سهم Circle يقفز مع انتعاش العملات المشفّرة لكن مخاطر كبيرة على USDC تبقى

قفز سهم Circle Internet Group إلى أعلى مستوى له منذ June 22nd مع تعافٍ قوي للبيتكوين ومعظم العملات البديلة. ارتفع CRCL إلى قمة عند $83.13، وهو أعلى مستوى له منذ June 22nd، بزيادة 43% عن أدنى مستوى له هذا العام. ومع ذلك، تواجه Circle مخاطر كبيرة قبل إطلاق Arc Layer 1 القادم.

سهم Circle Internet Group يرتفع مع صعود العملات المشفّرة

أداء سهم CRCL كان جيدًا في الأيام القليلة الماضية، مدعومًا بعودة سوق العملات المشفّرة. يقترب البيتكوين ببطء من المستوى المهم للمقاومة مستوى الـ $720,000، بينما تبلغ القيمة السوقية لجميع العملات $2.3 تريليون. 

قفز مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفّرة إلى 55، وهو أعلى مستوى له منذ April 22nd. في معظم الحالات، يؤدي ارتفاع المؤشر عادةً إلى المزيد من المكاسب في سوق العملات المشفّرة. غالبًا ما تؤدي أسهم Circle أداءً جيدًا كلما كان البيتكوين ومعظم العملات البديلة في اتجاه صعودي.

يستفيد البيتكوين والعملات البديلة الأخرى من التدفقات الجارية من المستثمرين الأمريكيين. تُظهر البيانات أن تدفقات صناديق ETF الفورية على BTC قفزت بأكثر من $1.4 مليار هذا الشهر. كما قفزت تدفقات صناديق ETF على Ethereum بمقدار $534 مليون هذا الشهر بعد إضافة $365 مليون في الشهر الماضي.

يحدث الارتفاع بينما يركّز المستثمرون على تراجع عوائد السندات طويلة الأجل. تُظهر البيانات أن عائد الـ30 سنة انخفض إلى 5.17% من أعلى مستوى له هذا العام البالغ 5.33%. جاء هذا التراجع بعد تدخل وزير الخزانة عبر إطلاق عمليات إعادة شراء.

سهم Circle يقفز قبل إطلاق Arc Layer 1

قفز سهم CRCL أيضًا بعد أن أعلنت الشركة عن الموعد المخطط لإطلاق Arc Layer 1. سيحدث هذا الإطلاق في September 16 this year. 

شهدت شبكة اختبار Arc أكثر من 502 مليون معاملة ولديها أكثر من 2.8 مليون محفظة متعاملة. كما نجحت في جذب مدققي شبكة بارزين مثل ICE وMastercard وMoneyGram وSBI وStandard Chartered.

تأمل Circle أن يصبح المنتج الجديد السلسلة الأساسية لمعاملات العملات المستقرة، متفوقًا على سلاسل شائعة مثل Ethereum وTron.

مع ذلك، هناك خطر أن الشبكة قد لا تحقق النجاح الذي يتوقعه المحللون والمتداولون. على سبيل المثال، الشركات الأخرى التي أطلقت سلاسل layer-1 وlayer-2 فشلت إلى حد كبير. فقط Robinhood وCoinbase حققتا نجاحًا ملحوظًا نسبيًا.

تباطأ نمو Circle Internet

هناك خطر أن نمو Circle قد تباطأ في الأشهر القليلة الماضية. أظهرت النتائج الأخيرة أن إيراداتها ودخل الاحتياطيات بعد خصم التوزيع والرسوم والمعاملات والتكاليف الأخرى بلغت $289 مليون، بارتفاع 15% على أساس سنوي مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، كان هذا الارتفاع في الإيرادات صغيرًا مقارنة بالربع السابق.

يتوقع المحللون أن تُظهر الأرباح القادمة أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 6.35% لتصل إلى $786 مليون. وعلى مدار السنة، يتوقع المحللون نمو الإيرادات بنسبة 9.3%، وهو أقل بكثير مما حققته قبل عام. 

هناك دلائل على أن نمو الإيرادات سيكون أبطأ بكثير من المتوقع إذ استمرت القيمة السوقية لـ USDC في التراجع. انخفضت إلى $72.40 مليار من أعلى مستوى لهذا العام الذي يزيد عن $80 مليار.

في الوقت نفسه، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، مع تحرك عائد العشر سنوات من 4.37% في July 23rd إلى 4.177%. 

التحليل الفني لسهم Circle

مخطط سهم CRCL | المصدر: TradingView

يبين المخطط اليومي أن سهم CRCL تعرض للارتداد بعد تكوين نمط قاع مزدوج عند $58.30. وقد ارتفع بالفعل فوق خط العنق عند $72.72، وهو أعلى مستوى له في July 21st. 

قفز السهم بالفعل فوق المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، بينما اقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 70. لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الصعود قليلاً، ثم يستأنف الاتجاه الهابط.