ارتفاع أسهم Applied Materials وKLA مع تعزيز طفرة الذكاء الاصطناعي لتوقعات معدات الشرائح

ارتفعت أسهم شركات معدات أشباه الموصلات بعد أن رفع المحلّلون توقعاتهم لسوق معدات تصنيع الرقائق، مؤكدين أن تزايد الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي يواصل دعم الطلب طويل الأمد في القطاع.

على الرغم من تعرض أسهم الرقائق لضغوط في الجلسات الأخيرة، يقول المحلّلون إن الآفاق لا تزال إيجابية للشركات التي تزود الأدوات اللازمة لتصنيع أشباه الموصلات.

أكّد بنك باركليز تصنيف Overweight لشركتي Applied Materials وKLA مع رفع أهداف السعر لكلا الشركتين.

رفع البنك الاستثماري هدفه لسهم Applied Materials إلى 590 دولارًا من 500 دولار، وزاد هدفه على KLA إلى 2,250 دولارًا من 1,700 دولار.

كما حافظ باركليز على تصنيف Neutral لسهم Lam Research ورفع هدف السعر إلى 335 دولارًا من 275 دولارًا.

قفزت الأسهم الثلاثة بما لا يقل عن 75% هذا العام.

في جلسة يوم الخميس، سجل سهم Applied Materials AMAT ارتفاعًا بنسبة 6.6%، وصعدت KLA بنسبة 8.6%، بينما ارتفع سهم Lam Research بنسبة 8.2%.

باركليز يتوقع إنفاقًا أقوى على معدات تصنيع الرقائق

الدافع الرئيسي وراء موقف باركليز المتفائل هو تعديل توقعاته لسوق معدات تصنيع الرقائق.

رفع البنك تقديره لإجمالي سوق معدات تصنيع الرقائق إلى 154 مليار USD (تقريبًا ‏565.7 مليار د.إ.‏) من توقع سابق قدره 139 مليار USD (تقريبًا ‏510.6 مليار د.إ.‏).

يتوقع الآن أن ينمو السوق بنسبة 36% أخرى ليصل إلى 209.5 مليار USD (تقريبًا ‏769.6 مليار د.إ.‏) بحلول 2027، وهو أعلى بكثير من تقديره السابق البالغ 159 مليار USD (تقريبًا ‏584.1 مليار د.إ.‏).

وفقًا للمحلل في باركليز توم أومالي، يظل الذكاء الاصطناعي المحفز الرئيسي وراء تحسّن توقعات الإنفاق.

«دورة النفقات الرأسمالية أقوى بكثير على نطاق واسع»، كتب المحلل توم أومالي.

أشار المحلل إلى الاستثمارات الضخمة من مصنعي الذاكرة، بما في ذلك Micron Technology وSK Hynix وSamsung Electronics.

كما أن استمرار قيود العرض وارتفاع الطلب يشجعان الإنفاق من قِبل منتجي الرقائق المتقدمة مثل Taiwan Semiconductor Manufacturing وIntel.

من المتوقع أن يستفيد مورّدو المعدات الذين يوفّرون الأدوات اللازمة لتصنيع أشباه موصلات ذات تعقيد متزايد من هذه الاستثمارات.

دعم محلّلين جديد لـ Applied Materials

حصلت Applied Materials على دعم إضافي من شركات وول ستريت أخرى.

رفعت Cantor Fitzgerald هدفها السعري للسهم إلى 650 دولارًا من 575 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف Overweight.

قالت الشركة إن Applied Materials في موقع مركزي ضمن دورة توسع طويلة الأجل في معدات تصنيع أشباه الموصلات.

وفقًا لـ Cantor، قد يقترب إنفاق صناعة معدات تصنيع الرقائق من 250 مليار USD (تقريبًا ‏918.3 مليار د.إ.‏) مع نمو سوق أشباه الموصلات نحو 3 تريليون USD (تقريبًا ‏11 تريليون د.إ.‏) بحلول عام 2029.

أبرزت الوساطة أيضًا رؤية الشركة لطلبات طويلة الأجل.

بالنسبة للمتداولين، العبارة المفتاحية هي «رؤية الحجوزات حتى عام 2028».

غالبًا ما يرى المحلّلون أن تراكم أوامر الطلبات الطويلة الأمد علامة على طلب مستدام، خاصة في صناعات شهدت تقلبات دورية تاريخيًا.

كما رفعت UBS هدفها على Applied Materials إلى 570 دولارًا من 515 دولارًا مع إعادة التأكيد على تصنيف Buy.

وفي الوقت نفسه، تواصل الشركة الاستثمار في طاقة التصنيع.

تستثمر Applied Materials ما يقرب من 500 مليون USD (تقريبًا ‏1.8 مليار د.إ.‏) في حرم جديد في منطقة Tampines في سنغافورة. من المتوقع أن تزيد عملية التوسع أكثر من ضعف قدرة غرف التنظيف المتقدمة وتخلق نحو 1,000 وظيفة.

KLA تستفيد من الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي

استفادت أسهم KLA أيضًا من تزايد الثقة في الطلب طويل الأمد على معدات أشباه الموصلات.

يزداد رهان المستثمرين على أن الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق المتقدمة سيظل مرتفعًا مع دفع الذكاء الاصطناعي للاستثمار في المصانع ومنشآت رقائق المنطق.

أشار المحلّلون إلى أن حجوزات العملاء تمتد بالفعل إلى عام 2028، مما يوفر رؤية أكبر للطلب المستقبلي.

استجابت عدة شركات في وول ستريت برفع أهدافها السعرية على KLA، مما يعكس توقعات بأن دورة الإنفاق الحالية قد تستمر لسنوات.

يجادل مؤيدو القطاع بأن إنفاق معدات تصنيع الرقائق يدخل مرحلة نمو مستدامة مقيدة بالعرض.

ساهم مزيج الطلب القوي المرتبط بالذكاء الاصطناعي، ورؤية الطلب الممتدة، وتزايد تفاؤل المحلّلين في تحفيز اهتمام شراء متجدد في أسهم معدات أشباه الموصلات على الرغم من التقلبات الأخيرة في أجزاء أخرى من قطاع الرقائق.