تقرير السلع: استمرار مكاسب النفط وتراجع الذهب بسبب مخاوف الاحتياطي الفيدرالي

امتدت أسعار النفط عن مكاسبها من الجلسة السابقة مع بقاء التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط عند مستويات مرتفعة. 

تراجعت أسعار الذهب والفضة على توقعات بأن التضخم سيظل مرتفعًا، ما قد يدفع البنوك المركزية إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. 

بين المعادن الأساسية، تراجع عقد النحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن (LME) بنحو 1%، فيما انخفض الألومنيوم بشكل حاد عن الإغلاق السابق. 

كان عقد النحاس في LME عند $13,877.30 للطن، فيما انخفض الألومنيوم بنسبة 1.9% إلى $3,690 للطن. 

امتداد مكاسب النفط

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الأربعاء، مواصلة مكاسب اليوم السابق، مع اندلاع أعمال عدائية جديدة في الشرق الأوسط وأظهرت الجهود الدبلوماسية بين طهران وواشنطن تقدمًا محدودًا.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان عقد خام برنت عند $97.14 للبرميل، مرتفعًا 1.2%، فيما كان خام غرب تكساس الوسيط عند $94.96 للبرميل، مرتفعًا 1.3%.

أطلقت إيران صواريخ باليستية باتجاه الكويت والبحرين، ما أدى إلى إصابة العشرات وفقًا لمسؤولين كويتيين، في حين شنت القوات الأمريكية ضربات على جزيرة قشم الإيرانية. 

رغم أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب صرّح أن المفاوضات مع إيران مستمرة، أفادت وكالة تسنيم شبه الرسمية أن طهران لم ترد على الولايات المتحدة في الأيام الأخيرة وقد علّقت المحادثات غير المباشرة حتى تلبى شروطها المتعلقة بلبنان.

في مقابلة بودكاست نُشرت يوم الأربعاء، قال ترامب إن إيران وافقت على عدم تطوير أسلحة نووية وأن القائد الأعلى آية الله مجتبى خامنئي شارك مباشرة في المفاوضات.

حذر توم بيكر، المدير الإداري لشركة فيتول في البحرين، في مؤتمر للطاقة يوم الثلاثاء من أن سوق النفط العالمية تقلل من قيمة المخاطر الناجمة عن الصراع الإيراني المستمر منذ أربعة أشهر.

دعم المزاج تحذير الوكالة الدولية للطاقة من أن مخزونات النفط العالمية قد تصل إلى مستويات حرجة قبل ذروة الطلب الصيفي إذا استمرت عمليات سحب المخزونات الحالية.

انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية للأسبوع السابع على التوالي، بتراجع قدره 6.8 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 29 مايو، وفقًا لمصادر سوقية نقلت بيانات معهد البترول الأمريكي.

تراجع الذهب

تراجعت أسعار الذهب يوم الأربعاء تحت ضغط توقعات بأن التضخم المرتفع بسبب الحرب سيجبر البنوك المركزية على إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مع مراقبة المستثمرين لتطورات الشرق الأوسط وانتظار بيانات اقتصادية أمريكية مهمة.

على الرغم من أن الذهب يُنظر إليه تقليديًا كتحوط ضد التضخم، فإنه يصبح أقل جاذبية في بيئة ذات أسعار فائدة مرتفعة لأنه لا يدر عائدًا.

وزاد الضغط بصعود أسعار النفط في حين تعزز مؤشر الدولار الأمريكي لليوم الثالث على التوالي. 

يُجعل الدولار الأقوى الذهب المقوّم بالدولار أكثر تكلفة للمشترين بعملات أخرى.

يوم الثلاثاء، تعهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وورش بالحفاظ على «أفضل تقاليد الاحتياطي الفيدرالي» مع بدء فترة ولايته التي تمتد أربع سنوات، مشيرًا أيضًا إلى مراجعة جديدة لنهج البنك المركزي. 

عزّزت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك النبرة المتشددة، قائلة إن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة قريبًا إذا استمرت ضغوط التضخم المرتفعة.

تحوّل اهتمام الأسواق الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر مايو يوم الجمعة، والذي سيوفر دلائل جديدة على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي المحتمل.

دعمت النظرة تقرير ADP للتوظيف الخاص، الذي أظهر نموًا في الوظائف أقوى من المتوقع في مايو.

لا يزال الذهب ضعيفًا تقنيًا، ويتداول داخل قناة هبوطية موازية ودون المتوسط المتحرك الأسي لفترة 200 على إطار الأربع ساعات، وفقًا لهارش منغهاني، محرر في FXStreet. 

وذكر أن مؤشر القوة النسبية يقف قرب 46، ما يظهر زخمًا سلبيًا طفيفًا دون وجود حالة تشبع بيعي.

انخفض مؤشر MACD مرة أخرى دون الصفر، مما يعزز أن محاولات الاستقرار تفقد زخمها داخل الهيكل البيعي الأوسع.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان عقد الذهب في COMEX عند $4,478.75 للأونصة، متراجعًا 0.9%، فيما انخفضت الفضة 2.2% إلى $73.850 للأونصة.