أسهم Netflix ترتفع بعد رفع Evercore لسعر الهدف إلى $110

ارتفعت أسهم Netflix NFLX بنحو 4.3% يوم الإثنين، بعد أن رفعت Evercore ISI سعر الهدف على شركة البث من $100 إلى $110 وجددت تصنيفها "Outperform".

يشير الهدف الجديد إلى احتمال ارتفاع بنحو 42% عن سعر إغلاق Netflix السابق.

استشهدت الشركة الوسيطة بتحسن اتجاهات المشتركين في الولايات المتحدة واليابان، بالإضافة إلى فرص نمو من الأحداث المباشرة والمحتوى القصير والإعلانات.

يصل انتشار Netflix إلى أعلى مستوى خلال عدة سنوات في الولايات المتحدة

قال محلل Evercore كوتغون مارال إن معدل انتشار Netflix بلغ 63% في الولايات المتحدة.

في اليابان، ارتفع الانتشار إلى مستوى قياسي عند 22%، وفقًا لاستطلاعات الشركة الوسيطة.

تحسنت نوايا الإلغاء أيضًا في السوقين، على الرغم من أن رضا العملاء ظل مصدر قلق في الولايات المتحدة.

جاءت النتائج من الاستطلاع الأمريكي الـ58 للمشتركين الذي تجريه Evercore ISI فصليًا ومن استطلاعها نصف السنوي في اليابان.

قالت الشركة الوسيطة إن النتائج عززت وجهة نظرها أن Netflix تحتفظ بتفاعل قوي للمشتركين وقدرة على التسعير.

صعد سهم Netflix بنسبة 4.32% في تداولات الصباح إلى $80.74.

تم تمديد إطار التقييم حتى 2028، باستخدام مضاعف 25 مرة لتقدير ربحية السهم لعام 2028 للشركة.

كما حافظت Citi على تصنيف Buy وسعر هدف قدره $100 في مذكرة حديثة.

توفر الأحداث المباشرة والمحتوى القصير فرص نمو

حددت Evercore البرامج المباشرة كمحرك محتمل لنمو المشتركين وزيادة التفاعل.

في اليابان، قال 45% من المشتركين الذين شملهم الاستطلاع مؤخرًا إنهم انضموا إلى Netflix كجزء من ترويج الشركة لبطولة World Baseball Classic.

أظهر الاستطلاع أيضًا أن نسبة المستخدمين الذين شاهدوا أحداثًا مباشرة زادت إلى 60% في سبتمبر مقارنة بـ42% في مارس.

كما أبرزت الشركة الوسيطة خدمة Netflix Clips، وهي خدمة الفيديوهات القصيرة للشركة.

حوالي 46% من المستجيبين اليابانيين و38% من المستجيبين الأمريكيين قالوا إنهم تصفحوا هذه الميزة.

قالت Evercore إن الأحداث المباشرة والفيديوهات القصيرة قد تدعم التفاعل والاحتفاظ بالمشتركين.

كان المستوى المدعوم بالإعلانات لدى الشركة يجتذب أيضًا مشتركين جددًا وعائدين.

تدعم هوامش Netflix وبرامج إعادة الشراء نمو الأرباح

تظل الاستراتيجية الأوسع لشركة Netflix مركزة على زيادة الإيرادات وربح التشغيل مع إدارة تكاليف المحتوى.

تستهدف الإدارة هامش تشغيل بنسبة 31.5% هذا العام، ارتفاعًا من 29.5% العام الماضي و26.5% قبل عامين.

ارتفعت تكاليف المحتوى بنسبة 11.5% في النصف الأول من 2026، بينما زادت ساعات المشاهدة الإجمالية بنسبة 2% على أساس سنوي.

وسعت الشركة أيضًا برامجها المباشرة وأضافت محتوى بتكلفة أقل، بما في ذلك البودكاست المرئي.

من المتوقع أن يولّد قطاع الإعلانات حوالي $3 billion هذا العام.

قال تقرير من Motley Fool إن الإعلانات يمكن أن توفر نموًا إضافيًا من خلال زيادة المشاهدة المدعومة بالإعلانات، ومنتجات جديدة وتحسينات في تقنية الإعلانات لدى Netflix.

أعادت Netflix أيضًا شراء أسهم بقيمة قياسية بلغت $4.7 billion في الربع الثاني. وكان مجلس إدارتها قد وافق على برنامج إعادة شراء إضافي بقيمة $25 billion، مع بقاء $27.1 billion متاحة بموجب التفويضات القائمة في نهاية يونيو.

وصفت Evercore Netflix بأنها شركة قادرة على تحقيق نمو مستدام بنسبة 20% في ربحية السهم، على الرغم من أنها تتوقع أن يصبح مسار العوامل المحفزة للشركة أكثر وضوحًا في 2027 بدلاً من 2026.