تراجع الأسهم الأميركية مع صعود النفط ومخاوف التضخم وزيادة رهانات رفع الفائدة

افتتحت الأسهم الأميركية منخفضة يوم الاثنين مع تصاعد الاشتباكات العسكرية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران، ما دفع أسعار النفط للارتفاع وزاد المخاوف بشأن التضخم.

كما زادت التطورات من حالة عدم اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي قبيل اجتماعه في سبتمبر.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 346 نقطة، بينما كان مؤشر S&P 500 شبه ثابت، وهبط مؤشر ناسداك المجمع بنسبة 0.52%.

يأتي هذا الضعف مع دخول المستثمرين إلى شهر سبتمبر، الذي يُعد تاريخيًا شهرًا صعبًا للأسهم.

تعيد الأسواق أيضًا تقييم احتمال تشديد السياسة النقدية أكثر بعد تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh حول التضخم في ندوة جاكسون هول الأسبوع الماضي.

ارتفاع أسعار النفط مع تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران

استُؤنفت الاشتباكات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في الشرق الأوسط، مع اضطرابات حول مضيق هرمز تؤثر على شحنات النفط.

أكد القيادة المركزية الأميركية أن الولايات المتحدة ضربت منصتي إطلاق صواريخ على جزيرة لاراك الإيرانية.

كان الهجوم أول ضربة أميركية معلنة علنًا على مواقع إيرانية منذ أواخر يوليو. وأفادت وسائل الإعلام الحكومية الإيرانية أن طهران ردت بمهاجمة قواعد أميركية في الأردن.

دفع تجدد الأعمال العدائية أسعار النفط للارتفاع. تداول خام غرب تكساس الوسيط بارتفاع يزيد عن 3% لأكثر من 86 دولارًا للبرميل، بينما ارتفعت عقود برنت الآجلة بأكثر من 3% إلى ما يزيد على 91 دولارًا للبرميل.

استفادت أسهم الطاقة من صعود أسعار النفط. ارتفعت أسهم Halliburton وValero Energy بنسبة 3.04% و1.84% على التوالي في التداول.

قد يضيف ارتفاع أسعار النفط مزيدًا من المخاوف بشأن التضخم في وقت يركز فيه المستثمرون بالفعل على قرار السياسة التالي للاحتياطي الفيدرالي.

ارتفاع رهانات رفع الفائدة قبل تقرير الوظائف

زادت الأسواق توقعات رفع الفائدة في سبتمبر بعد أن أشار Warsh إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع تكاليف الاقتراض إذا لم يتحرك التضخم نحو هدفه البالغ 2%.

أظهرت بيانات CME FedWatch أن المتداولين يضعون احتمال رفع الفائدة في سبتمبر بنحو 60%، ارتفاعًا من 41.4% قبل أسبوع.

أصبح التوقع أكثر غموضًا بعد بيانات تضخم متباينة. أظهر تضخم المستهلكين في يوليو ضغوط أسعار معتدلة نسبيًا، في حين جاءت قراءة نفقات الاستهلاك الشخصي أعلى من المتوقع.

لذلك سيكون تقرير التوظيف لشهر أغسطس، المقرر صدوره في 4 سبتمبر، مراقبًا عن كثب. كما سيتلقى المستثمرون بيانات القطاعين الصناعي والخدمي خلال الأسبوع.

هبطت Nvidia بنسبة 0.31% بينما صعدت AMD بنسبة 0.6%.

وول ستريت تدخل سبتمبر بعد أغسطس القوي

يأتي انخفاض العقود الآجلة بعد شهر قوي لمؤشرات الولايات المتحدة الرئيسية.

كان مؤشر داو مرتفعًا 2.1% منذ بداية الشهر وكان في طريقه لتحقيق تقدّم شهري خامس على التوالي. وكان مؤشر S&P 500 وناسداك المجمع مرتفعين بنحو 3% و4% على التوالي، ما وضع كلاهما في مسار تحقيق أول مكاسب شهرية منذ مايو.

قاد قطاع التكنولوجيا الارتفاع في أغسطس، حيث ارتفع قطاع التكنولوجيا في S&P 500 بنحو 6%. صعدت Nvidia بأكثر من 8%، بينما ارتفعت أسهم Microsoft وMicron Technology بنسبة 10% و13% على التوالي.

مع ذلك، ساهمت مخاوف التضخم في رفع التقلبات، حيث بلغت عوائد سندات الخزانة مستويات قياسية متعددة السنوات خلال الشهر. ولا تزال مستويات العوائد الطويلة الأجل المرتفعة مصدر قلق للأسواق.

في أماكن أخرى، ارتفعت معظم أسهم العملات المشفرة، بينما تداولت بيتكوين دون 78,000 دولار.

ارتفعت GameStop بنسبة 4.8% بعد إعلانها أنها ستستخدم النقد المتاح لتغطية نحو 27% من عملية تبادل ديون بقيمة 1.4 مليار دولار أعلن عنها سابقًا، متجنبة بذلك المزيد من تخفيف الأسهم.