سهم Seagate يقفز مع طلب الذكاء الاصطناعي ويحقق أرباحًا وتوقعات متفائلة

ارتفعت أسهم Seagate Technology STX بنحو 3% في التداول يوم الأربعاء بعد أن أبلغت شركة تخزين البيانات عن نتائج الربع الرابع المالي أقوى من المتوقع وأصدرت توقعات متفائلة.

تعافى السهم بعد انخفاضه 8.5% في الجلسة السابقة.

على الرغم من تراجعه 23% في يوليو، ارتفعت أسهم Seagate بنحو 404% خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

للفصل، أبلغت Seagate عن ربح معدل قدره 5.71 دولارًا للسهم، وهو أكثر من ضعف 2.59 دولارًا المبلغ عنه قبل عام، وتجاوز توقعات المحللين البالغة 5.10 دولارات، وفقًا لـ FactSet.

ارتفعت الإيرادات 49% على أساس سنوي إلى 3.6 مليار دولار، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 3.5 مليار دولار.

مستقبلاً، توقعت الشركة ربحًا معدلًا قدره 7.30 دولارًا للسهم للربع الأول المالي من 2027، متقدمًا بشكل ملحوظ على تقديرات وول ستريت البالغة 5.85 دولارًا.

وتوقعت Seagate أيضًا إيرادات بقيمة 4.1 مليار دولار، مقارنة بتوقعات المحللين البالغة 3.8 مليار دولار.

وعلّق الرئيس التنفيذي ديف موسلي قائلاً: «مع تسارع توليد البيانات وقيمتها بفعل الذكاء الاصطناعي، نرى طلبًا طويل الأمد ومستدامًا على وحدات التخزين ذات السعات الكبيرة.»

المحللون يرفعون أهداف الأسعار مع تعزيز قوة التسعير

دفعت النتائج عدة شركات على وول ستريت إلى رفع أهداف أسعارها، مستشهدة بقوة التسعير وتحسن الربحية واستمرار الطلب على البنية التحتية لتخزين بيانات الذكاء الاصطناعي.

رفعت Bernstein SocGen هدفها السعري إلى 1,350 دولارًا من 1,000 دولار مع الاحتفاظ بتصنيف Outperform.

قالت الدار الوسيطة إن أرباح Seagate الفصلية تجاوزت كلًا من تقديراتها وتوقعات الإجماع، بدعم من تسارع زيادات الأسعار وتقوية خفض التكاليف نتيجة تكنولوجيا التسجيل المغناطيسي بمساعدة الحرارة (HAMR).

أشارت الشركة إلى أن السعر لكل إكزابايت استمر في الارتفاع بوتيرة أسرع وعزت أداء الشركة إلى تحسن التسعير وانخفاض تكاليف الإنتاج بفضل HAMR.

كما أكدت Rosenblatt توصية الشراء ورفعت هدفها السعري إلى 1,400 دولار من 1,300 دولار بعد ما وصفته بأنه «تفوق نظيف متبوع برفع التوقعات».

قالت الدار إن تعليقات الإدارة تشير إلى أن صناعة الأقراص الصلبة دخلت «نظام تسعير جديد»، مدعومًا بتوسع الاختلالات في المعروض والطلب وتوقعات بتحسن متتالي في الإيرادات والهوامش والربحية خلال العام المالي 2027.

رفعت Citi هدفها السعري إلى 1,300 دولار مع الإبقاء على توصية الشراء، مستشهدة بانتشار أوسع لتكنولوجيا HAMR.

رفعت Wells Fargo هدفها إلى 1,180 دولارًا وأكدت تصنيفها Overweight، قائلة إن نتائج Seagate الأخيرة عززت توقعها بأن طلب التخزين القريب (nearline) يمكن أن يستمر في التوسع عند الطرف الأعلى من نطاق النمو السنوي البالغ 25% إلى 30%.

طلب الذكاء الاصطناعي يدعم توقعات النمو على المدى الطويل

قالت Morningstar إن نتائج Seagate الأخيرة تعزز وجهة نظرها بأن الشركة تدخل فترة متعددة السنوات من نمو ذي هامش أعلى وأكثر قابلية للتنبؤ مدفوع بالذكاء الاصطناعي.

ووفقًا لشركة الأبحاث، فإن سعة التخزين القريب (nearline) لدى Seagate مخصصة بالكامل حتى 2026، ومخصصة إلى حد كبير لعام 2027، بينما تجري بالفعل مناقشات لعام 2028، ما يوفر وضوحًا غير معتاد للإيرادات.

قالت Morningstar إن إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل سوق الأقراص الصلبة التقليدي المتقلب من خلال دعم طلب أكثر ثباتًا وانضباطًا أكبر في التسعير.

وتتوقع الشركة أن تستفيد Seagate من الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي، ومحركات HAMR ذات السعات الأعلى، وانضباط المعروض في الصناعة، وتحسن طلب مراكز البيانات.

كما تتوقع أن تدعم هذه الاتجاهات زيادات سنوية في الأسعار بمعدلات أحادية متوسطة حتى نهاية العقد وتساهم في هوامش أعلى بشكل بنيوي مقارنة بدورات الأقراص الصلبة السابقة.