تحليل سهم Cloudflare: توقع صعودي مع بقاء خطر تقييم رئيسي

حافظ سهم Cloudflare على زخم صعوده مع تزايد الطلب على خدماته، مدعوماً بازدهار وكلاء الذكاء الاصطناعي المستمر. يشير هذا الزخم إلى أن موجة الصعود لا تزال تمتلك مزيداً من المسار. كانت الأسهم تتداول عند $314، بارتفاع 98% من أدنى مستوى لها هذا العام.

خدمة Cloudflare تستفيد من ازدهار وكلاء الذكاء الاصطناعي

أصبحت Cloudflare، إحدى الشركات البرمجية الرائدة، من أبرز المستفيدين من ازدهار الذكاء الاصطناعي الجاري. ذلك لأن نمو وكلاء الذكاء الاصطناعي دفع المزيد من الشركات إلى اعتماد أداتها للتحقق من البشر. وفي بيان، قال الرئيس التنفيذي للشركة:

“مع تحول الويب إلى محركات إجابة مدعومة بالذكاء الاصطناعي وتجارة يقودها الوكلاء، نشهد إعادة كتابة جذرية للإنترنت لحركة المرور بين الآلات. تقع Cloudflare في مركز هذا التحول النموذجي.”

أظهرت النتائج الأخيرة مدى سرعة نمو أعمال Cloudflare. ارتفعت إيراداتها بنسبة 36% إلى $696 مليون، وهو أعلى من توقعات المحللين. 

قفز إجمالي الربح إلى $499 مليون، ما يعادل 71.8% من إجمالي الإيرادات. التحدي، مع ذلك، أن الشركة سجلت خسارة بقيمة $169 مليون في الربع الماضي، بدافع زيادة قدرها $150 مليون في مصاريف إعادة الهيكلة. أما صافي الدخل المعدل وفق معيار non-GAAP، الذي يستبعد هذه المصاريف وتعويضات الأسهم، فكان موجباً بـ $107 مليون. 

استمرار نمو Cloudflare

المحللون متفائلون بأن لدى الشركة مزيداً من مجال النمو مع اعتماد المزيد من الشركات والحكومات لمنصتها. المتوسط المرجح لتقديرات المحللين يشير إلى أن إيراداتها ستنمو بنسبة 31% في الربع الثالث لتتجاوز $738 مليون. 

من المتوقع أن ترتفع إيرادات الربع الرابع بنسبة 30% إلى $798 مليون، ما يرفع الرقم السنوي إلى أكثر من $2.8 مليار. هذه أرقام قوية لشركة تأسست في 2009. من المتوقع أن تقفز إلى $3.7 مليار العام المقبل. 

تفسر هذه الأرقام سبب احتفاظ المحللين بموقفهم المتفائل تجاه الشركة. رفعت Citigroup تصنيفها إلى "Outperform"، بينما قامت Scotiabank بزيادة الهدف من $300 إلى $390. رفع Morgan Stanley الهدف إلى $370، بينما عززت Wells Fargo الهدف إلى $370. 

يعزو المحللون التفاؤل إلى نمو إيرادات الشركة، وحصتها السوقية القوية في صناعة CDN، بالإضافة إلى الزخم الإيجابي الناتج عن الذكاء الاصطناعي.

التحدي، مع ذلك، أن الشركة أصبحت مُقَيّمة بأعلى من قيمتها الحقيقية بدرجة كبيرة. بجمع نمو الإيرادات بنسبة 33% مع هامش صافي الدخل السلبي -8%، تصل الشركة إلى مقياس قاعدة الـ40 بنسبة 25%. 

التحليل الفني لسعر سهم Cloudflare

مخطط سهم Cloudflare | المصدر: TradingView

لدى سهم NET مؤشرات فنية مشجعة للغاية. لقد شكل قناة صاعدة ويقترب تدريجياً من أعلى مستوياته التاريخية. 

شكل السهم قناة صاعدة شبه مثالية. وفي الوقت نفسه، ظل فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً (EMA).

لقد انعكس مؤشر القوة النسبية (RSI) وارتفع فوق المستوى المحايد 50. لذلك، فإن مسار أقل مقاومة للسهم هو صعودي، مع الهدف الأولي عند $331، وهو أعلى مستوى سابق. اختراق ذلك السعر سيشير إلى مزيد من المكاسب، وربما إلى المستوى النفسي $400.