سهم Goldman Sachs يشكل نمطًا محفوفًا بالمخاطر قبيل النتائج

تراجع سهم Goldman Sachs بأكثر من 6% من أعلى مستوى له منذ بداية العام وتكوّن تدريجيًا نمطًا بيانيًا محفوفًا بالمخاطر قبيل إعلان أرباح الربع الثاني يوم الثلاثاء. كان السهم يتداول عند $1,055 ويبدو عرضة لمزيد من الهبوط رغم التوقعات بأرباح قوية.

سهم Goldman Sachs معرض للهبوط بعد الإعلان عن الأرباح

سعر سهم GS تراجع خلال الأسابيع القليلة الماضية، من مستوى مرتفع عند $1,125 في June 15 إلى $1,055. وقد تكوّن نمط الرأس والكتفين، وهي علامة انعكاس هابطة شائعة في التحليل الفني. الرأس عند $1,125، بينما الكتف الأيمن والأيسر عند $1,100. خط العنق عند $1,000. 

كما تكوّن ما يبدو كنمط انعكاس الماس، والذي عادةً ما يؤدي بمرور الوقت إلى اختراق هابط. في الوقت نفسه، شكل خطا مؤشر MACD تقاطعًا هابطًا ويتجهان نحو الأسفل.

لذلك، ثمة خطر أن يتراجع السهم في الأسابيع القادمة، وربما يصل إلى خط العنق عند $1,000. سيُلغى السيناريو الهابط في حال قفز السهم فوق قمة الرأس عند $1,125.

مخطط سهم GS | المصدر: TradingView

من المتوقع أن تنشر Goldman Sachs نتائج قوية

في الجانب الإيجابي، كل الدلائل تشير إلى أن الشركة ستنشر نتائج مالية قوية يوم الثلاثاء هذا الأسبوع.

كل المؤشرات تفيد بأن أعمالها تشهد أحد أفضل أعوامها. على سبيل المثال، تُظهر بيانات جمعتها Wall Street Journal أن Goldman Sachs قدمت استشارات لصفقات اندماج واستحواذ بقيمة تزيد على $1.2 trillion هذا العام، وهي قيمة أعلى بكثير من $843 billion لدى JPMorgan.

قادت Goldman Sachs أيضًا ترتيب المدرِجين الرئيسيين في الاكتتابات العامة هذا العام، حيث ارتفعت قيمة الصفقات إلى أكثر من $67.9 billion، أعلى من $35 billion في العام الماضي. Dealogic تُقدّر أن إيرادات المصرفية الاستثمارية قفزت إلى أكثر من $5.7 billion، أعلى من $4.1 billion في العام الماضي. 

أظهرت النتائج الأحدث أن أعمالها ازدهرت في الربع الأول، مع ارتفاع قسم Global Banking and Markets بنسبة 11% إلى أكثر من $12.7 billion. وارتفعت إيرادات إدارة الأصول والثروة بنسبة 10% إلى $4 billion.

اقرأ المزيد: سهم Goldman Sachs ارتفع بشكل حاد: هذا سبب توقع المزيد من المكاسب

من المرجح أن استمر هذا النمو في الربع الثاني مع ازدهار أعمال المصرفية الاستثمارية والتداول. تستفيد إيرادات المصرفية الاستثمارية من صفقات كبرى، بما في ذلك الاكتتاب العام الأخير لـ SpaceX وإدراج SK Hynix الأخير. كما شاركت في صفقة بقيمة $67 billion بين NextEra وDominion Energy.

واستمرت أنشطة التداول أيضًا في الازدهار هذا العام، بمساعدة الحرب بين US-Iran التي أدت إلى تقلبات كبيرة في السوق. 

يتوقع المحلّلون أن تُظهر النتائج القادمة استمرار ازدهار أعمالها. التقدير المتوسط هو أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 12.50% إلى $16.4 billion، بينما ستكون إرشاداتها للربع الثالث عند $16 billion. لدى Goldman تاريخ طويل في تحقيق نتائج أفضل من المتوقع.

يتبنّى المحلّلون توقعات متفائلة بشأن الشركة. رفع Bank of America هدفه من $1,050 إلى $11,50، بينما زاد UBS من $940 إلى $1,120. كما رفع BMO Capital Markets وMorgan Stanley أهدافهما إلى $1,070 و$1,099 على التوالي.