هبوط سهم Upwork بعد أن طغت توقعات ضعيفة على تفوّق أرباح الربع الثاني

كانت أسهم Upwork تتجه نحو أسوأ تراجع يومي لها خلال ثلاثة أشهر يوم الثلاثاء، بعد أن أصدرت سوق العمل الحر توجيهات أضعف من المتوقع، مما طغى على نتائج الربع الثاني التي فاقت توقعات الإيرادات والأرباح.

انخفضت أسهم Upwork بنحو 13% في التداول.

عن الربع الثاني، أبلغت الشركة عن ربحية للسهم بلغت $0.41 على إيرادات قدرها $191.7 million، متجاوزة توقعات وول ستريت البالغة $0.34 للسهم على إيرادات $190 million، بحسب بيانات Fiscal.ai.

مع ذلك، ركز المستثمرون على توقعات الشركة.

توقع Upwork ربحية للسهم للربع الثالث بين $0.31 و$0.33 على إيرادات تتراوح بين $176 million و$184 million، أدنى من توقعات المحللين البالغة $0.41 للسهم على إيرادات $193.8 million.

خفضت الشركة أيضًا توقعاتها للسنة الكاملة، بتقليص توقعات الإيرادات إلى $730 million-$750 million من نطاق سابق قدره $760 million-$790 million. وخفّضت أيضًا توقعاتها للأرباح المعدلة إلى $1.38-$1.43 للسهم من $1.50-$1.55.

المحللون يشيرون إلى عوائق من الذكاء الاصطناعي وتحديثات بحث Google

بعد النتائج، قدّمت وول ستريت ردود فعل متباينة مع تسليط الضوء على التحديات المستمرة التي تواجه الشركة.

حافظت RBC Capital على تصنيفها Sector Perform، لكنها خفّضت هدف السعر إلى $8 من $9، ووصفت الربع بأنه صعب.

أشارت الشركة الوسيطة إلى كل من التغيّرات الهيكلية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وتحديثات خوارزمية بحث Google كعوائق رئيسية تؤثر على اكتساب العملاء.

وقالت الشركة في مذكرتها: «إلى جانب العوائق العلمانية المعروفة للذكاء الاصطناعي، تغييرات SEO في مايو/يونيو من Google تُحدث ضغوطاً على حركة المرور، والتي لم تستقر بعد مع دخول الربع الثالث».

اتخذت Goldman Sachs موقفًا أكثر تفاؤلاً، محافظة على تصنيفها Buy مع خفض هدف السعر إلى $11.50 من $17.50.

قالت المصرف إن الشركة قدّمت «تنفيذًا قويًا على الرغم من ضغوط الاقتصاد الكلي وسوق العمل»، مشيرة إلى تسارع الأعمال المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، واعتماد Business Plus، وارتفاع إجمالي حجم الخدمات لكل عميل، ومبادرات المؤسسات كعوامل محتملة للنمو على المدى الطويل.

على الرغم من تفوّق الإيرادات، استمر عمل Upwork في إظهار علامات الضغط.

انخفضت إيرادات الربع الثاني بنسبة 1.7% مقارنةً بالعام السابق، بينما تراجع عدد العملاء النشطين بنسبة 4% على أساس سنوي إلى 763,000. وزاد إجمالي حجم الخدمات لكل عميل بنسبة 5% إلى $5,230، مما عوّض جزئيًا تراجع عدد العملاء.

Upwork تراهن على الذكاء الاصطناعي مع إعادة تشكيل الأتمتة لطلب العمل الحر

أقرت المديرة التنفيذية Hayden Brown بأن الأتمتة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وتغييرات بحث Google استمرت في الضغط على الأعمال مع الاقتراب من الربع الثالث.

قالت براون: «تغييرات Google في البحث أضعفت اكتساب العملاء الجدد مع تسريع الأثر السلبي في الربع الثاني». وأضافت أنه بينما استمرت تصنيفات SEO لـ Upwork في التحسّن، «القناة بشكل عام أصغر».

لتقليل اعتمادها على Google، توسّع الشركة اكتساب العملاء عبر البحث المدفوع، وتحسين محركات الإجابة (answer engine optimization)، والإحالات الناتجة عن نماذج لغوية كبيرة.

قالت براون إن تكلفة بدء العقد الجديد تحسّنت بنسبة 22% على أساس ربع سنوي، ما أتاح للشركة زيادة الاستثمار في الاكتساب المدفوع.

وذكرت براون أيضًا أن الذكاء الاصطناعي يخلق فرصًا جديدة رغم تقليصه الطلب على بعض فئات العمل الحر.

قالت براون: «بينما تقلّص أتمتة الذكاء الاصطناعي الطلب على بعض أنواع العمل على منصتنا، يخلق الذكاء الاصطناعي طلبًا جديدًا في مجالات أخرى».

وأضافت أن الشركات تتجه بشكل متزايد إلى Upwork للعثور على محترفين يمكنهم إكمال أو إصلاح المشاريع التي أُنشئت في الأصل باستخدام الذكاء الاصطناعي.

وقد طرحت الشركة أيضًا MCP Server، مما يسمح بالوصول إلى وظائف ومقدمي خدمات Upwork عبر أدوات الذكاء الاصطناعي.

وقالت: «تمنحنا هذه الروافع مسارات جديدة لاكتساب العملاء في هذا المشهد المتطور للذكاء الاصطناعي والتسويق».