سهم AMAT على المحك قبل النتائج: ماذا بعد لـ Applied Materials؟

سعر سهم Applied Materials في موجة صعود قوية ويتداول قرب مستواه القياسي.

كان سهم AMAT يتداول عند $431، أقل ببضعة نقاط عن أعلى مستوى قياسي عند $447.

قفز بنسبة 156% خلال الاثني عشر شهراً الماضية وبنسبة 275% خلال الخمس سنوات الماضية.

المحلّلون متفائلون بشأن سهم AMAT قبل إعلان النتائج

ستكون Applied Materials، الشركة التي تزود مصنعي أشباه الموصلات بالمنتجات الأساسية، في دائرة الضوء هذا الأسبوع عند إصدار نتائجها المالية. 

يتفائل محللو وول ستريت بشكل كبير بشأن الشركة، خصوصاً بعد أن استعان بها Elon Musk لمنتج terafab الخاص بها.

في تصريح، عزز Atif Malik، محلل في Citi، هدفه السعري من $420 إلى $450، مشيراً إلى نمو قوي في الإيرادات والأرباح. وقال:

“نرفع إيرادات السيليكون للسنة التقويمية CY27 إلى نمو 31% على أساس سنوي ونرفع ربحية السهم (EPS) بنسبة 12% إلى $15.72. علاوة على ذلك، توسع مضاعف سهم AMAT من 23x إلى 27x منذ بداية العام نتيجة تحسين التنفيذ ومزيج إنفاق سوق النهاية الملائم (DRAM وF/L) في 2026/27.”

قام محللون آخرون على وول ستريت أيضاً برفع توقعاتهم لسعر سهم AMAT هذا العام مع استمرار الشركات في زيادة إنفاقها الرأسمالي.

في مذكرة هذا الأسبوع، رفع C.J Mose من Cantor Fitzgerald هدفه إلى $550 من $500 السابق. ويتوقع أن تصدر الشركة أرقاماً وهوامش قوية.

وضع Adithya Metuku من HSBC هدفاً عند $517، بينما رفعت UBS تقديرها إلى $480 من $430 السابق.

كان متوسط التقديرات يرتفع خلال الأشهر القليلة الماضية، وانتقل إلى $384 اليوم مقارنة بـ $203 قبل عام.

أداء أعمال Applied Materials جيد

المحلّلون في وول ستريت يتوقعون أن تستمر الشركة في النمو، مدعومة بإنفاق قوي على الذكاء الاصطناعي.

وهذا ملحوظ لأن الشركة من كبار الموردين لبعض أكبر شركات تصنيع مقاسم AI في العالم، مثل Samsung وTSMC وGlobalFoundries.

المتوسط بين توقعات المحلّلين يشير إلى أن إيراداتها ستصل إلى $7.69 مليار، بزيادة 8.32% سنوياً.

استناداً إلى تاريخها الأخير، من المرجح أن تنشر الشركة نتائج أقوى من المتوقع. في هذه الحالة، ستتجاوز الإيرادات على الأرجح $7.8 مليار.

من المتوقع أن تقفز الإيرادات السنوية لـ Applied Materials إلى $31.5 مليار هذا العام، بزيادة حوالي 11%.

ثم ستقفز بنسبة 21.3% العام المقبل إلى أكثر من $38.2 مليار، مع وصول ربحية السهم إلى $14.3.

من المرجح أن يستمر هذا النمو في التصاعد مع زيادة أكبر مزودي السعة السحابية إنفاقهم إلى أكثر من $725 مليار هذا العام.

مع ذلك، هناك مخاوف من أن سهم AMAT مُقيّم بتسعير مرتفع نسبياً.

لديه نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (forward P/E) تبلغ 40، أي تقريباً ضعف NVIDIA التي تبلغ 23. كما أنها أعلى بكثير من مؤشر S&P 500 الذي يبلغ 21.

توقعات سعر سهم Applied Materials

مخطط سهم AMAT | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم اليومي أن سعر سهم AMAT في اتجاه صاعد قوي خلال السنوات القليلة الماضية وهو الآن قرب أعلى مستوياته على الإطلاق. بلغ ذروته عند نحو $450 إلى السعر الحالي $430. 

لا يزال السهم مدعوماً بالمتوسط المتحرك لـ50 يوماً و100 يوم، اللذين قدما دعماً جوهرياً للسهم. 

في الوقت نفسه، شكّلت أسهم Applied Materials نموذج شمعدان صغير يعرف بـ"الطفل المهجور".

كما شكّل مؤشر القوة النسبية (RSI) نمط مثلث متماثل.

كما تكوّن لديها نموذج وتد صاعد.

لذلك، بينما من المرجح أن يستمر السهم في الصعود، هناك خطر تراجع عند صدور النتائج. في نهاية المطاف، الإحتمالات تشير إلى احتمال قفزة تتجاوز $500 لاحقاً هذا العام.