. وتزامن أدنى مستوى له هذا الأسبوع مع الجانب السفلي للقناة الصاعدة التي تربط التقلبات الرئيسية منذ 9 يونيو من هذا العام.

هبط السهم الآن إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي على 50 يومًا (EMA) وهو في طور تكوين نمط علم هابط. سيؤكد الكسر أسفل الجانب السفلي للقناة حدوث الاختراق الهابط، والذي قد يستهدف مستوى الدعم الرئيسي عند 174.64 دولارًا، وهو أدنى مستواه في يوليو. 

السيناريو البديل هو ارتداد السهم، محتمل أن يصل إلى الجانب العلوي من القناة عند 227 دولارًا.