سهم Sandisk يظهر نمط قمة مزدوجة: هل يقترب الانهيار؟

يظل سعر سهم Sandisk NASDAQ:SNDK في سوق صاعدة طويلة هذا العام، وهو أفضل شركة أداءً في مؤشر S&P 500. لقد ارتفع بنسبة 505% هذا العام و4,118% منذ الاكتتاب العام العام الماضي. 

أداء السهم كان قويًا لدرجة أن استثمار $10,000 فيه قبل 12 شهرًا سيكون قيمته أكثر من $400k. هذا يجعله من أفضل الرابحين في وول ستريت. فهل سيستمر الزخم، أم أن موجة الصعود على وشك الانتهاء؟

ارتفع سهم Sandisk مع تزايد الطلب على الذاكرة

تُعد Sandisk لاعبًا رئيسيًا في قطاع التكنولوجيا وإحدى أبرز المستفيدين من ازدهار الذكاء الاصطناعي الجاري. منتجاتها، التي تشمل أقراص SSD وبطاقات الذاكرة ومحركات فلاش USB والحلول المدمجة، ظلت تشهد طلبًا قويًا في السنوات القليلة الماضية. 

هذا الطلب دفع الأسعار إلى الارتفاع، ويتوقع المحلّلون أن يتسارع نموها في السنوات المقبلة. كما يأمل البعض أن تستمر أسعار الذاكرة في الارتفاع في المستقبل المنظور وسط ازدهار الذكاء الاصطناعي. 

أظهرت النتائج المالية الأحدث أن نمو الإيرادات تسارع بشدة في الربع المالي الثالث. سجلت إيرادات بقيمة $5.95 billion، بزيادة 97% عن الربع الثاني و251% على أساس سنوي. 

اقرأ المزيد: هبوط سهم SanDisk: لماذا يرى هذا المحلل فرصة صعود بنسبة 50%؟

جاء هذا النمو بشكل أساسي مدفوعًا بأعمال مراكز البيانات المتنامية لديها، التي ارتفعت إيراداتها بنسبة 233%. وعزت الشركة هذا الزخم إلى زيادة الحجم والأسعار.

شهدت منتجات مراكز البيانات قفزة حادة في الإيرادات خلال الأشهر القليلة الماضية، لدرجة أن شركات مثل Microsoft وGoogle وMeta Platforms وAmazon رفعت مصاريفها الرأسمالية المخططة للسنة إلى أكثر من $755 billion. ولم تكن الزيادة بسبب خطط لإطلاق مزيد من المواقع، بل بسبب ارتفاع الأسعار.

واصلت Sandisk توقيع المزيد من الصفقات مع قيام شركات صناعة الذكاء الاصطناعي بتأمين إمداداتها. أنهت الربع باتفاقيات ثلاثية لنموذج أعمال جديد وكانت قد وقعت بالفعل اثنتين في الربع الرابع. 

المحلّلون متفائلون بأن أعمالها ستستمر في الأداء الجيد بعد أن اعتقدت الإدارة أنها بلغت نقطة الانعطاف. يُقدّر أن إيرادات الربع الرابع ستصل إلى $8.2 billion، بارتفاع 331% على أساس سنوي. وسيصل بذلك إجمالي إيرادات السنة إلى $19.54 billion، بزيادة 165% على أساس سنوي. 

ومن المتوقع أن تحقق $42 billion في السنة المالية التالية، بزيادة 116% على أساس سنوي. سيرافق هذا النمو أرباحها، حيث من المتوقع أن يصل العائد على السهم إلى $65 هذا العام مقارنة بـ $2.99 سابقًا. ومن المتوقع أن يبلغ $175 في السنة المالية التالية.

مع ذلك، وبالرغم من هذه التوقعات المتفائلة، هناك خطر أن تكون الشركة قد ارتفعت بشكل مفرط مما قد يؤدي إلى انعكاس، لا سيما إذا بدأت أسعار الذاكرة في التراجع.

التحليل الفني لسعر سهم SNDK

مخطط سهم Sandisk | المصدر: TradingView

إلقاء نظرة أقرب على الرسم اليومي يظهر أن سعر سهم SNDK يطلق إشارات حمراء. ذلك لأنه يشكل ببطء نمط قمة مزدوجة صغير عند $1,597 وعنق عند $1,276، وهو أدنى مستوى له في 18 مايو. 

نمط القمة المزدوجة يعد من أكثر الإشارات هبوطًا في التحليل الفني. في الوقت نفسه، يبقى السهم أعلى بكثير من المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند $838. 

لذلك، هناك خطر أن يتراجع السهم على المدى القريب مع بدء المستثمرين بجني الأرباح. سيظل هذا الرأي قائمًا طالما ظل السهم دون نقطة القمة المزدوجة عند $1,597. 

انخفاض دون الدعم عند $1,276 سيشير إلى مزيد من الهبوط في المستقبل القريب. ومع ذلك، فإن تحركًا فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند $1,597 سيبطل النظرة الهبوطية، وقد يدفع السهم إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند $1,700.