تراجع نيكي مع تعرض الأسواق الآسيوية لصدمة رفع الفائدة وارتداد النفط

فقدت الأسواق الآسيوية بعض الارتياح الذي شهدته يوم الاثنين بينما وجد المستثمرون مجموعة جديدة من المخاطر للتداول عليها.

أدى إعفاء مؤقت من العقوبات الأمريكية المرتبط بإيران إلى استقرار أسعار النفط بعد هبوط حاد، لكنه لم يزل القلق الأكبر الذي يقود تحركات الأصول عبر الفئات: احتمال أن يكون الاحتياطي الفيدرالي بصدد الاستعداد للتشديد مجدداً.

تراجعت الأسهم عبر أغلب أنحاء آسيا، وظل الدولار قرب أعلى مستوياته خلال سنة، وبقي الين قريباً من مستويات تبقي طوكيو في حالة تأهب.

الرسالة من الأسواق كانت تراجعاً واضحاً عن الفكرة القائلة بأن الجغرافيا السياسية وحدها كانت الخطر الرئيسي على شهية المخاطرة.

إعادة تسعير الاحتياطي الفيدرالي يزعزع المخاطر الآسيوية

انخفض أوسع مؤشر لشركة MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.5%، بينما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 على نحو طفيف بعد جلسة أضعف في وول ستريت.

انخفض ناسداك 1.3% خلال الليل مع تعرض أسماء التكنولوجيا العملاقة لضغوط، ما يوحي بأن تجارة الاهتمام بالذكاء الاصطناعي تواجه مزيداً من التدقيق بعد موجة قوية.

كان التحوّل واضحاً عبر المنطقة. تراجع مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.6%، حتى بعد أن أظهر مسح خاص استمرار قوة النشاط الصناعي في يونيو.

تقلب مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بين مكاسب وخسائر قبل أن يتداول منخفضاً بنحو 2%، بينما افتتح سوق تايوان مرتفعاً ولمس مستوى قياسياً جديداً.

قال الاستراتيجيون إن القيادة أصبحت أقل ضيقاً، مع انتقال المستثمرين بعيداً عن قادة السوق السابقين والبحث عن أسماء تولد تدفقات نقدية أكثر استقراراً.

ارتداد النفط يعيد التضخم إلى الواجهة

ارتفع خام برنت 0.2% إلى نحو 78 دولاراً للبرميل، مستعيداً بعض الخسائر بعد أن أغلق منخفضاً بأكثر من 3% في الجلسة السابقة.

تلاشت مخاوف الإمدادات بعد أن أشارت واشنطن إلى تقدم في المحادثات مع طهران وقال المسؤولون إن مضيق هرمز لا يزال مفتوحاً.

ومع ذلك، يعقّد الإعفاء من العقوبات الصورة. قد تهدئ زيادة الإمدادات الإيرانية أسواق الطاقة، لكن ارتداد الخام يوضح أن المتعاملين ليسوا مستعدين بعد لإلغاء علاوة المخاطر الخاصة بالشرق الأوسط بالكامل.

وهذا مهم للبنوك المركزية لأن النفط يعود من جديد ليغذي توقعات التضخم.

ارتفع مؤشر مديري مشتريات القطاع التصنيعي في اليابان إلى 54.9 في يونيو، مدعوماً بأسرع نمو في الطلبات الجديدة منذ أكثر من أربع سنوات.

وكانت القوة أمراً مشجعاً، لكن ارتفاع تكاليف الوقود والمواد الخام أظهر أيضاً سبب متابعة المستثمرين لأسعار الطاقة عن كثب.

قوة الدولار تختبر صانعي السياسات

تداول مؤشر الدولار قرب 101.04، قريباً من أعلى مستوياته منذ مايو العام الماضي، بينما قام المتعاملون بتسعير مسار أكثر تشدداً للاحتياطي الفيدرالي.

أظهر مؤشر CME FedWatch أن الأسواق تعطي احتمالاً بنسبة 54% على الأقل لحدوث زيادتين بمقدار ربع نقطة بحلول نهاية العام، مقارنة بنحو 15% قبل أسبوع.

لم يتغير الين كثيراً وبقي قرب 161.55 مقابل الدولار، قرب أدنى مستوياته خلال أربعة عقود.

أجرت وزيرة المالية اليابانية محادثات مع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، مما يبرز القلق الرسمي من التحركات الحادة للعملة.

بقي الجنيه استرلينياً مستقراً قرب 1.3247 دولار بعد أن أعلن رئيس الوزراء كير ستارمر أنه سيتنحى، ما يفتح الطريق أمام انتقال قيادة منتظم.

تراجع الذهب 0.2%، بينما تداولت بيتكوين وإيثر أيضاً على انخفاض مع استمرار قوة الدولار في الضغط على الأصول البديلة.